Mappa del risparmio gestito. - febbraio

(1)

Mappa del risparmio gestito

- - febbraio 2006

(2)

INDICE

Dati di sintesi

Tav. Raccolta e patrimonio del mese per prodotto Tav. Raccolta e patrimonio del mese per categoria Graf. Patrimonio gestito lordo per prodotto

Graf. Patrimonio gestito lordo per categoria Graf. Patrimonio gestito lordo per gestore Tav. Raccolta e patrimonio - evoluzione Graf. Evoluzione annuale per prodotto

Dati aggregati per prodotto

Tav. Raccolta e patrimonio del mese

Graf. Composizione del patrimonio gestito lordo

Dati aggregati per gruppo di gestione con dettaglio prodotto Tav. Raccolta e patrimonio del mese

Tav. Elenco società partecipanti al rapporto Note metodologiche

La Mappa del Risparmio Gestito mostra le caratteristiche e l'evoluzione delle gestioni individuali e collettive effettuate dalle società appartenenti a gruppi associati ad Assogestioni abilitate secondo il Testo Unico della Finanza.

Le attività delle Associate non si esauriscono solamente nell'attività di

promozione e/o gestione di organismi di investimento collettivo (mobiliare o

immobiliare) ovvero nella promozione di fondi pensione aperti; grazie ai

mandati di gestione ricevuti dalla clientela retail ed istituzionale le Associate

sono infatti attive anche nell'ambito delle gestioni individuali. Nella Mappa è

possibile osservare queste gestioni suddivise tra GPF retail, GPM retail,

Gestione di patrimoni previdenziali, Gestioni di prodotti assicurativi e Altre

gestioni istituzionali.

(3)

OIC R aperti OIC R chiusi GPF retail G PM retail G estioni di patrimoni previdenziali

Gestioni di prodotti assicurativi

Altre Gestioni Gestito lordo OICR collegati Gestito netto 582.372 16.721

119.228

82.151 16.012 193.544

68.668 1.078.695

-171.536 907.159

0 250.000 500.000 750.000 1.000.000

€1.200.000 Mio.

OICR GPF retail GPM retail Gestioni di patrimoni previdenziali

Altre Gestioni 0

20 40 60 80 100%

AZIONARI BILANCIATI OBBLIGAZIONARI MONETARI FLESSIBILI HEDGE

SICAV/F GESTORE ESTERO 1,8%

20,5%

BANCA SIM 4,2%

0,6%

SGR 73,0%

Patrimonio gestito lordo per prodotto

Patrimonio gestito lordo per categoria

Patrimonio gestito lordo

per gestore

Mappa del risparmio gestito - FEBBRAIO 2006

Raccolta e patrimonio del mese per prodotto

Flussi lordi

Mil. euro

Patrimonio gestito lordo

Mil. euro

Patrimonio al netto della duplic. di OICR di gruppo

in % Mil. euro

TOTALE 3.978 1.078.695 100,0% 907.159 100,0%

in %

OICR aperti -608 582.372 54,0% 568.374 62,7%

OICR chiusi 384 16.721 1,6% 16.599 1,8%

GPF retail 1.982 119.228 11,1% 27.623 3,0%

GPM retail 109 82.151 7,6% 66.935 7,4%

Gestioni di patrimoni previdenziali 148 16.012 1,5% 14.357 1,6%

Gestioni di prodotti assicurativi 1.078 193.544 17,9% 147.552 16,3%

Altre Gestioni 886 68.668 6,4% 65.720 7,2%

Raccolta e patrimonio del mese per categoria

Flussi lordi

Mil. euro

in % Mil. euro

TOTALE 3.978 1.078.695 100,0% 907.159 100,0%

in %

AZIONARI 587 167.111 15,5% 153.128 16,9%

BILANCIATI 3.425 231.177 21,4% 177.864 19,6%

OBBLIGAZIONARI -3.220 352.643 32,7% 318.859 35,1%

MONETARI -1.961 87.826 8,1% 85.485 9,4%

FLESSIBILI 3.046 48.738 4,5% 38.374 4,2%

HEDGE 283 20.664 1,9% 18.026 2,0%

NON CLASSIFICATO 1.817 170.535 15,8% 115.423 12,7%

(4)

OICR aperti e chiusi

28/2/2005 31/3/2005 29/4/2005 31/5/2005 30/6/2005 29/7/2005 31/8/2005 30/9/2005 31/10/2005 30/11/2005 30/12/2005 31/1/2006 28/2/2006 500.000

510.000 520.000 530.000 540.000 550.000 560.000 570.000 580.000 590.000 600.000 610.000 620.000 630.000 640.000

€650.000 Mio.

GPF retail

28/2/2005 31/3/2005 29/4/2005 31/5/2005 30/6/2005 29/7/2005 31/8/2005 30/9/2005 31/10/2005 30/11/2005 30/12/2005 31/1/2006 28/2/2006 90.000

94.000 98.000 102.000 106.000 110.000 114.000

€118.000 Mio.

Gestioni di prodotti assicurativi

28/2/2005 31/3/2005 29/4/2005 31/5/2005 30/6/2005 29/7/2005 31/8/2005 30/9/2005 31/10/2005 30/11/2005 30/12/2005 31/1/2006 28/2/2006 135.000

145.000 155.000 165.000 175.000 185.000

€195.000 Mio.

Gestioni di patrimoni previdenziali

28/2/2005 31/3/2005 29/4/2005 31/5/2005 30/6/2005 29/7/2005 31/8/2005 30/9/2005 31/10/2005 30/11/2005 30/12/2005 31/1/2006 28/2/2006 10.000

11.000 12.000 13.000 14.000 15.000 16.000 17.000

€18.000 Mio.

GPM retail

28/2/2005 31/3/2005 29/4/2005 31/5/2005 30/6/2005 29/7/2005 31/8/2005 30/9/2005 31/10/2005 30/11/2005 30/12/2005 31/1/2006 28/2/2006 62.000

65.000 68.000 71.000 74.000 77.000 80.000 83.000 86.000

€89.000 Mio.

Altre Gestioni

28/2/2005 31/3/2005 29/4/2005 31/5/2005 30/6/2005 29/7/2005 31/8/2005 30/9/2005 31/10/2005 30/11/2005 30/12/2005 31/1/2006 28/2/20060 20.000

40.000 60.000

€80.000 Mio.

Mappa del risparmio gestito Raccolta e patrimonio - evoluzione

Flussi lordi

Mil. euro

in % Mil. euro in %

Num.

soc.

FEBBRAIO 2006

Febbraio 2006 166 3.978 1.078.695 100,0% 907.159 100,0%

Gennaio 2006 166 2.204 1.066.082 100,0% 897.938 100,0%

Un anno fa 156 3.895 955.597 100,0% 808.105 100,0%

OICR aperti

Febbraio 2006 112 -608 582.372 54,0% 568.374 62,7%

Gennaio 2006 111 -1.083 578.972 54,3% 567.743 63,2%

Un anno fa 110 1.598 537.475 56,2% 528.546 65,4%

OICR chiusi

Febbraio 2006 21 384 16.721 1,6% 16.599 1,8%

Gennaio 2006 21 132 14.857 1,4% 14.764 1,6%

Un anno fa 15 9 5.155 0,5% 5.155 0,6%

GPF retail

Febbraio 2006 66 1.982 119.228 11,1% 27.623 3,0%

Gennaio 2006 66 1.437 116.252 10,9% 24.222 2,7%

Un anno fa 63 -122 97.593 10,2% 17.299 2,1%

GPM retail

Febbraio 2006 72 109 82.151 7,6% 66.935 7,4%

Gennaio 2006 72 122 81.456 7,6% 66.046 7,4%

Un anno fa 69 674 67.862 7,1% 54.208 6,7%

Gestioni di patrimoni previdenziali

Febbraio 2006 37 148 16.012 1,5% 14.357 1,6%

Gennaio 2006 37 265 15.767 1,5% 14.105 1,6%

Un anno fa 33 34 12.889 1,3% 11.492 1,4%

Gestioni di prodotti assicurativi

Febbraio 2006 28 1.078 193.544 17,9% 147.552 16,3%

Gennaio 2006 28 1.276 191.083 17,9% 145.652 16,2%

Un anno fa 27 1.051 170.484 17,8% 129.507 16,0%

Altre Gestioni

Febbraio 2006 40 886 68.668 6,4% 65.720 7,2%

Gennaio 2006 41 55 67.695 6,3% 65.407 7,3%

Un anno fa 33 651 64.139 6,7% 61.898 7,7%

(5)

Flussi lordi

Mil. euro

in %

Raccolta e patrimonio del mese Mappa del risparmio gestito

Dati aggregati per prodotto

FEBBRAIO 2006

Patrimonio gestito lordo

Mil. euro in % Mil. euro

62,65%

OICR aperti -608 582.372 54,0% 568.374

60,33%

OICR aperti -828 558.688 51,8% 547.327

0,38%

OICR riservati -63 3.435 0,3% 3.428

1,94%

OICR hedge 283 20.249 1,9% 17.619

1,83%

OICR chiusi 384 16.721 1,6% 16.599

1,80%

OICR immobiliari 387 16.432 1,5% 16.311

0,03%

OICR mobiliari -4 289 0,0% 288

3,04%

GPF retail 1.982 119.228 11,1% 27.623

7,38%

GPM retail 109 82.151 7,6% 66.935

1,58%

Gestioni di patrimoni previdenziali 148 16.012 1,5% 14.357

0,21%

Fondi pensione aperti 52 2.673 0,2% 1.922

0,61%

Fondi pensione negoziali 102 5.724 0,5% 5.579

0,00%

Forme di previdenza complementare di tipo individuale 0 41 0,0% 41

0,75%

Altre forme previdenziali -6 7.574 0,7% 6.814

16,27%

Gestioni di prodotti assicurativi 1.078 193.544 17,9% 147.552

7,24%

Altre Gestioni 886 68.668 6,4% 65.720

TOTALE 3.978 1.078.695 100% 907.159 100%

OICR aperti OICR chiusi GPF retail GPM retail Gestioni di patrimoni previdenziali

Altre Gestioni

582.372 16.721 119.228 82.151 16.012 193.544 68.668

0 20 40 60 80 100%

Titoli e OICR

non di gruppo

OICR di

gruppo

Composizione del patrimonio gestito lordo

(6)

Flussi di gestione lordi

Mil. euro

Patrimonio gestito netto

in %

Raccolta e patrimonio del mese Mappa del risparmio gestito

Dati aggregati per gruppo di gestione con dettaglio prodotto

FEBBRAIO 2006

17,52%

SANPAOLO - IMI 158.954,8

1 199.200,7

^18,47%

12,86%

SANPAOLO ASSET MANAGEMENT 132.007,9

^12,24%

116.647,8

8,68%

OICR aperti 135,7 79.763,0 7,39% 78.763,5

0,69%

GPF retail 363,7 16.557,0 1,53% 6.239,4

0,46%

GPM retail 87,7 4.437,5 0,41% 4.175,1

0,31%

Gestioni di patrimoni previdenziali 42,9 3.013,8 0,28% 2.815,3

2,52%

Gestioni di prodotti assicurativi -108,7 26.398,8 2,45% 22.854,8

0,20%

Altre Gestioni -59,3 1.837,9 0,17% 1.799,7

4,66%

BANCA FIDEURAM 67.192,7

^6,23%

42.307,0

4,64%

OICR aperti 66,2 42.130,6 3,91% 42.130,6

0,00%

GPF retail 191,6 15.159,3 1,41% 0,0

0,02%

Gestioni di patrimoni previdenziali 0,8 176,4 0,02% 176,4

0,00%

Gestioni di prodotti assicurativi 20,6 9.726,4 0,90% 0,0

12,85%

UNICREDITO ITALIANO 116.536,4

2 164.745,4

^15,27%

10,36%

OICR aperti 323,9 95.662,6 8,87% 94.012,6

0,06%

OICR chiusi - 517,6 0,05% 517,6

0,11%

GPF retail 558,9 21.499,1 1,99% 978,9

0,51%

GPM retail 110,2 8.004,5 0,74% 4.634,3

0,32%

0,93%

Gestioni di prodotti assicurativi 224,5 29.721,1 2,76% 8.481,1

0,56%

Altre Gestioni 461,0 6.176,8 0,57% 5.047,8

11,59%

Gr. CREDIT AGRICOLE - Gr. BANCA INTESA 105.114,4

3 126.737,2

^11,75%

7,50%

OICR aperti -502,7 75.705,2 7,02% 68.042,2

0,06%

OICR chiusi - 551,0 0,05% 551,0

0,36%

GPF retail -32,8 13.819,0 1,28% 3.299,1

1,13%

GPM retail -57,6 11.684,8 1,08% 10.206,5

0,23%

2,08%

0,22%

Altre Gestioni -42,2 2.458,6 0,23% 2.029,7

10,62%

**LE ASSICURAZIONI GENERALI (*) 96.379,5**

4 98.191,4

^9,10%

1,36%

OICR aperti -13,0 12.380,7 1,15% 12.370,9

0,11%

GPF retail 238,4 2.763,9 0,26% 961,8

0,06%

5,91%

3,18%

Altre Gestioni 100,2 28.830,8 2,67% 28.830,8

4,88%

MONTE DEI PASCHI DI SIENA 44.261,4

5 50.036,5

^4,64%

2,51%

OICR aperti -131,7 22.737,8 2,11% 22.737,8

0,06%

OICR chiusi - 649,0 0,06% 527,3

0,23%

GPF retail 218,1 5.518,6 0,51% 2.071,3

0,33%

GPM retail -129,8 3.469,9 0,32% 3.031,2

0,17%

1,33%

Gestioni di prodotti assicurativi -52,2 13.282,1 1,23% 12.055,9

0,25%

Altre Gestioni 3,3 2.538,3 0,24% 2.312,8

4,09%

GRUPPO CAPITALIA 37.061,8

6 46.040,5

^4,27%

3,39%

OICR aperti -228,7 32.679,1 3,03% 30.721,3

0,14%

OICR chiusi - 1.254,3 0,12% 1.254,3

0,16%

GPF retail -41,3 7.001,9 0,65% 1.428,1

0,21%

GPM retail 7,8 2.689,7 0,25% 1.869,0

0,00%

0,02%

Gestioni di prodotti assicurativi -30,8 790,5 0,07% 169,4

0,17%

Altre Gestioni -5,5 1.579,7 0,15% 1.574,5

3,98%

RAS 36.083,8

7 37.867,9

^3,51%

1,43%

OICR aperti 69,6 12.941,5 1,20% 12.941,5

0,01%

OICR chiusi - 103,6 0,01% 103,6

0,01%

GPF retail -6,3 190,5 0,02% 72,6

0,25%

GPM retail 78,4 2.744,5 0,25% 2.266,3

0,04%

1,70%

0,54%

Altre Gestioni 89,0 4.951,2 0,46% 4.894,3

3,88%

ARCA 35.211,6

8 35.713,5

^3,31%

3,71%

OICR aperti -334,4 34.049,0 3,16% 33.665,4

0,12%

0,04%

Gestioni di prodotti assicurativi 11,7 320,5 0,03% 320,5

0,02%

Altre Gestioni 75,0 241,0 0,02% 181,0

3,37%

BANCO POPOLARE DI VERONA E NOVARA 30.541,4

9 35.537,2

^3,29%

1,84%

OICR aperti -172,0 16.857,5 1,56% 16.667,9

0,11%

GPF retail 7,2 4.245,5 0,39% 997,3

0,41%

GPM retail 169,9 4.826,6 0,45% 3.707,5

0,05%

Gestioni di patrimoni previdenziali -0,3 511,9 0,05% 479,6

0,38%

0,57%

Altre Gestioni -2,7 5.486,6 0,51% 5.202,0

2,98%

BANCA NAZIONALE DEL LAVORO(*) 27.020,0**

10 ^31.732,9

^2,94%

1,64%

OICR aperti -146,0 14.919,2 1,38% 14.915,7

0,37%

OICR chiusi - 3.377,4 0,31% 3.377,4

0,08%

GPF retail 154,3 4.932,2 0,46% 712,2

0,09%

GPM retail -69,7 1.229,3 0,11% 849,1

0,07%

0,00%

Gestioni di prodotti assicurativi - 98,4 0,01% 2,0

0,72%

Altre Gestioni 216,6 6.506,5 0,60% 6.493,7

2,37%

GRUPPO MEDIOLANUM 21.510,6

11 29.746,8

^2,76%

1,63%

OICR aperti 65,9 15.025,1 1,39% 14.772,5

0,03%

OICR chiusi 214,1 302,1 0,03% 302,1

0,00%

GPF retail -42,2 1.570,0 0,15% 40,4

0,00%

GPM retail -0,3 14,9 0,00% 14,9

0,00%

0,69%

0,01%

Altre Gestioni 0,9 87,8 0,01% 87,8

(continua)

(7)

Mil. euro

in %

Raccolta e patrimonio del mese Mappa del risparmio gestito

(segue)

Dati aggregati per gruppo di gestione con dettaglio prodotto

FEBBRAIO 2006

2,25%

BANCHE POPOLARI UNITE 20.395,8

12 23.303,6

^2,16%

1,52%

OICR aperti 233,9 13.849,3 1,28% 13.821,0

0,16%

GPF retail 141,0 4.131,4 0,38% 1.407,3

0,42%

GPM retail 72,2 3.902,5 0,36% 3.802,9

0,00%

0,15%

Altre Gestioni - 1.322,5 0,12% 1.322,5

2,03%

BANCA LOMBARDA 18.382,5

13 22.267,6

^2,06%

1,24%

OICR aperti -130,9 11.232,5 1,04% 11.232,5

0,03%

GPF retail -1,9 3.479,0 0,32% 248,9

0,33%

GPM retail 9,6 3.194,3 0,30% 3.021,4

0,00%

0,43%

Altre Gestioni 77,2 4.308,5 0,40% 3.872,9

1,79%

CREDITO EMILIANO(*) 16.236,7**

14 19.254,2

^1,78%

1,14%

OICR aperti -144,0 10.352,5 0,96% 10.352,5

0,09%

GPF retail 154,0 3.103,7 0,29% 845,7

0,45%

GPM retail -87,3 4.236,3 0,39% 4.045,5

0,01%

0,10%

Gestioni di prodotti assicurativi -17,4 1.442,6 0,13% 873,9

0,00%

Altre Gestioni -0,1 42,1 0,00% 42,1

1,86%

GRUPPO BIPIEMME 16.847,3

15 ^19.075,5

^1,77%

1,49%

OICR aperti -40,9 13.536,2 1,25% 13.525,4

0,01%

GPF retail -11,7 1.800,8 0,17% 135,1

0,32%

GPM retail -26,8 3.433,5 0,32% 2.901,5

0,03%

0,00%

1,86%

DEUTSCHE BANK 16.828,9

16 17.935,7

^1,66%

1,49%

OICR aperti -108,0 13.530,6 1,25% 13.523,4

21 ^7.796,3

^0,72%

0,86%

OICR aperti 26,0 7.793,2 0,72% 7.793,2

0,00%

0,62%

BANCA ESPERIA 5.627,0

22 ^7.544,4

^0,70%

0,42%

OICR aperti -85,3 3.771,4 0,35% 3.771,4

0,01%

OICR chiusi - 116,1 0,01% 116,1

0,08%

GPM retail - 2.390,8 0,22% 717,9

0,11%

Altre Gestioni - 1.266,1 0,12% 1.021,6

0,60%

ERSEL 5.470,7

23 7.368,7

^0,68%

0,54%

OICR aperti 9,8 4.960,8 0,46% 4.930,0

0,00%

GPF retail -4,5 1.446,1 0,13% 37,4

0,06%

GPM retail -8,4 961,8 0,09% 503,3

0,56%

KAIROS PARTNERS 5.066,2

24 6.953,2

^0,64%

0,52%

OICR aperti 90,5 4.710,0 0,44% 4.710,0

0,00%

OICR chiusi - 23,3 0,00% 23,3

0,04%

GPM retail 28,2 2.219,9 0,21% 332,9

0,70%

PIRELLI & C. REAL ESTATE 6.360,1

25 6.360,1

^0,59%

0,70%

OICR chiusi - 6.360,1 0,59% 6.360,1

0,65%

ICCREA 5.921,1

26 6.136,0

^0,57%

0,57%

OICR aperti 24,0 5.378,6 0,50% 5.169,0

0,00%

OICR chiusi - 25,1 0,00% 25,1

0,08%

GPM retail 6,3 701,4 0,07% 696,4

0,00%

(continua)

(8)

Mil. euro

in %

Raccolta e patrimonio del mese Mappa del risparmio gestito

(segue)

Dati aggregati per gruppo di gestione con dettaglio prodotto

FEBBRAIO 2006

0,61%

GRUPPO BANCA INTERMOBILIARE 5.510,6

27 5.895,6

^0,55%

0,33%

SYMPHONIA 3.068,9

^0,28%

2.992,5

0,18%

OICR aperti 30,7 1.632,3 0,15% 1.625,2

0,00%

GPF retail 12,9 56,2 0,01% 18,1

0,15%

GPM retail -22,3 1.371,4 0,13% 1.340,3

0,00%

0,28%

BANCA INTERMOBILIARE 2.826,6

^0,26%

2.518,1

0,10%

OICR aperti 9,4 905,9 0,08% 901,4

0,18%

GPM retail 1,9 1.920,8 0,18% 1.616,7

0,58%

BANCA CARIGE(*) 5.253,9**

28 5.803,0

^0,54%

0,44%

OICR aperti -19,4 3.998,5 0,37% 3.957,2

0,06%

GPF retail 6,2 1.011,0 0,09% 524,3

0,04%

GPM retail 13,7 333,5 0,03% 333,5

0,01%

Gestioni di patrimoni previdenziali - 92,7 0,01% 71,7

0,03%

0,01%

Altre Gestioni - 91,5 0,01% 91,5

0,43%

VEGAGEST 3.861,4

29 4.608,3

^0,43%

0,30%

OICR aperti 11,4 2.760,6 0,26% 2.735,4

0,03%

OICR chiusi - 285,7 0,03% 285,7

0,02%

GPF retail 7,5 873,4 0,08% 193,5

0,05%

GPM retail 0,9 491,8 0,05% 455,7

0,02%

0,00%

Altre Gestioni -13,6 15,4 0,00% 9,6

0,51%

Gr. CREDITO VALTELLINESE 4.589,3

30 4.589,3

^0,43%

0,03%

OICR aperti - 304,5 0,03% 304,5

0,19%

GPF retail 55,9 1.745,0 0,16% 1.745,0

0,27%

GPM retail -88,5 2.472,7 0,23% 2.472,7

0,01%

0,35%

BANCA POP. EMILIA ROMAGNA 3.192,4

31 3.410,5

^0,32%

0,00%

OICR aperti - 0,0 0,00% 0,0

0,15%

GPF retail -5,4 1.591,4 0,15% 1.392,5

0,20%

GPM retail -17,0 1.799,4 0,17% 1.799,4

0,00%

0,30%

BANCA FINNAT EURAMERICA 2.745,8

32 ^2.966,6

^0,28%

0,04%

OICR aperti 3,4 332,1 0,03% 332,1

0,17%

OICR chiusi - 1.575,0 0,15% 1.575,0

0,01%

GPF retail 20,1 139,6 0,01% 86,4

0,08%

GPM retail -9,5 920,0 0,09% 752,3

0,25%

0,15%

MELIORBANCA 1.317,7

36 1.446,9

^0,13%

0,01%

GPF retail -0,2 81,3 0,01% 53,2

0,14%

GPM retail -13,6 1.365,6 0,13% 1.264,5

0,14%

GRUPPO BANCA LEONARDO 1.249,7

37 1.266,5

^0,12%

0,04%

OICR aperti 1,8 339,6 0,03% 339,6

0,01%

GPF retail 0,5 60,7 0,01% 53,9

0,09%

GPM retail 4,6 866,3 0,08% 856,3

0,07%

HEDGE INVEST 679,2

0,01%

OICR chiusi - 77,4 0,01% 77,4

0,00%

Altre Gestioni 0,2 31,2 0,00% 31,2

(*) Patrimonio parzialmente nettizzato dagli OICR di gruppo.

(***) Dati non rappresentativi dell'intero gruppo.

100%

TOTALE 3.978 1.078.695 100% 907.159

(9)

Società partecipanti alla rilevazione

Mappa del risparmio gestito FEBBRAIO 2006

SANPAOLO - IMI 1

SANPAOLO ASSET MANAGEMENT

SANPAOLO IMI ALTERNATIVE INV. SGR SpA (S. P.A. I.) SANPAOLO IMI ASSET MANAGEMENT LUXEMBOURG SA SANPAOLO IMI ASSET MANAGEMENT SGR

BANCA FIDEURAM FIDEURAM GESTIONS S.A.

FIDEURAM INVESTIMENTI SGR SPA INTERFUND SICAV

SANPAOLO INVEST IRELAND LTD

UNICREDITO ITALIANO 2

CAPITAL ITALIA SA FRT FIDUCIARIA TORINO SIM

PIONEER ALTERNATIVE INV. MANAGEMENT LTD PIONEER ALTERNATIVE INV. SGRpa

PIONEER ASSET MANAGEMENT S.A.

PIONEER INVESTMENT MANAGEMENT INC PIONEER INVESTMENT MANAGEMENT LTD PIONEER INVESTMENT MANAGEMENT SGR p.A.

Gr. CREDIT AGRICOLE - Gr. BANCA INTESA 3

BANCA INTESA PRIVATE BANKING SpA BETA1 ETFUNDS PLC

CAAM SGR

CREDIT AGRICOLE AIPG SGR CREDIT AGRICOLE AM SGR

CREDIT AGRICOLE ASSET MANAGEMENT SA EPSILON ASSOCIATI SGR

EURONEXTRA INVESTMENT SICAV INTESA EUROGLOBAL SICAV

NEXTRA ALTERNATIVE INVESTMENTS SGR NEXTRA INTERNATIONAL SICAV

LE ASSICURAZIONI GENERALI 4

BG SGR

FONDI ALLEANZA SGR

GENERALI ASSET MANAGEMENT SGR GENERALI INVESTIMENTI ALTERNATIVI SGR

MONTE DEI PASCHI DI SIENA

5

BANCA AGRICOLA MANTOVANA BANCA MONTE DEI PASCHI DI SIENA SPA BANCA TOSCANA

BRIGHT OAK PLC

MONTE PASCHI ASSET MANAGEMENT SGR MONTE SICAV

MPS ALTERNATIVE INVESTMENTS SGR SPA MPS ASSET MANAGEMENT IRELAND Ltd MPS BANCA PERSONALE

GRUPPO CAPITALIA 6

CAPITALIA ASSET MANAGEMENT SpA SGR CAPITALIA INVESTIMENTI ALTERNATIVI SGR S.p.A.

CAPITALIA INVESTMENT MANAGEMENT SA FONDI IMMOBILIARI ITALIANI SGR S.p.A.

MCC - SOFIPA SGR S.p.A.

RAS 7

INVESTITORI SGR

RAS ALTERNATIVE INVESTMENTS SGR SpA RAS ASSET MANAGEMENT SGR

ARCA 8

ARCA SGR

BANCO POPOLARE DI VERONA E NOVARA 9

ALETTI GESTIELLE ALTERNATIVE SGR SpA ALETTI GESTIELLE SGR SpA

BANCA ALETTI

NOVARA AQUILONE SICAV

BANCA NAZIONALE DEL LAVORO 10

BNL FONDI IMMOBILIARI SGR p.A.

BNL GESTIONI SGR BNL GLOBAL FUNDS PLC

GRUPPO MEDIOLANUM 11

BANCA MEDIOLANUM S.p.A.

MEDIOLANUM ASSET MANAGEMENT LTD MEDIOLANUM GESTIONE FONDI MEDIOLANUM INTERNATIONAL FUNDS LTD

BANCHE POPOLARI UNITE

12

BPU PRAMERICA SGR SPA

BANCA LOMBARDA 13

BANCA CASSA DI RISPARMIO DI TORTONA BANCA DI VALLE CAMONICA

BANCA LOMBARDA

BANCA LOMBARDA INTERNATIONAL SA BANCA LOMBARDA PRIVATE INVESTMENT BANCA LOMBARDA SICAV

BANCA REGIONALE EUROPEA BANCO DI BRESCIA BANCO DI SAN GIORGIO

CAPITALGEST ALTERNATIVE INVESTMENTS CAPITALGEST SGR

GRIFOGEST SGR

SIFRU GESTIONI FIDUCIARIE SIM SPA

CREDITO EMILIANO

14

ABAXBANK

BANCA EUROMOBILIARE CREDEM

EUROMOBILIARE ALTERNATIVE INVESTMENTS SGR SPA EUROMOBILIARE ASSET MANAGEMENT SGR

EUROMOBILIARE INTERNATIONAL FUND SICAV EUROMOBILIARE SIM

GRUPPO BIPIEMME 15

AKROS HFR ALTERNATIVE INV. SGR BIPIEMME GESTIONI SGR

DEUTSCHE BANK 16

DB PRIVATMANDAT COMFORT SICAV DEUTSCHE BANK FONDIIMMOBILIARI SGR DEUTSCHE INVESTMENT MANAGEMENT AMERICAS DWS ALTERNATIVE INVESTMENTS SGR SpA DWS INVESTMENT GMBH (Germania) DWS INVESTMENT SA

DWS INVESTMENTS ITALY SGR SpA

GRUPPO AZIMUT

17

AZ FUND MANAGEMENT SA AZIMUT CAPITAL MANAGEMENT SGR AZIMUT SGR

ANTONVENETA ABN AMRO BANK 18

ABN AMRO BANK ABN AMRO FUNDS SICAV ANTONVENETA ABN AMRO BANK

ANTONVENETA ABN AMRO INVESTMENT FUNDS LTD ANTONVENETA ABN AMRO SGR S.p.A

NEUFLIZE PRIVATE ASSETS

BANCA SELLA

19

BANCA ARDITI GALATI BANCA BOVIO CALDERARI BANCA DI PALERMO BANCA SELLA FIDUCIARIA SELLA SIMPA GESTNORD FONDI SGR

SELLA CAPITAL MANAGEMENT SGR SPA SELLA INVESTIMENTI BANCA

BANCA POPOLARE ITALIANA 20

BIPIELLE INTERNATIONAL (UK) LTD BIPITALIA ALTERNATIVE INVESTMENT SGR BIPITALIA GESTIONI SGR

ITALFORTUNE INTERNATIONAL FUND SICAV

ANIMA

21

ANIMA SGR ANIMA SICAV

BANCA ESPERIA 22

DUEMME HEDGE SGR SPA

DUEMME INTERNATIONAL MULTIFUNDS LTD DUEMME SGR SPA

DUEMME SICAV

ERSEL 23

ERSEL ASSET MANAGEMENT SGR SPA ERSEL GESTIONI INTERNATIONAL SA ERSEL HEDGE SGR

ERSEL SIM

KAIROS PARTNERS 24

KAIROS ALTERNATIVE INVESTMENT SGR KAIROS INVESTMENT MANAGEMENT LTD (UK) KAIROS PARTNERS SGR SPA

PIRELLI & C. REAL ESTATE 25

PIRELLI & C. REAL ESTATE SGR SpA PIRELLI RE OPPORTUNITIES SGR

ICCREA 26

AUREO GESTIONI SGR

GRUPPO BANCA INTERMOBILIARE 27

SYMPHONIA

SYMPHONIA MULTISICAV SYMPHONIA SGR SYMPHONIA SICAV BANCA INTERMOBILIARE

BIM ALTERNATIVE INVESTMENTS SGR SPA BIM SGR

BANCA CARIGE 28

CARIGE ASSET MANAGEMENT SGR SPA

VEGAGEST

29

VEGAGEST SGR

Gr. CREDITO VALTELLINESE 30

APERTA SGR

BANCA POP. EMILIA ROMAGNA 31

BANCA DELLA CAMPANIA BANCA DI SASSARI

BANCA POPOLARE DEL MATERANO BANCA POPOLARE DELL'EM.ROMAGNA BANCA POPOLARE DI CROTONE

BANCA POPOLARE DI LANCIANO E SULMONA BANCA POPOLARE DI RAVENNA

BANCO DI SARDEGNA

CASSA DI RISPARMIO DELLA PROVINCIA DELL'AQUILA CASSA DI RISPARMIO DI VIGNOLA

OPTIMA SPA SGR

BANCA FINNAT EURAMERICA 32

BANCA FINNAT EURAMERICA SPA INVESTIRE IMMOBILIARE SGR SPA NEW MILLENNIUM SICAV

BANCA POPOLARE DI VICENZA 33

BPVI FONDI

ING GROUP 34

ING (L) INDEX LINKED FUND SICAV ING (L) INVEST SICAV

ING (L) PATRIMONIAL SICAV ING (L) RENTA FUND SICAV

ING INVESTMENT MANAGEMENT ITALIA SIM SPA

GRUPPO FONDIARIA - SAI

35

EFFE GESTIONI SGR SAI INVESTIMENTI SGR SpA

MELIORBANCA

36

MELIORBANCA ASSET MANAGEMENT SGR SPA

GRUPPO BANCA LEONARDO

37

BANCA LEONARDO LEONARDO SGR

HEDGE INVEST 38

HEDGE INVEST SGR

BANCA POPOLARE DI BARI 39

BANCA POPOLARE DI BARI

POPOLARE BARI SERVIZI FINANZIARI SIM SYSTEMA ASSET MANAGEMENT SGR S.p.A.

PFM 40

ZENIT ALTERNATIVE INVESTMENTS SGR ZENIT SGR

FINANZIARIA INTERNAZIONALE 41

FINANZIARIA INTERNAZIONALE ALT. INV. SGR

(10)

Mappa del risparmio gestito: note metodologiche

Obiettivo del rapporto è quello di rilevare le tipologie dei prodotti istituiti e/o gestiti dalle società appartenenti a gruppi di gestione associati ad Assogestioni abilitati all’attività di gestione individuale e/o collettiva secondo quanto indicato nel T.U.F (D. Lgs. 24.2.98, n. 58) quali SGR, banche, SICAV, SIM e altre imprese di investimento. Non vengono quindi incluse nella rilevazione le imprese di assicurazione.

- Novità nel nuovo comunicato –

∑ Per consentire l’unificazione con gli standard europei l’ordinamento dei gruppi è effettuato sull’ammontare delle gestioni al lordo degli investimenti in OICR di gruppo (collegati). Vengono comunque pubblicati anche i dati al netto degli OICR collegati;

∑ Il dettaglio in cui vengono scomposti i prodotti gestiti è stato rivisto come segue:

o gli OICR sono stati distinti tra OICR aperti e chiusi; i primi vengono disaggregati sulla base alla tipologia giuridica (fondi aperti, riservati ed hedge), mentre i secondi sono distinti sulla base dell’investimento mobiliare o immobiliare.

o non viene pubblicata la disaggregazione della gestione dei prodotti assicurativi;

∑ E’ stata aggiunta la categoria Hedge;

∑ Vengono fornite informazioni sul soggetto gestore (SGR, Banca, Gestore estero, SIM, SICAV/F);

∑ I dati sulla raccolta e sul patrimonio degli OICR esteri promossi da gruppi italiani si riferiscono alla raccolta e al patrimonio complessivo dell’OICR e non solo alla raccolta dei residenti italiani;

∑ Le serie storiche non possono essere ricalcolate secondo i presenti criteri.

- Caratteristiche dei dati –

∑ Patrimonio gestito lordo: somma algebrica del patrimonio relativo alle gestioni individuali e collettive istituite (+ ), ricevute in delega (+) e date in delega (-)

∑ Patrimonio gestito al netto della duplicazione di OICR di gruppo: viene calcolato togliendo dal patrimonio gestito lordo l’ammontare degli OICR promossi dalle diverse società componenti il gruppo detenuti nei diversi portafogli. In questi ultimi le società possono infatti inserire oltre alle azioni e alle obbligazioni anche quote di OICR. Si pensi ad esempio alle GPF e ai fondi di fondi che sono, per regolamento, costituiti principalmente da quote di OICR.

∑ Flussi lordi: somma algebrica dei flussi netti (sottoscrizioni, riscatti, trasferimenti) relativi alle gestioni individuali e collettive istituite (+ ), ricevute in delega (+) e date in delega (-). La sommatoria dei dati lordi per società (e per gruppo) non è indicativa dei reali flussi di raccolta;

questi sono infatti sempre sovradimensionati: positivamente nel caso di flussi positivi o negativamente nel caso di flussi negativi. Per tale motivo non vengono pubblicati i flussi lordi per società e per gruppo. L’ammontare dei flussi lordi è comunque indicativo per vedere dove si sono orientati gli investitori (per esempio acquisto di gestioni patrimoniali rispetto all’acquisto di prodotti previdenziali o assicurativi).

∑ Numero di società: numero delle società di gestione del risparmio, delle SICAF/V, delle banche, delle SIM e dei gestori esteri partecipanti alla rilevazione.

∑ Grafico patrimonio gestito lordo per categoria: il riparto considera solamente i prodotti per cui è

stata indicata la categoria; sono quindi escluse le gestioni cd. non classificate.

(11)

∑ Classificazione dei prodotti ß OICR aperti

∑ Aperti

∑ Riservati

∑ Hedge ß OICR chiusi

∑ Mobiliari

∑ Immobiliari ß GPF retail ß GPM retail

ß Gestioni di patrimoni previdenziali

∑ Fondi pensione aperti

∑ Fondi pensione negoziali (ex articolo 6 del d.lgs. n. 124/93)

∑ Forme di previdenza complementare di tipo individuale (es. polizze vita con finalità previdenziali ex articolo 9-ter del d.lgs. n. 124/93)

∑ Altre forme previdenziali (quali patrimoni di forme di previdenza complementare preesistenti al d.lgs. n. 124/93 cosiddetti “vecchi fondi” e patrimoni relativi a forme di previdenza obbligatoria, I° Pilastro, come ad esempio le Casse di previdenza)

∑ Gestioni previdenziali non classificate (voce residuale)

∑ Gestioni di prodotti assicurativi: Unit Linked, Index Linked, Gestioni separate e altri prodotti assicurativi;

ß Altre Gestioni (GPF/M istituzionali quali p.e. quelle per la gestioni del portafoglio di proprietà della banca, di imprese di assicurazione, di fondazioni…)

- Note -

∑ Raccordo con il comunicato Assogestioni del 4° giorno lavorativo sugli OICR aperti: si ricorda che il totale degli OICR aperti del Rapporto di inizio mese non coincide con quello della Mappa del Risparmio gestito in quanto:

o nel primo i dati si riferiscono ai fondi promossi, mentre nel secondo ai fondi gestiti. SGR promotore, SGR gestore e deleghe di gestione interne ed esterne al gruppo (ex. art 33. del T.U.F.) comportano un disallineamento tra ammontare promosso e gestito da ogni singolo gruppo e quindi dell’ammontare complessivo del sistema;