PROSPETTO INFORMATIVO
Per le Emissioni di Obbligazioni Bancarie c.d. Plain Vanilla
Banca Emittente (“L’Emittente”) Banca Popolare Lecchese S.p.a.
Banca Offerente (“L’Offerente”) Banca Popolare Lecchese S.p.a.
Responsabili del collocamento (anche “Collocatori”) Banca Popolare Lecchese S.p.a
Offerta del Prestito Obbligazionario denominato Banca Popolare Lecchese S.p.a TV 16/04/2013 – 16/04/2016
(“L’Offerta” o “l’Emissione”)
Il presente Prospetto non è sottoposto all’approvazione della Consob.
Banca Popolare Lecchese S.p.a. Capitale sociale al 31/12/2011 € 30.052.691,40 i.v.
Codice fiscale, partita i.v.a. e numero di iscrizione al Registro delle Imprese di Lecco: 02261070136 Iscritta all’albo delle
I - INFORMAZIONI SULLA BANCA EMITTENTE ... 3
1 PERSONE RESPONSABILI ... 3
2 DENOMINAZIONE E FORMA GIURIDICA ... 3
3 SEDE LEGALE ED AMMINISTRATIVA ... 3
4 NUMERO DI ISCRIZIONE ALL’ALBO DELLE BANCHE TENUTO DA BANCA D’ITALIA ... 3
5 GRUPPO BANCARIO DI APPARTENENZA ... 3
6 POSIZIONE FINANZIARIA DELL’ENTE ... 4
7 CONFLITTO DI INTERESSE ... 4
II - INFORMAZIONI SULLE CARATTERISTICHE DELL’EMISSIONE ... 4
1 PERSONE RESPONSABILI ... 4
1.1 Rappresentanza legale... 4
1.2 Dichiarazione di responsabilità ... 4
2 FATTORI DI RISCHIO ... 6
3 INFORMAZIONI FONDAMENTALI ... 10
3.1 Interessi di persone fisiche e giuridiche partecipanti all’emissione ... 10
3.2 Ragioni dell’emissione ... 10
4 INFORMAZIONI RIGUARDANTI GLI STRUMENTI FINANZIARI EMESSI ... 11
4.1 Descrizione del tipo e della classe di strumenti finanziari offerti al pubblico ... 11
4.2 Legislazione in base alla quale gli strumenti finanziari sono stati creati ... 11
4.3 Forma degli strumenti finanziari ... 11
4.4 Valuta di emissione degli strumenti finanziari ... 11
4.5 Ranking degli strumenti finanziari ... 11
4.6 Diritti connessi agli strumenti finanziari ... 11
4.7 Il tasso di interesse nominale e le disposizioni relative agli interessi da pagare ... 12
4.8 Data di scadenza e modalità di ammortamento del prestito ... 12
4.9 Rendimento effettivo ... 12
4.10 Rappresentanza dei portatori dei titoli obbligazionari ... 12
4.11 Delibera di emissione ... 12
4.12 Data prevista per l’emissione degli strumenti finanziari ... 12
4.13 Descrizione di eventuali restrizioni alla libera trasferibilità degli strumenti finanziari ... 13
4.14 Trattamento fiscale ... 13
5 CONDIZIONI DELL’OFFERTA ... 13
5.1 Statistiche relativa all’Offerta, calendario previsto e modalità di sottoscrizione dell’Offerta ... 13
5.1.1 Condizioni alle quali l’Emissione è subordinata ... 13
5.1.2 Ammontare totale dell’Emissione ... 13
5.1.3 Periodo di offerta e descrizione delle procedure di sottoscrizione ... 13
5.1.4 Possibilità di riduzione dell’ammontare delle sottoscrizioni ... 13
5.1.5 Ammontare minimo e massimo ... 13
5.1.6 Modalità e termini per il pagamento e la consegna degli strumenti finanziari ... 13
5.1.7 Indicazione della data in cui i risultati dell’offerta verranno resi pubblici e descrizione completa delle modalità seguite ... 13
5.1.8 Eventuali diritti di prelazione ... 13
5.2 Piano di ripartizione ed assegnazione ... 13
5.3 Fissazione del prezzo ... 14
5.4 Collocamento e sottoscrizione ... 14
5.4.1 Soggetti incaricati del collocamento ... 14
5.4.2 Denominazione ed indirizzo degli organismi incaricati del servizio finanziario ... 14
5.4.3 Soggetti che accettano di sottoscrivere l’Emissione sulla base di accordi particolari... 14
5.4.4 Data incui è stato o sarà concluso l’accordo di sottoscrizione ... 14
6 AMMISSIONE ALLA NEGOZIAZIONE E MODALITA’ DI NEGOZIAZIONE ... 14
7 INFORMAZIONI SUPPLEMENTARI ... 14
7.1 Consulenti all’Emissione ... 14
7.2 Informazioni contenute nel Prospetto sottoposte a revisione ... 14
7.3 Pareri o relazioni di esperti, indirizzo o qualifica ... 14
7.4 Informazioni provenienti da terzi... 14
7.5 Rating dell’Emittente e dello strumento finanziario ... 14
I - INFORMAZIONI SULLA BANCA EMITTENTE
1 - Persone responsabili
Banca Popolare Lecchese S.p.a., con sede legale in Piazza Manzoni ang. Via Azzone Visconti, 23900 Lecco, legalmente rappresentata da Aldo Calvani quale Direttore Generale, all’uopo delegato con delibera del Consiglio d’Amministrazione del 11 Novembre 2011, in qualità di Emittente, Offerente e Responsabile del Collocamento è responsabile dei contenuti del presente Prospetto Informativo.
Dichiarazione di Responsabilità
Banca Popolare Lecchese S.p.a., come sopra rappresentata, dichiara che, avendo adottato in sede di redazione del presente Prospetto Informativo tutta la ragionevole diligenza a tale scopo, le informazioni in esso contenute sono, per quanto a sua conoscenza, conformi ai fatti e non presentano omissioni tali da alterarne il senso.
Banca Popolare Lecchese S.p.a.
Il Direttore Generale ( Aldo Calvani)
___________________________
2 - Denominazione e forma giuridica
Banca Popolare Lecchese S.p.a. è una società per azioni iscritta al Registro delle Imprese di Lecco al n. 02261070136.
3 - Sede legale ed amministrativa
Banca Popolare Lecchese S.p.a. ha la propria sede legale ed amministrativa in Piazza Manzoni angolo Via Azzone Visconti – 23900 Lecco.
4 - Numero di iscrizione all’albo delle banche tenuto dalla Banca d’Italia
Banca Popolare Lecchese S.p.a. è iscritta al n. 5332.3 dell’Albo delle Banche tenuto dalla Banca d’Italia.
5 - Gruppo bancario di appartenenza
Banca Popolare Lecchese S.p.a. è partecipata al 53,89% dalla Banca Popolare dell’Etruria e del Lazio – Società Cooperativa. La Banca Popolare dell’Etruria e del Lazio ha sede legale in Arezzo, Via Calamandrei, 255, è iscritta nel registro delle Imprese di Arezzo al n.00367210515 ed è iscritta all’Albo delle Banche al n.5390.0.
La Banca Popolare dell’Etruria e del Lazio – Società Cooperativa, è capogruppo del “Gruppo Banca Etruria”, iscritto all’Albo del gruppi Creditizi al n.5390.0, a cui appartiene Banca Popolare Lecchese.
6 - Posizione finanziaria dell’emittente
Si riportano di seguito una sintesi degli indicatori patrimoniali dell’Emittente (valori in migliaia di euro).
Dati di stato patrimoniale individuale 31/12/2012 31/12/2011
Patrimonio di vigilanza 27.131 29.007
Patrimonio di vigilanza di base (Tier1) 27.131 29.007
Patrimonio supplementare (Tier 2) 0
Tier one capital ratio 32,04% 34,10%
Total Capital Ratio 32,04% 34,10%
Sofferenze lorde su impieghi lordi 11,03% 9,50%
Sofferenze nette su impieghi netti 6,07% 4,85%
Incagli lordi su impieghi lordi 6,92% 2,52%
Alla data della presente emissione per la banca non esistono rischi rilevanti sotto il profilo della solvibilità o del suo sensibile deterioramento.
7 - Rating
All’Emittente non è assegnato alcun rating, né alle obbligazioni dalla stessa emesse.
8 - Conflitto di interesse
Si segnala che, nell’operazione oggetto del presente Prospetto Informativo, Banca Popolare Lecchese s.p.a. si trova in una condizione di conflitto di interesse essendo contemporaneamente Emittente, Offerente e Responsabile del Collocamento.
Banca Popolare Lecchese s.p.a. attesta che alcuni membri del Consiglio di Amministrazione e del Collegio Sindacale ricoprono analoghe cariche in altre società e tale situazione potrebbe determinare conflitti di interesse. Si segnala l’esistenza di rapporti di affidamento diretto di alcuni componenti gli Organi sociali concessi da Banca Popolare Lecchese s.p.a. nel rispetto di quanto previsto dall’art.136 del D.Lgs.n.385/1993 “Testo Unico Bancario” e dalle Istruzioni di Vigilanza per le Banche.
II – INFORMAZIONI SULLE CARATTERISTICHE DELL’EMISSIONE
1
-Persone responsabili
1.1 - Persone responsabili del Prospetto Informativo
Banca Popolare Lecchese S.p.a., con sede legale in Piazza Manzoni ang. Via Azzone Visconti, 23900 Lecco, legalmente rappresentata dal Direttore Generale Aldo Calvani, all’uopo delegato con delibera del Consiglio di Amministrazione, in qualità di Emittente, Offerente e Responsabile del Collocamento è responsabile dei contenuti del presente Prospetto Informativo.
1.2 - Dichiarazione di Responsabilità
Banca Popolare Lecchese S.p.a., come sopra rappresentata, dichiara che, avendo adottato in sede di redazione del presente Prospetto Informativo tutta la ragionevole diligenza a tale scopo, le informazioni in esso contenute sono, per quanto a sua conoscenza, conformi ai fatti e non presentano omissioni tali da alterarne il senso.
Banca Popolare Lecchese S.p.a.
Il Direttore Generale (Aldo Calvani)
___________________________
FATTORI DI RISCHIO
2 - Fattori di rischio
La sottoscrizione degli strumenti finanziari offerti comporta i rischi propri di un investimento in titoli obbligazionari e cioè:
Rischi connessi all’Emittente
Il sottoscrittore, diventando finanziatore dell’Emittente, si assume il rischio che l’Emittente non sia in grado di adempiere all’obbligo del pagamento delle cedole maturate e del rimborso del capitale a scadenza.
Rischio correlato all’eventuale spread negativo sul parametro di riferimento
Qualora l’ammontare della cedola venga determinato applicando al parametro di indicizzazione uno spread negativo, il rendimento delle obbligazioni sarà inferiore a quello di un titolo similare legato al parametro previsto senza applicazione di alcuno spread o con spread positivo in quanto la cedola usufruisce parzialmente dell’eventuale rialzo del parametro, mentre un eventuale ribasso del parametro amplificherà il ribasso della cedola. Pertanto in caso di vendita del titolo l’investitore deve considerare che il prezzo delle obbligazioni sarà più sensibile alle variazioni dei tassi di interesse. La presenza di uno spread negativo deve essere valutata tenuto conto del rating dell’Emittente e dell’assenza di rating delle obbligazioni.
Rischio di liquidità
È il rischio rappresentato dalla difficoltà o impossibilità per un Investitore di vendere prontamente le Obbligazioni prima della loro scadenza naturale ad un prezzo che consenta all'Investitore di realizzare un rendimento atteso, non essendo prevista la quotazione delle Obbligazioni su un mercato regolamentato né in altri sistemi di negoziazione diversi dai mercati regolamentati.
Gli Investitori potrebbero, quindi, dover accettare un prezzo inferiore a quello di sottoscrizione, in considerazione del fatto che le richieste di vendita possano non trovare prontamente un valido riscontro. Pertanto, l’Investitore, nell’elaborare la propria strategia finanziaria, deve aver la consapevolezza che l’orizzonte temporale dell’investimento, pari alla durata delle Obbligazioni, deve essere in linea con le sue future esigenze di liquidità.
Tale rischio risulta mitigato dall’impegno assunto dalla banca ad acquistare tali titoli in contropartita diretta.
Rischio deprezzamento dei titoli in presenza di commissioni e/o oneri di collocamento
E’ il rischio che, qualora fossero previste commissioni di collocamento a favore dei soggetti collocatori, tali commissioni incidono sul valore delle obbligazioni; in particolare in caso di negoziazione immediatamente successiva alla data di regolamento il valore di mercato sconterà il valore delle stesse commissioni di sottoscrizione o di collocamento applicate all’emissione.
Rischio di tasso di mercato
È il rischio di “oscillazione” del prezzo di mercato del titolo durante la vita dell’obbligazione.
Le oscillazioni di prezzo dipendono essenzialmente, sebbene non in via esclusiva, dall’andamento dei tassi di interesse. A maggior dettaglio si precisa che le variazioni del valore del titolo sono legate in maniera inversa alle variazioni dei tassi di interesse sul mercato per cui, ad una variazione in aumento dei tassi di interesse, corrisponde una variazione in diminuzione del valore del titolo mentre, ad una variazione in diminuzione dei tassi di interesse, corrisponde un aumento del
richiamato valore.
Le fluttuazioni dei tassi d’interesse sui mercati finanziari si ripercuotono sui prezzi e quindi sui rendimenti dei titoli in modo tanto più accentuato quanto più lunga è la loro vita residua.
Conseguentemente, qualora l’Investitore decidesse di vendere i titoli prima della scadenza, il valore di mercato potrebbe risultare inferiore anche in maniera significativa al prezzo di sottoscrizione dei titoli, il ricavo di tale vendita potrebbe quindi essere inferiore anche in maniera significativa all’importo inizialmente investito ovvero il rendimento effettivo dell’investimento potrebbe risultare anche significativamente diverso ovvero significativamente inferiore a quello attribuito al titolo al momento dell’acquisto, ipotizzando di mantenere l’investimento fino alla scadenza.
Rischio correlato all’assenza di informazioni
L’Emittente non fornirà, successivamente all’emissione, alcuna informazione relativamente all’andamento del parametro di indicizzazione prescelto o, comunque, al valore corrente delle obbligazioni.
Rischio di assenza di garanzie
Le obbligazioni non sono assistite da garanzie reali o personali di terzi né dalla garanzia del Fondo Interbancario di Tutela dei Depositi. Pertanto gli Investitori che abbiano subito una diminuzione anche rilevante del valore del proprio investimento in obbligazioni emesse da Banca Popolare Lecchese, non potranno rivolgersi al Fondo Interbancario di Tutela dei Depositi per ottenere indennizzi o rimborsi.
Rischio correlato alla presenza di conflitti di interesse
Banca Popolare Lecchese in qualità di Emittente delle obbligazioni che verranno emesse nell’ambito del presente programma ha un conflitto di interessi in quanto trattasi di operazione avente ad oggetto strumenti finanziari di propria emissione. Inoltre, è previsto che la stessa operi quale Responsabile del Collocamento di dette obbligazioni, nonché quale Agente per il Calcolo, cioè sarà il soggetto incaricato della determinazione degli interessi e delle attività connesse, e tale coincidenza di ruoli potrebbe determinare una situazione di conflitto di interessi nei confronti degli Investitori.
Banca Popolare Lecchese potrebbe trovarsi in una situazione di conflitto di interessi anche quando la stessa assume la veste di controparte diretta nel riacquisto delle obbligazioni e provvede alla determinazione del prezzo di acquisto.
Rischio correlato all’assenza di rating
E’ il rischio cui è soggetto l’investitore nel sottoscrivere un titolo di debito il cui Emittente non è stato classificato dalle agenzie di rating. Ai titoli oggetto della presente Nota Informativa non è stato attribuito alcun livello di rating.
Rischio di eventi di turbativa
In caso di mancata pubblicazione del parametro di indicizzazione ad una Data di rilevazione, l’Agente per il Calcolo potrà fissare un valore sostitutivo per il parametro di indicizzazione secondo le modalità indicate al paragrafo 4.7 del presente Regolamento; ciò potrebbe influire negativamente sul rendimento del titolo.
FATTORI DI RISCHIO
Rischio connesso all’apprezzamento della relazione rischio rendimento
In particolare si evidenzia che nella determinazione delle condizioni del prestito, l’Emittente può non applicare alcuno spread creditizio per tener conto di eventuali differenze del proprio merito di credito rispetto a quello implicito dei titoli risk free. Eventuali diversi apprezzamenti della relazione rischio-rendimento da parte del mercato possono determinare riduzioni, anche significative, del prezzo delle obbligazioni.
L’investitore deve considerare che il rendimento offerto dalle obbligazioni dovrebbe essere sempre correlato al rischio connesso all’investimento nelle stesse: a titoli con maggiore rischio dovrebbe sempre corrispondere un maggior rendimento.
Rischio di variazione dell’imposizione fiscale
I redditi derivanti dalle obbligazioni sono soggetti al regime fiscale di tempo in tempo. L’investitore potrebbe subire un danno dall’inasprimento del regime fiscale causato da un aumento delle imposte attualmente in essere o dall’introduzione di nuove imposte, che andrebbero a diminuire il rendimento netto delle obbligazioni.
Rischio connesso allo scostamento del rendimento delle obbligazioni rispetto al rendimento di un Titolo di Stato (free risk)
Le obbligazioni potrebbero presentare un rendimento effettivo su base annua inferiore rispetto al rendimento effettivo su base annua di un titolo a basso rischio emittente di durata residua similare quale ad esempio, un titolo di Stato italiano.
Rischio connesso al disallineamento tra la periodicità del Parametro di indicizzazione e quello della Cedola
Le condizioni definitive di ciascun prestito individueranno il parametro di indicizzazione (tasso euribor o tasso di rendimento Bot trimestrale, semestrale o annuale) e la periodicità delle cedole (trimestrale, semestrale o annuale). Nell’ipotesi in cui la periodicità delle cedole non corrisponde alla durata del Parametro di Indicizzazione prescelto, tale disallineamento potrebbe incidere negativamente sul rendimento del titolo.
FATTORI DI RISCHIO
Esemplificazione e comparazione delle obbligazioni a tasso variabile
a) Caratteristiche dell’obbligazione Banca Popolare Lecchese a tasso variabile
Si illustra il rendimento ottenibile tramite l’investimento nell’Obbligazione Banca Popolare Lecchese a Tasso Variabile, di durata pari a 3 anni, del valore nominale di Euro 1.000,00, al lordo e al netto dell’imposta sostitutiva vigente.
Di seguito le caratteristiche dell’Obbligazione:
Valore Nominale 1.000 (taglio minimo sottoscrivibile € 10.000)
Valuta di Denominazione Euro
Data Emissione e Godimento 16 aprile 2013
Data Scadenza 16 aprile 2016
Prezzo Emissione 100% del valore nominale
Prezzo di Rimborso 100% del valore nominale alla scadenza.
Durata 36 mesi
Frequenza e date pagamento cedole Semestrali posticipate con pagamento 16/04 e 16/10 Tipo Tasso Variabile indicizzato al tasso BOT 6 mesi
Parametro di Indicizzazione Tasso di rendimento dell’asta a BOT 6 mesi dell’asta precedente le date di stacco cedola
Tasso lordo 1° cedola 3,25% annuo (1,625% semestrale)
Rilevazione Parametro Indicizzazione Due giorni lavorativi antecedenti lo stacco cedola.
Spread 0,45% sul Parametro di Riferimento (45 b.p.)
Valore minimo cedola La cedola può avere un valore minimo pari a zero.
Clausola di rimborso anticipato Non prevista
Convenzione di calcolo e Calendario Act/360 Unadjusted con Calendario Target Altre commissioni ed oneri 0,00
Ritenute fiscali 20,00%
Considerando che la prima cedola sia fissata al 3,25% annuo e ipotizzando che il rendimento del BOT a 6 mesi del 20 marzo 2013 per valuta 22 marzo 2013, pari allo 0,885% e valido ai fini del calcolo della prima cedola variabile, rimanga costante per tutta la durata del titolo, lo stesso avrebbe un rendimento effettivo annuo lordo a scadenza pari a 1,666% ed un rendimento effettivo annuo netto pari all’1,331%.
L’investitore deve tener presente che il prezzo delle obbligazioni sul mercato secondario, in ipotesi di costanza delle altre variabili rilevanti, subirà una diminuzione immediata in misura pari alle voci di costo.
Si evidenzia, inoltre, che un diverso apprezzamento del merito di credito dell’Emittente da parte del mercato potrà determinare una diversa valutazione della componente obbligazionaria ed, in tal modo, influenzare il valore di mercato delle obbligazioni.
b) Comparazione dei rendimenti effettivi con quelli di un titolo di stato di similare durata residua
I rendimenti ottenuti nella tabella precedente possono essere confrontati con un investimento in un Certificato di Credito del Tesoro (CCT) scadenza 01/07/2016 codice ISIN IT0004518715, titolo a tasso variabile con più basso rischio emittente, le cui cedole semestrali con stacco 01/01 e 01/07 sono indicizzate al rendimento lordo dei Bot semestrali maggiorato di 30 bp.
Ipotizzando che le cedole future siano uguali alla cedola in corso pari al 1,24%, il titolo avrebbe un rendimento effettivo annuo lordo del 2,667% ed un rendimento effettivo annuo netto del 2,416% (in ipotesi di acquisto del CCT sul mercato il giorno 20/03/2013 al prezzo di 95,61).
In forma di prospetto si raffronta la comparazione tra il rendimento assicurato dal CCT codice ISIN IT0004518715
Strumento Finanziario CCT 01/07/2016
Isin IT0004518715 Obbligazione B.P.L. TV IT0004908981
Scadenza 01/07/2016 16/04/2016
Prezzo di acquisto 95,61 100,00
Rendimento effettivo annuo lordo (*) 2,667% 1,666%
Rendimento effettivo annuo netto (**) 2,416% 1,331%
(*) calcolato in regime di capitalizzazione composta;
(**)calcolato in regime di capitalizzazione composta e ipotizzando l’applicazione dell’imposta sostitutiva nella misura attualmente vigente del 20,00%.
3 – Informazioni Fondamentali
3.1. Interessi di persone fisiche e giuridiche partecipanti all’emissione
Oltre al conflitto di interessi di cui al punto 8 della parte I, non si segnalano ulteriori interessi di persone fisiche o giuridiche partecipanti all’emissione.
3.2 Ragioni dell’emissione e impiego dei proventi
L’emittente è una Banca autorizzata all’esercizio dell’attività bancaria, vigilata a tal proposito dalle competenti autorità.
Ai sensi dell’art. 10, Titolo II Capo I del D.Lgs 1/9/1993 n. 385 (Testo Unico delle leggi in materia Bancaria e creditizia ) la raccolta del risparmio tra il pubblico e l’esercizio del credito rappresentano attività bancaria.
Le obbligazioni oggetto dell’emissione del presente prospetto saranno emesse nell’ambito dell’ordinaria attività di raccolta da parte di Banca Popolare Lecchese s.p.a..
Il ricavato dal collocamento dell’emissione sarà destinato all’esercizio dell’attività creditizia di Banca Popolare Lecchese s.p.a. .
4 – Informazioni riguardanti gli strumenti finanziari emessi
4.1 Descrizione del tipo e della classe degli strumenti finanziari offerti al pubblico.
Il presente Prospetto è relativo all’emissione di obbligazioni, strumenti di investimento del risparmio con durata di 36 mesi.
La denominazione del titolo è “Banca Popolare Lecchese s.p.a. tasso variabile 16/04/2013–
16/04/2016” Codice ISIN IT0004908981.
L’emissione comporta l’obbligo da parte dell’Emittente di rimborsare all’investitore il valore nominale alla scadenza previste al successivo punto 4.8 e dà diritto al pagamento, di cedole d’interesse semestrali posticipate pagate il 16/04 ed il 16/10 di ogni anno di durata del prestito.
Le cedole successive alla prima saranno indicizzate al rendimento del BOT a 6 mesi maggiorato dello 0,45% (45 basis points) in base dell’anno commerciale (base di calcolo ACT/360) come di seguito specificato.
Alla fine della determinazione del tasso si terrà conto del rendimento lordo del BOT a 6 mesi, pubblicato dai principali quotidiani economici a diffusione nazionale, riferito al secondo giorno lavorativo antecedente il giorno di godimento cedola (16 aprile – 16 ottobre) con l’eccezione della prima cedola lorda predeterminata pari al 3,25% su base annua ed al l’1,625% su base semestrale.
4.2 Legislazione in base alla quale gli strumenti finanziari sono stati creati
L’emissione è soggetta alla legislazione italiana. L’emittente è una Società di diritto italiano costituita e disciplinata in base alle Leggi della Repubblica Italiana.
4.3 Forma degli strumenti finanziari
Le obbligazioni, rappresentate da titoli al portatore, sono accentrate presso la Monte Titoli s.p.a.
(Via Mantegna 6, 20154 Milano) ed assoggettate alla disciplina di dematerializzazione di cui al D.
Lgs. 24/02/1998 n. 58 “Testo Unico della Finanza” e D. Lgs. 24/06/1998 n. 213.
4.4 Valuta di emissione degli strumenti finanziari L’emissione è espressa in Euro.
4.5 Ranking degli strumenti finanziari
I titoli della presente emissione costituiscono passività non subordinate dell’Emittente, così come classificate dalle vigenti Istruzioni di Vigilanza per le Banche emanate da Banca d’Italia.
4.6 Diritti connessi agli strumenti finanziari
Ai sottoscrittori sono attribuiti i diritti previsti dalla normativa vigente per i titoli obbligazionari, ossia diritto alla percezione di cedole alle date di pagamento previste e rimborso del 100% del capitale alla scadenza.
Non sono previsti livelli specifici di garanzie collaterali, ne coperture relative all’adesione dell’Emittente al Fondo Interbancario di tutela dei depositi.
4.7 Tasso di interesse nominale e le disposizioni relative agli interessi da pagare Godimento e scadenza interessi.
Il godimento delle obbligazioni decorre dal 16 aprile 2013 .
Gli interessi saranno pagati in rate semestrali posticipate il 16/04 ed il 16/10 di ciascun anno di durata del prestito.
Termine di prescrizione.
I diritti degli obbligazionisti si prescrivono a favore dell’Emittente, per quanto concerne gli interessi, decorsi 5 anni dalla data di scadenza delle cedole, per quanto attiene al capitale decorsi 10 anni dalla data di rimborsabilità dei titoli.
Descrizione del metodo di calcolo degli interessi.
Ogni cedola frutta un interesse nominale annuo pagabile semestralmente pari al rendimento lordo del tasso BOT a 6 mesi lettera maggiorato dello 0,45% su base dell’anno commerciale (ACT/360) secondo la modalità di seguito riportata , con arrotondamento allo 0,001% più vicino.
Al fine della determinazione del tasso si terrà conto del rendimento lordo del BOT a 6 mesi riferito all’asta precedente le date di stacco cedola.
Qualora la determinazione del rendimento del BOT a sei mesi in sede di asta non fosse possibile per qualsiasi motivo, la cedola verrà calcolata in funzione del tasso effettivo di rendimento del BOT, con vita residua più vicina alla durata semestrale, presente sul mercato al momento della determinazione della cedola.
Il rendimento della prima cedola godimento al 16 ottobre 2013 è predeterminata al tasso annuale del 3,25% (1,625% semestrale).
Nome ed indirizzo del responsabile del calcolo Il responsabile del calcolo degli interessi è l’Emittente.
4.8 Data di scadenza e modalità di ammortamento del prestito
Il rimborso delle Obbligazioni avverrà alla pari in un’unica soluzione senza deduzioni di spesa il 16/04/2016.
4.9 Rendimento effettivo
Il rendimento effettivo annuo del titolo, calcolato in regime di capitalizzazione composta alla data di emissione e sulla base del prezzo di emissione, pari a 100% del valore nominale è pari ad un Rendimento Effettivo lordo del 1,661% e Rendimento Effettivo netto del 1,331% (*) alla scadenza del 16/04/2016.
Tale rendimento è stato determinato utilizzando il criterio di indicizzazione previsto, applicando il valore della prima cedola stabilita al 3,25% su base annua e nell’ipotesi di costanza del Parametro di Indicizzazione del 20/03/2013 pari allo 0,885% con valuta 22/03/2013.
(*) rendimento effettivo annuo netto, in regime di capitalizzazione composta, calcolato ipotizzando l’applicazione dell’imposta sostitutiva delle imposte sui redditi nella misura del 20,00%.
4.10 Rappresentanza dei portatori dei titoli obbligazionari.
La sottoscrizione del titolo in emissione non attribuisce alcun diritto di voto o rappresentanza.
4.11 Delibera di Emissione
La presente emissione obbligazionaria è stata deliberata dal Consiglio di Amministrazione dell’Emittente in data 26 marzo 2013.
4.12 Data prevista per l’emissione degli strumenti finanziari.
La data di emissione del prestito è il 16 aprile 2013.
4.13 Descrizione di eventuali restrizioni alla libera trasferibilità degli strumenti finanziari.
Non sussistono limitazioni alla libera trasferibilità degli strumenti finanziari oggetto dell’emissione.
4.14 Trattamento fiscale
Gli interessi sono assoggettati all’imposta sostitutiva delle imposte sui redditi secondo le disposizioni vigenti all’atto dell’emissione; attualmente previste nella misura del 20,00% secondo quanto disposto dal D.Lgs.1/04/1996 n. 239 e successive modifiche ed integrazioni.
Le plusvalenze derivanti da cessione o da rimborso sono assoggettate a imposta nella misura del 20,00% ai sensi del D.Lgs 21/11/1997 n. 461 e successive modifiche ed integrazioni.
5 – Condizioni dell’offerta
5.1 Statistiche relative all’offerta, calendario previsto e modalità di sottoscrizione dell’offerta
5.1.1 Condizioni alle quali l’Emissione è subordinata L’emissione non è subordinata ad alcuna condizione.
5.1.2 Ammontare totale dell’Emissione
L’ammontare totale massimo del Prestito Obbligazionario oggetto dell’Offerta è di nominali Euro 1.000.000,00 suddiviso in un massimo di 1.000 obbligazioni del valore nominale di euro 1.000,00 cadauna rappresentate da titoli al portatore.
5.1.3 Periodo di offerta e descrizione delle procedure di sottoscrizione
Le obbligazioni saranno offerte dal 29 marzo 2013 al 15 aprile 2013 con valuta 16 aprile 2013 salvo chiusura anticipata per il tramite delle filiali di Banca Popolare Lecchese s.p.a.
L’Emittente potrà estendere tale periodo di validità durante il periodo di offerta, dandone comunicazione mediante apposito avviso, pubblicato presso la sede legale di Banca Popolare Lecchese e presso ogni sua filiale e sul sito internet www.bppl.it . Copia di tale avviso sarà contestualmente trasmessa alla Consob.
La sottoscrizione delle Obbligazioni sarà effettuata tramite apposita scheda di adesione che dovrà essere sottoscritta presso le sedi e le filiali del collocatore.
5.1.4 Possibilità di riduzione dell’ammontare delle sottoscrizioni Non è prevista la possibilità di riduzione dell’ammontare delle sottoscrizioni.
5.1.5 Ammontare minimo e massimo
Le sottoscrizioni potranno essere accolte per un ammontare minimo di n. 10 obbligazioni del valore nominale di euro 1.000,00 cadauna, corrispondente ad un importo minimo di euro 10.000,00, e successivi multipli di euro 1.000,00.
Il taglio minimo delle emissioni pari ad € 10.000 non è in alcun caso frazionabile, né in fase di emissione, né in ipotesi di successiva negoziazione.
L’importo massimo sottoscrivibile non potrà essere superiore all’ammontare massimo previsto per l’Emissione.
5.1.6 Modalità e termini per il pagamento e la consegna degli strumenti finanziari
Le Obbligazioni in emissione verranno consegnate tramite deposito sul dossier del sottoscrittore con valuta 16/04/2013 previo pagamento del corrispettivo da parte del cliente.
5.1.7 Indicazione della data in cui i risultati dell’offerta verranno resi pubblici e descrizione completa delle modalità seguite.
I dati relativi all’Emissione verranno resi noti in forma stampata e gratuitamente presso la sede legale e le filiali dell’Emittente entro 5 giorni successivi alla conclusione del Periodo di Offerta.
Copia di tale annuncio verrà trasmessa alla Consob ai sensi delle disposizioni vigenti.
Entro due mesi dalla pubblicazione del suddetto annuncio, l’Emittente comunicherà alla Consob gli esiti delle verifiche sulle regolarità delle operazioni di collocamento, nonché i risultati riepilogativi dell’offerta, ai sensi delle disposizioni vigenti.
5.1.8 Eventuali diritti di prelazione
Non sono previsti diritti di prelazione, in relazione alla natura degli strumenti offerti.
5.2 Piano di ripartizione e di assegnazione.
Le obbligazioni saranno offerte al pubblico indistinto in Italia.
Non sono previsti criteri di riparto. Nel periodo di offerta e sino al conseguimento del massimo emettibile (1.000 obbligazioni del valore nominale di Euro 1.000,00) le richieste di sottoscrizione saranno soddisfatte, sulla base dell’ordine cronologico .
Per ogni sottoscrizione soddisfatta, sarà inviata a ciascun sottoscrittore una apposita comunicazione attestante l’avvenuta sottoscizione e le condizioni alle quali sono state effettuate.
5.3 Prezzo di emissione
Il prezzo di emissione al quale verranno offerte le obbligazioni è pari al 100% del valore nominale cioè Euro 1.000,00, senza aggravio di spese oneri o commissioni ulteriori a carico del sottoscrittore.
5.4 Collocamento e sottoscrizione
5.4.1 Soggetti incaricati del collocamento
Gli investitori potranno aderire all’Offerta presso tutti gli sportelli di Banca Popolare Lecchese s.p.a.
5.4.2 Denominazione ed indirizzo degli organismi incaricati del servizio
Il pagamento degli interessi ed il rimborso del capitale avverrà presso la banca Emittente nonché presso gli intermediari finanziari tramite la Monte Titoli S.p.a. (Via Mantegna 6- 20154 Milano).
5.4.3 Soggetti che accettano di sottoscrivere l’Emissione sulla base di accordi particolari Non sono previsti soggetti di cui al presente paragrafo.
5.4.4 Data in cui è stato concluso l’accordo di sottoscrizione Nessuna.
6 - Ammissione alla negoziazione e modalità di negoziazione
L’emittente non richiederà la quotazione nei mercati regolamentati.
7 - Informazioni supplementari
7.1 Consulenti legati all’emissione
Non vi sono consulenti legati all’emissione.
7.2 Informazioni contenute nel Prospetto sottoposte a revisione
Le informazioni contenute nel presente Prospetto non sono state sottoposte a revisione o a revisione limitata da parte dei revisori legali dei conti.
7.3 Pareri o relazioni di esperti, indirizzo e qualifica
Non vi sono pareri o relazioni di esperti nel presente Prospetto.
7.4 Informazioni provenienti da terzi
Non vi sono informazioni contenute nel presente Prospetto provenienti da terzi.
7.5 Rating dell’emittente e dello strumento finanziario
L’emittente e la specifica emissione cui il presente prospetto si riferisce sono privi di rating.
