Depliant Fondi d`investimento Svizzera

(1)

Depliant Fondi d`investimento Svizzera

Dichiarazione di non responsabilità

La presente lista serve esclusivamente da informazione e non rappresenta né una consulenza sugli investimenti, né un consiglio sul prodotto. Non viene assunta nessuna responsabilità per la completezza, la correttezza del contenuto delle infor- mazioni ovvero per l'ulteriore sviluppo del valore. Liechtenstein Life Assurance AG si riserva il diritto di modificare l'offerta di fondi d'investimento in ogni momento osservando le condizioni assicurative.

La preghiamo di tener conto che a causa delle oscillazioni sui mercati, l'importo da liquidare dal contratto d'assicurazione può essere al di sotto della somma del pre- mio pagato ed è praticamente possibile una perdita completa. Lo sviluppo del va- lore dal passato non lascia nessuna deduzione sullo sviluppo futuro di un fondo d'investimento ovvero un investimento. Il calcolo degli sviluppi avviene senza os- servare un supplemento d'uscita ovvero uno sconto del riscatto e con l'ipotesi del reinvestimento di tutte le distribuzioni. La classificazione del rischio dei singoli prodotti si basa sui dati delle rispettive società di fondi d'investimento e può essere cambiata in ogni momento. LLA non si assume nessuna responsabilità riguardo l'esattezza. Dati vincolanti possono essere ricavati dal rispettivo dépliant di vendita del fondo d'investimento ovvero dalla partecipazione. La preghiamo di osservare che la classificazione stessa nella classe di rischio minore come la descrizione già dice, non rappresenta nessun investimento privo di rischio.

Strategie gestite dalla Liechtenstein Life

La scelta dei diversi investimenti nelle strategie gestite dalla Liechtenstein Life, viene eseguita tramite quest'ultima e i suoi consulenti. Tali strategie possono essere raffigurate tramite singoli fondi d'investimento delle diverse classi d'investimento e/o investimento in uno o più fondi di fondi.

Le strategie gestite vengono controllate regolarmente, tuttavia non viene assunta nessuna re- sponsabilità per il raggiungimento degli obiettivi d'investimento rappresentati nel seguito.

Sicherungsvermögen CHF - Per la garanzia del premio

Liechtenstein Life investe in fondi d'investimento monetari, investimenti garantiti, titoli a tasso d'interesse fisso, investimenti azionari, azioni, investimenti di capitale e fondi d'investimento, nonché in depositi a termine con l'obiettivo di accreditare giornalmente una performance al patrimonio speciale (la performance può cambiare giornalmente a seconda della situazione del mercato). Il calcolo della valuta viene eseguito ogni giorno.

Il contratto d'assicurazione riceve attualmente l'1,00% di rimborso amministrativo.

(2)

Strategie gestite del portafoglio strategico della Liechtenstein Life

RISCHIO MINIMO

vale a dire rischi di variazione del corso ovvero dei cambi legati a buone opportu- nità di ricavo; minima quota azionaria

Bellevue Capital Konservativ (CHF) (Piano finanziario Bellevue conservativo)

L’obiettivo della strategia "Piano finanziario conservativo Bellevue" è una costituzione di capitale con buone opportunità di ricavo. La strategia è adatta a investitori che desiderano una rendita a tasso fisso con quota azionaria bassa, con orizzonte d'investimento medio e che sono pronti a prendere in considerazione una ampiezza di oscillazione misurata (volatilità) del valore del portafoglio. Viene investito principalmente in indici azionari economici in materia di prezzo (ETFs).

Liechtenstein Life attualmente non ha nessun rimborso amministrativo. Il contratto d'assicurazione non ha attualmente nessun rimborso amministrativo. Si ha soltanto una tassa amministrativa per il deposito dello 0,5% del patrimonio fondiario medio.

RISK MANAGED FUND 5 (CHF)

Realizzazione di utili continuati tramite l'investimento in un portafoglio diversificato. Sulla base di principi legati a regole i dati quadro generanti ricavi (dati di congiuntura, dati di valutazione, av- versione al rischio, ecc.) vengono sistematicamente valutati per ricavarne previsioni di rendita per i diversi mercati. Tali risultati vengono livellati con riflessioni di manager investimenti esterni per ricavarne infine un'allocazione tattica che in un determinato momento può discostarsi notevol- mente dall'allocazione strategica. Per mezzo di un controllo del rischio attivo, si mira ad una vo- latilità del 5%.

Al portafoglio di strategie vengono addebitate spese amministrative annuali pari al 1,40% del patrimonio medio del portafoglio di strategie. Il contratto d'assicurazione riceve attualmente l'1,00%

di rimborso amministrativo del patrimonio medio del portafoglio di strategie p.a.. Al momento non ci sono imposte amministrative per il deposito.

RISK MANAGED FUND 5 (EUR)

Realizzazione di utili continuati tramite l'investimento in un portafoglio diversificato. Sulla base di principi legati a regole i dati quadro generanti ricavi (dati di congiuntura, dati di valutazione, av- versione al rischio, ecc.) vengono sistematicamente valutati per ricavarne previsioni di rendita per i diversi mercati. Tali risultati vengono livellati con riflessioni di manager investimenti esterni per ricavarne infine un'allocazione tattica che in un determinato momento può discostarsi notevol- mente dall'allocazione strategica. Per mezzo di un controllo del rischio attivo, si mira ad una vo- latilità del 5%.

(3)

RISCHIO MEDIO

vale a dire rischi relativamente elevati di variazione del corso ovvero dei cambi le- gati a ottime opportunità di ricavo; quota azionaria media.

PORTFOLIO Elite der VERMÖGENSVERWALTER (EUR) (Elite degli amministratori di patrimonio)

L'obiettivo strategico dell'investimento del portafoglio consiste nel fatto di investire secondo il principio della ripartizione del rischio in un portafoglio di amministratori del patrimonio selezionati e di raggiungere, tramite una gestione del portafoglio attiva, un'adeguata rendita a lungo termine con riduzione dell'ampiezza d'oscillazione dei valori del portafoglio (minima volatilità). A seconda della situazione del mercato, il fondo d'investimento può tenere anche il 100% del suo patrimonio in beni liquidi, strumenti di mercato monetario o in un singolo fondo d'investimento.

Al portafoglio di strategie vengono addebitate spese amministrative annuali pari al 1,80% del patrimonio medio del portafoglio strategie. Il contratto d'assicurazione riceve attualmente l'1,00% di rimborso amministrativo del patrimonio medio del portafoglio di strategie p.a.. Al momento non ci sono imposte amministrative per il deposito.

RISK MANAGED FUND 8 (EUR)

Realizzazione di utili continuati tramite l'investimento in un portafoglio diversificato. Sulla base di principi legati a regole i dati quadro generanti ricavi (dati di congiuntura, dati di valutazione, av- versione al rischio, ecc..) vengono sistematicamente valutati per ricavarne previsioni di rendita per i diversi mercati. Tali risultati vengono livellati con riflessioni di manager d’investimento esterni, per ricavarne infine un'allocazione tattica che in un determinato momento può discostarsi note- volmente dall'allocazione strategica. Per mezzo di un controllo del rischio attivo, si mira ad una volatilità del 8%.

RISK MANAGED FUND 12 (EUR)

Realizzazione di utili continuati tramite l'investimento in un portafoglio diversificato. Sulla base di principi legati a regole, i dati quadro generanti ricavi (dati di congiuntura, dati di valutazione, av- versione al rischio, ecc..), vengono sistematicamente valutati per ricavarne previsioni di rendita per i diversi mercati. Tali risultati vengono livellati con riflessioni di manager d’investimento esterni, per ricavarne infine un'allocazione tattica che in un determinato momento può discostarsi note- volmente dall'allocazione strategica. Per mezzo di un controllo del rischio attivo, si mira ad una volatilità del 12%.

SGKB Ausgewogen CHF (equilibrato)

La banca cantonale di San Gallo gestisce per la Liechtenstein Life Assurance AG un mandato 3a-

(4)

VV conforme alle direttive OPP2. Determinanti ai fini della politica d'investimento sono la sicurezza e la crescita sostenibile. La parte principale del patrimonio verrà investita in mercati stabili, piccole parti di patrimonio in temi e mercati interessanti con potenziale a scopo di una rendita superiore. Per la realizzazione concreta della strategia la banca punta solo a prodotti, che nella loro classe d’investimento fanno parte dei migliori.

Liechtenstein Life attualmente ha un rimborso amministrativo del 2,00% del patrimonio del fondo d'investimento medio p.a.Il contratto d'assicurazione riceve attualmente l'1,00% di rimborso amministrativo del patrimonio medio del portafoglio di strategie p.a.. Per il momento non sono presenti tasse amministrative per il deposito.

Zugerberg Finanz Ausgewogen (CHF) (equilibrato)

La strategia d’investimento Zugerberg Finanziario Equilibrato è una gestione patrimonialecon un approccio all’investimento multi-asset. La strategia viene gestita e adeguata agli andamenti e ai trend dei mercati finanziari internazionali. Le bande di oscillazione previste per le diverse classi di asset vengono sfruttate più o meno intensamente, in base alla situazione del mercato. Le per- centuali indicate nelle singole strategie di investimento sono bande di oscillazione strategiche. In base alle oscillazioni del mercato si possono verificare temporaneamente degli scostamenti. Lo sfruttamento delle bande di oscillazione avviene ad esclusiva discrezione del gestore del patrimonio.

Zugerberg Finanziario Equilibrato si basa su un utilizzo orientato alla sicurezza e al rendimento delle molteplici opportunità d’investimento, per quanto possibile mediante titoli individuali, in particolare nel comparto azionario. Allo scopo di diversificare adeguatamente il rischio nelle altre classi di asset, ove necessario vengono utilizzati, in aggiunta, fondi d’investimento per l’attuazione della strategia. Zugerberg Finanziario Equilibrato è indicato per investitori con una media esi- genza di sicurezza che vogliono investire per incrementare il loro patrimonio.

RISCHIO AUMENTATO

vale a dire rischi di variazione del corso ovvero dei cambi legati a buone opportu- nità di ricavo; quota azionaria elevata.

SGKB VV Wachstumsorientiert/Kapitalgewinn (CHF) (Utile di capitale)

La strategia di investimento "Utile di capitale" è rivolta per quasi il 98% ad azioni con utile di capitale tramite utili del corso. Il portafoglio viene gestito in modo conforme alla strategia di investimento della banca e secondo il principio della ripartizione del rischio (diversificazione). Il portafoglio è adatto a clienti con un'elevata capacità di rischio.

Liechtenstein Life attualmente ha un rimborso amministrativo del 2,00% dal patrimonio del fondo d'investimento medio p.a. Il contratto d'assicurazione riceve attualmente l'1,00% di rimborso amministrativo del patrimonio medio del portafoglio di strategie p.a.. Per il momento non sono presenti tasse amministrative per il deposito.

(5)

III. EXCHANGE TRADED FUNDS (ETF)

RISCHIO MINIMO

vale a dire rischi moderati di variazione del corso ovvero dei cambi legati a buone opportunità di ricavo; minima quota azionaria.

Lyxor EuroMTS 1-3Y Investment Grade (DR) UCITS ETF (EUR) - LU1650487413

L'obiettivo d'investimento del fondo consiste nel riprodurre lo sviluppo dell'indice di EuroMTS 1- 3Y e a tale scopo mantenere contemporaneamente la differenza standard delle rendite (Tracking Error) tra il fondo d'investimento e l'indice EuroMTS 1-3Y il più basso possibile. L'obiettivo è un Tracking Error inferiore all'1% calcolato in un periodo di tempo di 52 settimane. Se il Tracking Error nonostante tutto supera l'1%, l'obiettivo consiste di rimanere sotto il 5% della volatilità dell'indice EuroMTS 1-3Y.

Il contratto d'assicurazione non ha attualmente nessun rimborso amministrativo da tale fondo d'investimento. Si ha soltanto una tassa amministrativa per il deposito dello 0,50% del patrimonio fondiario medio. In caso di acquisto/vendita del fondo d'investimento si genera una commissione pari attualmente dello 0,15% del patrimonio del fondo d'investimento comprato/venduto.

RISCHIO MEDIO

vale a dire rischi relativamente elevati di variazione del corso ovvero dei cambi le- gati a ottime opportunità di ricavo; media quota azionaria.

iShares Core S&P 500 UCITS ETF USD (Acc) – ISIN IE00B5BMR087

La Categoria di Azioni è una categoria di azioni di un Fondo, che punta a conseguire un rendimento sull’investimento mediante una combinazione di crescita del capitale e reddito sulle attività del Fondo, che rispecchi il rendimento dell S&P 500 preso come indice di riferimento del Fondo.

iShares Dow Jones Global Sustainability Screened ETF USD Acc - ISIN IE00B57X3V84

Il fondo indice iShares Dow Jones Global Sustainability Screened, negoziato in borsa, mira a replicare il più fedelmente possibile l’andamento dell’indice Dow Jones Sustainability World En- larged Index ex Alcohol, Tobacco, Gambling, Armaments & Firearms and Adult Entertainment Index. Questo EFT investe direttamente nei titoli compresi nell’indice. Il Dow Jones Sustainabi- lity World Enlarged Index ex Alcohol, Tobacco, Gambling, Armaments & Firearms and Adult En- tertainment Index offre accesso al 20% delle migliori 2.500 imprese sostenibili più importanti a livello mondiale, incluse nel Dow Jones Global Total Stock Market Index.

(6)

Lyxor Portfolio Strategy UCITS ETF (CHF) – ISIN DE000ETF7011

Per conseguire l'obiettivo d'investimento, i fondi Exchange Traded Funds (ETF) vengono acquisiti come fondi di riferimento, che riflettono l'andamento degli indici internazionali in azioni, e/o obbligazioni, e/o in titoli del mercato monetario, e/o indici finanziari riconosciuti e dello sviluppo del valore delle materie prime. L'allocazione iniziale è costituita dalle seguenti classi di attivi: 60%

azioni geograficamente distribuite in tutti settori (15% Nord America, 10% Asia Pacifico, 15%

europei, 5% di azioni “Blue Chip” tedesche, 10% di titoli dei mercati emergenti, 5% di azioni se- condarie tedesche) e 30% di obbligazioni statali (10% di titoli di Stati europei, 10% % delle emissioni obbligazionarie tedesche, il 10% dei titoli di Stato statunitensi) che replicano sia gli indici delle obbligazioni governative che gli indici dei titoli di stato. Inoltre, c’è un investimento del 10%

in materie prime, costituito da un ETF basato su un cestino diversificato di indici di materie prime.

Un aggiustamento annuale delle ponderazioni iniziali (riequilibrio) garantisce che nessun componente del portafoglio riceva un peso sproporzionato nel tempo.

UBS ETF (CH) SXI Real Estate® Funds (CHF) A dis – ISIN CH0105994401

L'obiettivo d'investimento del comparto è replicare l'andamento del prezzo e del rendimento del SXI Real Estate® Funds Broad, al lordo delle commissioni. Questo comparto investe tra l'altro, in qualità di fondo di fondi, al massimo il 100% in altri investimenti collettivi di capitale (fondi target) di diritto svizzero appartenenti alla categoria dei fondi immobiliari e compresi o che saranno compresi nello SXI Real Estate® Funds Broad e in altri investimenti consentiti dal contratto del fondo.

Il contratto d'assicurazione non ha attualmente nessun rimborso amministrativo. Si ha soltanto una tassa amministrativa per il deposito dello 0,50% del patrimonio fondiario medio. In caso di acquisto/vendita del fondo d'investimento si genera una commissione pari attualmente al 0,15%

del patrimonio del fondo d'investimento comprato/venduto.

UBS (Irl) ETF plc - MSCI ACWI Socially Responsible UCITS ETF Hedged CHF A Acc – ISIN IE00BDR55F85

L’obiettivo d’investimento è replicare l’andamento del prezzo e del rendimento dell’MSCI ACWI SRI 5% Issuer Capped with Developed Markets 100% hedged to CHF Index (al netto delle commissioni). Il prezzo di borsa può differire dal NAV. L’MSCI ACWI SRI 5% Issuer Capped with Developed Markets 100% hedged to CHF Index comprende titoli a capitalizzazione medio-alta di 23 mercati sviluppati e 24 mercati emergenti. Si tratta di un indice ponderato per la capitalizzazione che fornisce esposizione alle società con ottime valutazioni sul fronte del profilo ambientale, sociale e di governance (ESG) ed esclude quelle i cui prodotti hanno un impatto sociale e ambientale negativo.

Liechtenstein Life attualmente non ha nessun rimborso amministrativo. Il contratto d'assicurazione non ha attualmente nessun rimborso amministrativo. Si ha soltanto una tassa amministrativa per il deposito dello 0,50% del patrimonio fondiario medio. In caso di acquisto/vendita del fondo d'investimento si genera una commissione pari attualmente al 0,20% del patrimonio del fondo d'investimento comprato/venduto.

XETRA - GOLD (EUR) - ISIN DE000A0S9GB0

Xetra-Gold è al 100% un'obbligazione al portatore con oro, che assicura un diritto alla consegna di oro fisico. Ogni singola obbligazione conferisce all'investitore il diritto di richiedere la consegna di un grammo di oro. Nella struttura di un titolo Xetra-Gold è sostituibile ed anche facilmente

(7)

trasferibile come un'azione.

Il contratto d'assicurazione non ha attualmente nessun rimborso amministrativo da tale fondo d'investimento. Si ha soltanto una tassa amministrativa per il deposito dello 0.50% del patrimonio fondiario medio. In caso di acquisto/vendita del fondo d'investimento si genera una commissione pari attualmente al 0,15% del patrimonio del fondo d'investimento comprato/venduto.

Xtracker II Eurozone Inflation-Linked Bond ETF 1C (EUR) - ISIN LU0290358224

Il fondo d'investimento rappresenta l'indice IBOXX® EURO INFLATION- LINKED TOTAL RE- TURN INDEX®. Questo copre i mercati d'investimento della zona euro più importanti legati all'inflazioni statali e quasi statali. L'indice viene sponsorizzato, calcolato e pubblicato dalla Internatio- nal Index Company Limited ("IIC"). Vengono considerati solo investimenti che sono emessi da emittenti statali (Sovereigns) o da enti giuridici di pubblico diritto ed emittenti sovranazionali (sub- Sovereingns). Investimenti sub-Sovereign sono investimenti che vengono emessi da governi lo- cali (ad es le regioni federali) e investimenti che vengono emessi e garantiti da soggetti di diritto che dispongono di garanzie statali. Di essi fanno parte le istituzioni statali (ad es. Cades. KIW), le banche pubbliche (ad es. i titoli di debito emessi prima del 31 luglio 2005 dalle Landesbanken tedesche) oppure organizzazioni sovranazionali (ad es. EIB, Weltbank). Gli investimenti devono essere dotati di coupon fissi. Investimenti con coupon a zero legati all'inflazioni sono ammessi.

Gli stati devono presentare un rating per gli investimenti statali nazionali che corrisponda all'Inve- stiment Grade. Le emissioni Sub-Sovereign devono disporre di un Investment Grade-Rating di Fitch, Moody’s oppure Standard & Poor‘s. L'indice è costituito soltanto da investimenti. L'effetto del tesoro ed altri strumenti di mercato monetario non vengono compresi. Gli investimenti nel giorno della scelta presentano una durata restante di almeno un anno. Investimenti con una durata restante di meno di un anno non sono ammessi o non sono più ammessi. La premessa è un importo nominale arretrato di almeno 2 miliardi di euro. L'indice viene calcolato sulla base della rendita totale ("Total Return"), vale a dire che i pagamenti dei coupon vengono reinvestiti nell'indice. I pagamenti dei coupon nonché i rimborsi parziali pianificati e i rimborsi completi non pianificati vengono tenuti come mezzi liquidi e reinvestiti nell'indice in ambito della prossima nuova ponderazione. La storia dell'indice inizia il 31 dicembre 2000. Ulteriori informazioni sull'indice e la metodologia generale degli indici iBoxx si possono leggere nella pagina web http://www.iboxx.com/.

Liechtenstein Life attualmente non ha nessun rimborso amministrativo. Il contratto d'assicurazione non ha attualmente nessun rimborso amministrativo. Sussiste soltanto una tassa amministrativa per il deposito dello 0,5% del patrimonio fondiario medio. In caso di acquisto/vendita del fondo d'investimento si genera una commissione pari attualmente a 0,15% del patrimonio del fondo d'investimento comprato/venduto.

Xtrackers MSCI World Swap ETF 1 C (EUR) - ISIN LU0274208692

Il fondo d'investimento rappresenta l'indice MSCI World. Esso è un indice che tiene conto della capitalizzazione del mercato del possesso ripartito, il quale deve rappresentare lo sviluppo del valore dei mercati azionari internazionali nei paesi industrializzati sulla base della rendita totale ("Total Return") con dividendi reinvestiti. Nell'agosto 2006 l'indice conteneva componenti dai seguenti 23 paesi industrializzati: Austria, Australia, Belgio, Canada, Danimarca, Finlandia, Francia, Germania, Giappone, Grecia, Hongkong, Irlanda, Italia, Norvegia, Nuova Zelanda, Paesi Bassi, Portogallo, Singapore, Spagna, Svezia, Svizzera, Regno Unito e Stati uniti d'America. La serie di indici Equity sponsorizzati da MSCI BarraSM comprende imprese all'interno di tali paesi che sono a disposizione degli investitori formando conseguentemente l'universo azionario di titoli adeguati per l'indice.

Liechtenstein Life attualmente non ha nessun rimborso amministrativo. Il contratto d'assicurazione non ha attualmente nessun rimborso amministrativo. Si ha soltanto una tassa amministrativa per il deposito dello 0,50% del patrimonio fondiario medio. In caso di acquisto/vendita del

(8)

fondo d'investimento si genera una commissione pari attualmente al 0,15% del patrimonio del fondo d'investimento comprato/venduto.

ZKB Gold ETF AAH CHF - ISIN CH0139101601

Il ZKB Gold ETF, quotato alla SIX Swiss Exchange, investe esclusivamente in oro ed è sempre garantito al 100% dal metallo prezioso fisico. Gli oggetti di valore vengono depositati unicamente in Svizzera. Non sussiste alcun rischio debitore in quanto si tratta di un portafoglio collettivo ai sensi della LICol. L’investitore ha in qualsiasi momento la possibilità di cedere le proprie quote o di richiederne il pagamento in natura sotto forma di oro fisico in lingotti standard da 12,5 kg circa.

La categoria del ZKB Gold ETF include una copertura contro gli effetti di cambio del dollaro rispetto alla moneta di riferimento.

Liechtenstein Life attualmente non ha nessun rimborso amministrativo. Il contratto d'assicurazione non ha attualmente nessun rimborso amministrativo da tale fondo d'investimento. Si ha soltanto una tassa amministrativa per il deposito dello 0,50% del patrimonio fondiario medio. In caso di acquisto / vendita del fondo, una commissione viene raccolta fino allo 0,15% del patrimonio della transazione.

RISCHIO AUMENTATO

vale a dire rischi di variazione del corso ovvero del cambio legati a buone opportu- nità di ricavo; quota azionaria elevata.

ComStage STOXX ® Europe 600 Oil & Gas UCITS ETF (EUR) - ISIN LU0378436447

L'obiettivo d'investimento consiste nel fatto di far arrivare agli investitori un ricavo che si connette allo sviluppo del valore del Dow Jones STOXX (R) 600 Oil & Gas (Performance Index) (ISIN EU0009658798). A tale scopo il fondo investe in prima linea in titoli trasferibili e inoltre impiega tecniche derivative, come ad esempio gli Index-Swaps trattati con un contraente Swap alle comuni condizioni di mercato.

Il contratto d'assicurazione non ha attualmente nessun rimborso amministrativo. Si ha soltanto una tassa amministrativa per il deposito dello 0,50% del patrimonio fondiario medio. In caso di acquisto/vendita del fondo d'investimento si genera una commissione pari attualmente al 0,25%

del patrimonio del fondo d'investimento comprato/venduto.

Xtrackers Euro Stoxx 50 ETF 1C (EUR) - ISIN LU0380865021

Il fondo forma l'indice Dow Jones EURO STOXX 50® (qui di seguito "indice") di STOXX Limited.

Esso è l'indice Blue-Chip regionale più utilizzato in Europa. Comprende i titoli di 50 imprese leader del settore della zona euro (nel seguito "Titoli indice"). I titoli di indice vengono selezionati dall'indice Dow Jones EURO STOXX® nel quale è raccolta la concentrazione delle azioni dei singoli paesi europei – Belgio, Germania, Finlandia, Francia, Grecia, Irlanda, Italia, Lussemburgo, Paesi bassi, Austria, Portogallo e Spagna. Dalla sua emissione da parte di STOXX Limited, Zurigo (di seguito "index provider") avvenuta il 28 febbraio 1998, l'indice è diventato uno dei barometri della borsa leader per l'Europa e la zona euro. L'indice, il 31 dicembre 1991, aveva una base di 1000.

Liechtenstein Life non riceve attualmente nessun rimborso amministrativo. Il contratto d'assicura-

(9)

zione non riceve attualmente nessun rimborso amministrativo. Si ha soltanto una tassa amministrativa per il deposito dello 0,50% del patrimonio fondiario medio. In caso di acquisto/vendita del fondo d'investimento si genera una commissione pari attualmente al 0,15% del patrimonio del fondo d'investimento comprato/venduto.

Xtrackers MSCI EM Asia Swap ETF 1C (USD) - ISIN LU0292107991

L'obiettivo di investimento del fondo consiste nel fatto di rappresentare l'ulteriore sviluppo del valore di base, del mercato MSCI Total Return Net Emerging Market Asia Index. A tale scopo il fondo investe in prima linea in titoli trasferibili e impiega tecniche derivative. L'indice MSCI Total Return Net Emerging Markets Asia è un indice ponderato per la capitalizzazione del mercato aggiustato per il possesso ripartito che rispecchia lo sviluppo del valore dei mercati azionari nei paesi emergenti asiatici su una base Total Return con dividendi netti investiti.

Liechtenstein Life attualmente non ha nessun rimborso amministrativo. Il contratto d'assicurazione non ha attualmente nessun rimborso amministrativo. Si ha soltanto una tassa amministrativa per il deposito dello 0,50% del patrimonio fondiario medio. In caso di acquisto/vendita del fondo d'investimento si genera una commissione pari attualmente dello 0,15% del patrimonio del fondo d'investimento comprato/venduto.

Xtrackers MSCI EM Swap ETF 1C (EUR) - ISIN LU0292107645

Il fondo d'investimento rappresenta l'MSCI Emerging Markets Total Return Net Index ("l'indice").

Esso è un indice ponderato per la capitalizzazione del mercato aggiustato per il possesso ripartito che rispecchia lo sviluppo del valore degli Emerging Market globali. Nel gennaio del 2009, l'indice conteneva componenti dai seguenti 23 paesi: Argentina, Brasile, Cile, Cina, Colombia, Corea, Egitto, Filippine, India, Indonesia, Israele, Malaysia, Messico, Marocco, Perù, Polonia, Repubblica Ceca, Russia, Sudafrica, Taiwan, Tailandia, Turchia e Ungheria.

Liechtenstein Life attualmente non ha nessun rimborso amministrativo. Il contratto d'assicurazione non ha attualmente nessun rimborso amministrativo. Si ha soltanto una tassa amministrativa per il deposito dello 0.50% del patrimonio fondiario medio. In caso di acquisto/vendita del fondo d'investimento si genera una commissione pari attualmente al 0,15% del patrimonio del fondo d'investimento comprato/venduto.

IV. INVESTMENTFONDS

RISCHIO MINIMO

vale a dire rischi di variazione del corso ovvero dei cambi legati a buone opportu- nità di ricavo; quota azionaria minima.

Dual Return Vision Microfinance P CHF - LU0236783907

L'obiettivo d'investimento è di gestire il capitale per aumentare il valore del Fondo. A tale scopo, il Fondo investe in titoli a tasso fisso e variabile, con un focus sui mercati emergenti. L'obiettivo principale del Fondo è quello di generare reddito da operazioni di prestito. Questo viene fatto in particolare con la detenzione di strumenti di debito delle istituzioni di microfinanza accuratamente selezionati. Una gestione imprenditoriale attiva dei strumenti di debito nelle attività di portafoglio del Fondo oppure una fornitura di prestiti da parte del Fondo è escluso. La gestione del Fondo

(10)

(C-QUADRAT Asset Management GmbH) è responsabile per la selezione dei singoli strumenti e le strategie, e mira principalmente a generare reddito da pagamenti di interessi. La gestione del Fondo può anche utilizzare strategie di copertura monetaria contro i rischi per esempio, dei prezzi, dei tassi di interesse e di cambio.

La microfinanza permette uno accesso sostenibile ai servizi finanziari ai microimprenditori a fine di guadagnarsi da vivere, e quindi di avere un futuro con buone prospettive. I fondi saranno as- segnati sotto forma di piccoli prestiti di istituzioni di microfinanza (MFIs) a persone che sono esclusi dal settore finanziario tradizionale. Una revisione rigorosa delle istituzioni di microfinanza in loco deve garantire che gli obiettivi sociali e direttive siano effettivamente rispettate. Il micro- credito è un auto-aiuto, che incoraggia le persone a diventare attivi e implementare le loro idee imprenditoriali.

Liechtenstein Life riceve attualmente lo 0,20% di rimborso amministrativo del patrimonio medio del fondo d'investimento p.a.. Il contratto d'assicurazione non ha attualmente nessun rimborso amministrativo da tale fondo d'investimento. Si ha soltanto una tassa amministrativa per il deposito dello 0,50% del patrimonio fondiario medio.

Pictet CH-CHF Short Mid Term Bonds-R dy - ISIN CH0021507980

Il fondo investe in investimenti di prima classe e strumenti del mercato monetario con una scadenza media di non oltre tre anni. L'obiettivo è quello di ottenere un ricavo maggiore degli investimenti del mercato monetario e il capitale a medio termine.

Swisscanto (LU) Bond Fund Vision CHF AT - ISIN LU0161530448

Il fondo investe a livello mondiale principalmente in investimenti con tassi d'interesse in CHF ed emessi da debitori di prima classe. Con l'ampia dispersione di obbligazioni su diversi paesi, sol- vibilità e scadenze il rischio si riduce rispetto ad un singolo investimento. Il fondo d'investimento viene valutato dall'agenzia di Rating indipendente Moody’s con il voto massimo AAA.

Liechtenstein Life riceve attualmente lo 0,38% di rimborso amministrativo del patrimonio medio del fondo d'investimento p.a.. Il contratto d'assicurazione non ha attualmente nessun rimborso amministrativo. Al momento non ci sono imposte amministrative per il deposito.

Vontobel Swiss Money I CHF - ISIN LU0278086623

La politica d'investimento del comparto ha per obiettivo conseguire un reddito costante unito al mantenimento dei valori patrimoniali. Il Comparto investe prevalentemente in depositi vincolati, strumenti del mercato monetario a breve termine e titoli fruttiferi con durata inferiore a un anno.

Inoltre il Comparto può detenere mezzi liquidi. Il comparto investe principalmente in titoli denomi- nati in CHF di emittenti di diritto pubblico e/o privato con una durata residua di al massimo tre anni. La durata residua media del fondo non supera i 12 mesi. Il Comparto può utilizzare strumenti deri-vati allo scopo di copertura, di gestione efficiente del portafoglio e di raggiungimento dell'o- biettivo di investimento.

Il contratto d'assicurazione non ha attualmente nessun rimborso amministrativo da tale fondo d'investimento. Si ha soltanto una tassa amministrativa per il deposito dello 0.50% del patrimonio fondiario medio.

(11)

RISCHIO MEDIO

vale a dire rischi relativamente elevati di variazione del corso ovvero dei cambi le- gati a ottime opportunità di ricavo; quota azionaria media

Amundi Funds - Pioneer US Equity Research Value A USD - ISIN LU1894683009

Il Comparto investe principalmente in titoli di società ubicate o che operano principalmente negli Stati Uniti. Il Comparto può utilizzare derivati per ridurre i rischi o per una gestione efficiente del portafoglio.

Liechtenstein Life riceve attualmente lo 0,85% di rimborso amministrativo del patrimonio medio del fondo d'investimento p.a.. Il contratto d'assicurazione riceve attualmente lo 0,16% di rimborso amministrativo del patrimonio medio del fondo p.a.. Al momento non ci sono imposte amministrative per il deposito.

Blockchain Fund (CHF) – ISIN LI0395782720

L'obiettivo di investimento del Fondo è generare rendimenti positivi e crescita del capitale a lungo termine. Il Fondo investe principalmente in titoli di società associate alla tecnologia “Blockchain”

e ad altre attività idonee, in particolare gli investimenti di liquidità. La valuta di base del Fondo è l'USD, la valuta della classe del titolo è CHF.

Liechtenstein Life riceve attualmente lo 1,00% di rimborso amministrativo del patrimonio medio del fondo d'investimento p.a.. Il contratto d'assicurazione riceve attualmente lo 0,16% di rimborso amministrativo del patrimonio medio del fondo p.a.. Al momento non ci sono imposte amministrative per il deposito.

BlackRock Global Funds - Sustainable Energy A4 EUR - ISIN LU0408221868

Mira a massimizzare il rendimento investendo a livello mondiale almeno il 70% del patrimonio in azioni di società operanti nel settore delle nuove energie (ovvero che svolgono attività prevalentemente nel settore deòenergie alternative e tecnologiche).

C-QUADRAT Active Protect CHF B – ISIN CH0350268584

L'obiettivo del Fondo è di generare una crescita assoluta del capitale investendo prevalentemente in fondi target a lungo termine. A tale scopo, il Fondo dispone di una garanzia con un valore di picco che assicura il pagamento di almeno l'80% del più alto in assoluto il quinto giorno lavorativo bancario del valore patrimoniale netto del fondo al mese per i benefici degli investitori. Il Fondo investe almeno il 51% del suo patrimonio in quote di organismi di investimento collettivo (fondi target), che si basano su effetti (azioni e debito-titoli) e strumenti del mercato monetario. I fondi target sono tra altri exchange-traded fondi quotati in borsa (ETF), che replicano la performance di un indice. Inoltre, i fondi target possono anche riflettere la performance delle materie prime o di investimenti immobiliari. Fino al 49% del patrimonio del fondo d'investimento può essere direttamente investito in titoli di debito, strumenti del mercato monetario e non più del 15% in prodotti strutturati (Incluso 1:1-certificati su indici di materie prime) e fondi target sulle materie prime. Inol- tre, il patrimonio del Fondo può essere investito in strumenti derivati, ma solo per garantire la

(12)

massima garanzia con valore di picco sotto forma di put option e di copertura valutaria in forma di Forwards. Il Fondo si avvale complessi strumenti finanziari per garantire il patrimonio e benefi- ciare di investimenti promettenti.

Liechtenstein Life riceve attualmente lo 0.65% di rimborso amministrativo del patrimonio medio del fondo d'investimento p.a.. Il contratto d'assicurazione non ha attualmente nessun rimborso amministrativo da tale fondo d'investimento. Al momento non ci sono imposte amministrative per il deposito.

Carmignac Patrimoine A EUR Acc - ISIN FR0010135103

Carmignac Patrimoine è un fondo d'investimento, che investe in azioni e valori di pensione internazionali in siti finanziari di tutto il mondo; mira ad uno sviluppo dei valori uniforme in numeri assoluti tramite una gestione attiva non legata a valori di riferimento, senza fondamentale limitazione ad una regione o ad un settore. Per livellare le oscillazioni di capitale viene investito almeno il 50% del patrimonio in prodotti di pensione e/o del mercato monetario.

Liechtenstein Life riceve attualmente lo 0.65% di rimborso amministrativo del patrimonio medio del fondo d'investimento p.a.. Il contratto d'assicurazione riceve attualmente lo 0.16% di rimborso amministrativo del patrimonio medio del fondo p.a.. Al momento non ci sono imposte amministrative per il deposito.

Carmignac Investissement A CHF Acc Hdg - ISIN FR0011269190

Carmignac Investissement è un fondo azionario che investe nei siti finanziari di tutto il mondo.

Mira allo sviluppo del valore possibilmente più grande in numeri assoluti attraverso una gestione non legata a valori di riferimento senza essenziale limitazione ad una determinata regione oppure ad un determinato settore, tipo o entità dei titoli.

Carmignac Investissiment A EUR Acc - FR0010148981

Carmignac Investissement è un fondo azionario che investe nei siti finanziari di tutto il mondo.

Mira allo sviluppo del valore possibilmente più grande in numeri assoluti attraverso una gestione non legata a valori di riferimento senza essenziale limitazione ad una determinata regione oppure ad un determinato settore, tipo o entità dei titoli.

Comgest Growth Europe EUR Acc - ISIN IE0004766675

L'obiettivo del fondo è la realizzazione di un portafoglio professionale gestito, che - secondo l'o- pinione del gestore dell'investimento - consiste in aziende di elevata qualità con crescita a lungo termine con sede ed attività in Europa.

Liechtenstein Life riceve attualmente lo 0,50% di rimborso amministrativo del patrimonio medio del fondo d'investimento p.a.. Il contratto d'assicurazione non ha attualmente nessun rimborso

(13)

amministrativo da tale fondo d'investimento. Si ha soltanto una tassa amministrativa per il deposito dello 0,50% del patrimonio fondiario medio.

DJE - Dividende & Substanz (EUR) - ISIN LU0159550150

L'obiettivo del fondo è di raggiungere, considerando il rischio d'investimento, una crescita di valore misurata nella valuta del fondo. A tale scopo il fondo investe principalmente in azioni nazionali ed internazionali. Inoltre il fondo può anche investire in titoli con tasso d'interesse variabile o fisso.

Nella scelta delle azioni, il consulente d'investimento segue il principio del valore. In questa sede si intendono le azioni non valutate dal punto di vista fondamentale e che presentano un relativo potenziale del corso, ovvero che possiedono una rendita di dividendi sopra la media nel loro seg- mento di mercato.

Liechtenstein Life riceve attualmente lo 0,80% di rimborso amministrativo del patrimonio medio del fondo d'investimento p.a.. Il contratto d'assicurazione non ha attualmente nessun rimborso amministrativo da tale fondo d'investimento. Al momento non ci sono imposte amministrative per il deposito.

DWS Vermögensbildungsfonds I LD (EUR) - ISIN DE0008476524

Con questo fondo d'investimento prende parte a settori e imprese ricchi di prospettive in tutto il globo. Il fondo viene gestito attivamente sotto forma di Stock Pickings di alto valore senza rigido orientamento dell'indice. In tal modo viene conferito alla gestione del fondo il necessario grado di libertà per poter mettere in pratica le idee d'investimento con buone performance.

Ethna-AKTIV CHF-T - ISIN LU0666484190

Con l'obiettivo di garantire capitale ed ottenere valori a lungo termine, Ethna-AKTIV E si rivolge ad investitori, per i quali sono importanti la stabilità, il mantenimento del valore e la liquidità del patrimonio del fondo d'investimento e che desiderano tuttavia raggiungere una crescita del valore adeguata. Ciò si raggiunge tramite un attivo principio di gestione che considera sia la situazione del mercato attuale che gli sviluppi futuri. Corrispondentemente, la composizione dell'Ethna-AK- TIV E si basa su una strategia d'investimento flessibile e ponderata. Secondo il principio della ripartizione del rischio, la gestione del fondo d'investimento, realizza investimenti in liquidi, investimenti e fino al 49 per cento, azioni.

Liechtenstein Life riceve attualmente lo 0,60% del patrimonio del fondo d'investimento medio p.a.

di rimborso amministrativo. Il contratto di assicurazione riceve attualmente lo 0,16% del patrimonio medio del fondo d'investimento di rimborso amministrativo. Al momento non ci sono imposte amministrative per il deposito.

Ethna-AKTIV T (EUR) - ISIN LU0431139764

Con l'obiettivo di garantire capitale ed ottenere valori a lungo termine, Ethna-AKTIV E si rivolge ad investitori, per i quali sono importanti la stabilità, il mantenimento del valore e la liquidità del patrimonio del fondo d'investimento e che desiderano tuttavia raggiungere una crescita del valore adeguata. Ciò si raggiunge tramite un attivo principio di gestione che considera sia la situazione del mercato attuale che gli sviluppi futuri. Corrispondentemente, la composizione dell'Ethna-AK- TIV E si basa su una strategia d'investimento flessibile e ponderata. Secondo il principio della

(14)

ripartizione del rischio, la gestione del fondo d'investimento, realizza investimenti in liquidi, investimenti e fino al 49 per cento, azioni.

Liechtenstein Life riceve attualmente lo 0,60% del patrimonio del fondo d'investimento medio p.a.

di rimborso amministrativo. Il contratto di assicurazione riceve attualmente lo 0,16% del patrimonio medio del fondo d'investimento di rimborso amministrativo. Al momento non ci sono imposte amministrative per il deposito.

Franklin Mutual European A Acc EUR - ISIN LU0140363002

L'obiettivo d'investimento principale di questo fondo è la crescita di capitale che deve essere oc- casionalmente a lungo termine. Il suo obiettivo secondario sono gli utili. Il fondo investe in azioni che secondo la stima della gestione del fondo sono da considerarsi sottovalutate. Il fondo può anche investire in imprese che si trovano in una fase decisiva del loro sviluppo commerciale.

Fusione, accettazione o riorganizzazione. Il punto focale dell'investimento si trova sopra il 95% in Europa.

Franklin Mutual European A Acc USD - ISIN LU0109981661

L'obiettivo d'investimento principale di questo fondo è la crescita di capitale che deve essere oc- casionalmente a lungo termine. Il suo obiettivo secondario sono gli utili. Il fondo investe in azioni che, secondo la stima della gestione del fondo, sono da considerarsi sottovalutate. Il fondo può anche investire in imprese che si trovano in una fase decisiva del loro sviluppo commerciale.

Fusione, accettazione o riorganizzazione. Il punto focale dell'investimento si trova sopra il 95% in Europa.

iShares Swiss Dividend ETF (CHF) – ISIN CH0237935637

L’obiettivo d’investimento del fondo è fornire il rendimento netto complessivo dell’indice di riferimento (lo SPI® Select Dividend 20 Index), al netto delle commissioni e dei costi del fondo. L’indice di riferimento è un listino azionario di società svizzere negoziate pubblicamente con rendimenti da dividendo elevati e una politica sui dividendi sostenibile. La ponderazione dei titoli con- tenuti nell’indice di riferimento si basa sul rendimento dei suoi dividendi e sulla capitalizzazione di mercato ed è inoltre limitata al 15% dell’indice.

JSS Sustainable Portfolio - Defensive P CHF dist - ISIN CH0009850964

Il fondo investe a livello mondiale in azioni nonché titoli con tasso variabile e fisso, che sono emessi da paesi, organizzazioni e imprese che erogano un importo in un modo economico sostenibile. JSS Sustainable Portfolio – Defensive si rivolge quale fondo d'investimento di portafoglio

(15)

difensivo, a investitori istituzionali e privati, con moneta di riferimento il franco svizzero.

LO Funds (CH) Swiss Leaders P D (CHF) - ISIN CH0011786628

L'universo d'investimento del fondo sono i valori azionari nel Swiss Perfomance Index (SPI), che serve allo stesso tempo anche come benchmark. Il portafoglio si intende come scelta concentrata delle migliori idee di Large, Mid e Small Cap all'interno di SPI. Viene inseguito l'obiettivo di aumentare a medio-lungo termine il capitale adeguato al rischio, tramite la scelta di imprese leader nel loro settore e che si distinguono per la strategia superiore, la forza innovativa, la gestione, la situazione finanziaria e la posizione della concorrenza, nonché per la crescita di profitto sostenibile.

Liechtenstein Life riceve attualmente lo 0,675% di rimborso amministrativo del patrimonio medio del fondo d'investimento p.a.. Il contratto d'assicurazione non ha attualmente nessun rimborso amministrativo da questo fondo d'investimento. Al momento non sono presenti tasse amministrative per il deposito.

M&G (Lux) Optimal Income Fund EUR A acc – ISIN LU1670724373

Il fondo mira a offrire una combinazione di crescita del capitale e reddito per ottenere una performance basata sull’esposizione a flussi ottimali di reddito nei mercati di investimento. Il fondo investe in una vasta gamma di titoli obbligazionari, ovunque il gestore individui le opportunità migliori, in base alla sua valutazione di una combinazione di fattori macroeconomici, settoriali e a livello di asset e titolo. Il gestore potrà inoltre detenere fino al 20% del portafoglio in azioni so- cietarie, qualora queste offrano, a suo giudizio, più valore delle obbligazioni. Il fondo può ottenere esposizione agli asset attraverso partecipazioni fisiche ma anche con l’utilizzo dei derivati.

Pictet CH-CHF Bonds Trackers-R dy CHF ISIN - CH0101918842

L'obiettivo di questo fondo parziale d'investimento è ottenere una performance paragonabile allo Swiss Bond Index. Il fondo parziale investe strumenti a tasso d'interesse fisso ricorrenti in franchi svizzeri. Il team di gestione del fondo d'investimento utilizza un principio di sampling per minimiz- zare le differenze (Tracking Error). Per l'ottimizzazione di spese di transazione e liquidità del portafoglio nel processo di investimento, il punto chiave viene posto sulla selezione del titolo.

Liechtenstein Life attualmente non ha nessun rimborso amministrativo. Il contratto d'assicurazione non ha attualmente nessun rimborso amministrativo da tale fondo d'investimento. Si ha soltanto una tassa amministrativa per il deposito dello 0.50% del patrimonio fondiario medio.

Pictet CH-LPP 25-R dy CHF ISIN - CH0117696192

L'obiettivo del fondo è quello di prendere parte con un'allocazione delle azioni media del 25% allo sviluppo dei mercati finanziari mondiali. L'allocazione riproduce, in caso di rigoroso controllo del rischio, l'indice Pictet LPP 2000 - 25 nella maniera più precisa possibile.

(16)

Pictet CH-LPP 40-R dy CHF ISIN - CH0117695848

L'obiettivo del fondo è quello di prendere parte con un'allocazione delle azioni media del 40% allo sviluppo dei mercati finanziari mondiali. L'allocazione riproduce, in caso di rigoroso controllo del rischio, l'indice Pictet LPP 2000 - 40 nella maniera più precisa possibile.

Pictet-Ethos CH - Swiss Sustainable Equities E dy (CHF) – ISIN CH0024312966

Il fondo investe in azioni di società svizzere mediante un portafoglio strutturato in base allottimiz- zazione del profilo di rischio delle aziende e sottoposto al vincolo dei criteri di sviluppo sostenibile definiti da un consulente specializzato.

Liechtenstein Life attualmente non ha nessun rimborso amministrativo. Il contratto d'assicurazione non ha attualmente nessun rimborso amministrativo. Si ha soltanto una tassa amministrativa per il deposito dello 0,50% del patrimonio fondiario medio.

RAIFFEISEN Pension Invest Futura Balanced (CHF) - ISIN CH0023754440

Il fondo Raiffeisen Fonds - Pension Invest Futura Balanced investe a livello mondiale in maniera ponderata in azioni, obbligazioni e investimenti di mercato monetario. Tutti gli investimenti sono sottoposti ad un rigido procedimento di selezione secondo criteri ecologici, sociali ed etici da parte dell'agenzia di Rating Inrate indipendente. La quota azionaria è del 30% - 50% del patrimonio del fondo d'investimento.

RAIFFEISEN Pension Invest Futura Yield (CHF) - ISIN CH0009504983

Il fondo Raiffeisen Fonds Pension Invest Futura Yield investe a livello mondiale in maniera ponderata in azioni, obbligazioni e investimenti di mercato monetario. Tutti gli investimenti sono sottoposti ad un rigido procedimento di selezione secondo criteri ecologici, sociali ed etici da parte dell'agenzia di Rating Inrate indipendente. La quota azionaria è del 10% - 30% del patrimonio del fondo d'investimento.

RobecoSAM Sustainable Healthy Living B EUR – ISIN LU0280770768

Il fondo mira a realizzare il massimo rendimento sul lungo periodo. Si addice, da un lato, ad investitori azionari orientati sul lungo termine e convinti del potenziale sostenibile del settore idrico, dall'al-

(17)

tro, ad integrare un portafoglio diversificato Il fondo investe a livello mondiale in aziende che pro- pongono tecnologie, servizi o prodotti nel settore dell’alimentazione, della salute, dell’attività fisica e del benessere fisico e mentale.

Liechtenstein Life riceve attualmente lo 0,51% di rimborso amministrativo del patrimonio medio del fondo d'investimento p.a. Il contratto d'assicurazione riceve attualmente lo 0,16% di rimborso amministrativo del patrimonio medio del fondo p.a.. Al momento non ci sono imposte amministrative per il deposito.

RobecoSAM Sustainable Water Fund B EUR - ISIN LU0133061175

Il fondo investe a livello mondiale in imprese che offrono tecnologie, prodotti o servizi con riferimento alla catena di valore aggiunto dell'acqua, come la distribuzione, la gestione, la prepara- zione e l'analisi dell'acqua nonché l'irrigazione. Serve da un lato per gli investitori di azioni orientati al lungo termine, convinti del potenziale sostenibile del mercato idrico e dall'altro, come aggiunta ad un portafoglio diversificato a livello internazionale.

Robeco Sustainable Property Equities D EUR – ISIN LU0187079180

Il comparto Robeco Property Equities investe in tutto il mondo in titoli azionari del settore immo- biliare, puntando sulle società che vantano le prospettive migliori. Anzitutto vengono selezionate, tramite modelli appositamente sviluppati, le aziende che presentano un buon potenziale di utili e valutazioni ragionevoli. Quindi si procede allo screening con visite aziendali e l¿analisi dei dati delle singole società.

SF (Lux) SICAV 2 - Life Investment 90% Protect Fund (CHF) – ISIN LU1285430077

Il fondo "Life Investment 90% Protected Fund" è un fondo a capitale protetto. Alla scadenza del fondo, protezione del capitale fino al 90% del valore netto di inventario raggiunto viene applicato il massimo di fine mese. Il portafoglio del fondo è costituito da una componente attiva e una componente di riserva. Il componente attivo comprende diverse categorie di investimenti: azioni, obbligazioni e materie prime e liquidità, se presenti. Le quote di queste categorie d'investimento vengono regolati mensile sulla base delle tendenze attuali del mercato. investimenti attivi sono realizzati secondo una strategia basata su regole. Fatta eccezione per contanti, l'impegno della strategia per qualche categoria di investimento può essere sostituita ogni giorno con un margine di interesse a breve termine garantiti da LIBOR. Il componente di riserva è costituita da titoli a reddito fisso e le risorse di cassa, ed è la "base" di protezione del capitale. Il componente attivo del portafoglio può rappresentare fino al 60% del fondo di patrimonio. L'assegnazione per il componente di riserva può essere aumentato fino al 100%, al fine di proteggere il capitale descritto.

In questo caso, il fondo non partecipa, o solo per un limitato di conseguenza per cambiare rotta sui mercati, azionari obbligazioni e materie prime.

(18)

SGKB (CH) Fund - Finreon Swiss Equity IsoPro® (CHF) C – ISIN CH0127799937

L'universo del fondo è costituito da 75 dei azioni più grandi del mercato azionario svizzero. La strategia di investimento persegue un approccio quantitativo, in cui la ponderazione die singoli titoli si basa su una ponderazione bilanciata (Iso) che viene ottimizzata puntando a una varianza minima (Pro). L'ottimizzazione tiene conto della liquidità di mercato die titoli. Il fondo detiene in media tra 50 e 75 posizioni a seconda della situazione del mercato. Il fondo è adatto a investitori che vogliono partecipare all'and amento del mercato azionario svizzero.

SGKB Multi Fokus Fonds (CHF) - ISIN CH0020306186

Il fondo SGKB Multi Fokus Fonds investe a livello mondiali principalmente in fondi d'investimento con obbligazioni e azioni. Le quote in investimenti di obbligazioni e azioni vengono ponderate con rispettivamente il 50% circa. Il patrimonio dell'investimento viene ampiamente diversificato sul livello della classe di investimento, lo stile dell'investimento e la gestione del fondo. L'obiettivo è quello di realizzare, supportato da un'attività d'investimento disciplinata e l'impiego di manager di fondi di prima classe, in caso di profondo rischio d'oscillazione del valore, utili sopra la media.

Inoltre il manager del fondo ha anche alla possibilità di investire in investimenti alternativi. Il fondo d'investimento mantiene a seconda della situazione del mercato in media tra 20 e 30 posizioni. Il fondo dei fondi è adatto ad investitori che vogliono correre un rischio medio ed investire a livello mondiale.

Swisscanto BVG 3 Oeko 45 RT CHF - ISIN CH0238047721

Il gruppo d'investimento persegue una strategia equilibrata in cui si mira in egual misura ai proventi da obbligazioni e azioni. Al riguardo vengono tenuti in considerazione criteri di durata nel tempo. Il gruppo d'investimento investe in tutto il mondo in azioni e obbligazioni. Le quote strategiche di obbligazioni pari al 55% e azioni pari al 45% contribuiscono alla diversificazione del rischio e all'incremento del potenziale di rendimento. Vengono presi in considerazione soggetti che emettono obbligazioni e società che seguono i principi della sostenibilità sociale e ambientale.

Swisscanto (CH) Equity Fund Sustainable AA CHF - ISIN CH0009074300

L'obiettivo d'investimento è il ricavo di una crescita di capitale a lungo termine, investendo in azioni internazionali e osservando i criteri della sostenibilità. Il fondo investe almeno due terzi del suo patrimonio in titoli di partecipazioni che nel confronto dei settori fanno parte dei leader sociali ed ambientali.

Liechtenstein Life riceve attualmente lo 0,78% di rimborso amministrativo del patrimonio medio del fondo d'investimento p.a. Il contratto d'assicurazione riceve attualmente l'1,00% di rimborso amministrativo del patrimonio medio del fondo p.a.. Si ha soltanto una tassa amministrativa per il deposito dello 0.50% del patrimonio fondiario medio.

(19)

Swisscanto (LU) Bond Fund Vision EUR AT - ISIN LU0161530794

Il fondo investe a livello mondiale principalmente in investimenti con tassi d'interesse in EUR ed emessi da debitori di prima classe. Con l'ampia dispersione di obbligazioni su diversi paesi, sol- vibilità e scadenze il rischio si riduce rispetto ad un singolo investimento. Il fondo d'investimento viene valutato dall'agenzia di Rating indipendente Moody’s con il voto massimo AAA.

Templeton Global Total Return A Acc CHF-H1 - ISIN LU0450468185

L'obiettivo d'investimento di questo fondo è la massimizzazione della rendita dell'investimento principale che rappresenta la combinazione del provento di interessi, della crescita di valore e degli utili della valuta. Il fondo mira a questo obiettivo investendo soprattutto in un portafoglio di investimenti con tasso d'interesse fisso e/o variabile e titoli di credito di emittenti o imprese statali e semi statali in tutto il mondo Inoltre il fondo può impiegare per scopi d'investimento dei derivati finanziari. Il fondo può anche comprare titoli ipotecari con garanzia ipotecaria, investimenti ABS e obbligazioni convertibili che vengono emesse da organizzazioni sovranazionali, attivate o sup- portate da più governi nazionali.

Liechtenstein Life riceve attualmente lo 0,54% di rimborso amministrativo del patrimonio medio del fondo d'investimento p.a. Il contratto d'assicurazione non ha attualmente nessun rimborso amministrativo da tale fondo d'investimento. Al momento non sono presenti imposte amministrative per il deposito da questo fondo.

Templeton Global Total Return A Acc EUR-H1 - ISIN LU0294221097

L'obiettivo d'investimento di questo fondo è la massimizzazione della rendita dell'investimento principale che rappresenta la combinazione del provento di interessi, della crescita di valore e degli utili della valuta. Il fondo mira a questo obiettivo investendo soprattutto in un portafoglio di investimenti con tasso d'interesse fisso e/o variabile e titoli di credito di emittenti o imprese statali e semi statali in tutto il mondo. Inoltre il fondo può impiegare per scopi d'investimento dei derivati finanziari. Il fondo può anche comprare titoli ipotecari con garanzia ipotecaria, investimenti ABS e obbligazioni convertibili che vengono emesse da organizzazioni sovranazionali, attivate o sup- portate da più governi nazionali.

Templeton Global Bond A Acc EUR - ISIN LU0152980495

L'obiettivo d'investimento di questo fondo è la massimizzazione della rendita dell'investimento principale che rappresenta la combinazione del provento di interessi, della crescita di valore e degli utili della valuta. Il fondo mira a questo obiettivo investendo soprattutto in un portafoglio di investimenti con tasso d'interesse fisso e/o variabile e titoli di credito di emittenti o imprese statali e semi statali in tutto il mondo.

(20)

The Alger American Asset Growth A USD - ISIN LU0070176184

L'obiettivo di questo fondo è l'aumento del valore a lungo termine tramite la focalizzazione su imprese di ogni dimensione che presenta un potenziale di crescita promettente. Gli investimenti in imprese con dotazione di capitale diversa, nascondono il rischio che piccoli nuovi emittenti, nei quali il fondo potrebbe investire, abbiano gamme di prodotti o risorse finanziarie limitati oppure una scarsa conoscenza del management.

Vontobel (CH) Ethos Equities Swiss M&S A (CHF) - ISIN CH0023568022

Il fondo investe in imprese svizzere a media e piccola capitalizzazione, che si distinguono per un buon approccio alle tematiche ambientali, sociali e di governance. La scelta dei fondi si basa su una valutazione che integra il rating ESG di Ethos con l’analisi dei fondamentali (bottom-up) di Vontobel Asset Management.

Vontobel (CH) Sustainable Balanced Allocation CHF S - ISIN CH0230779438

La politica d’investimento del fondo multi-comparto mira ad offrire una crescita del capitale nel lungo periodo. Al fondo multi-comparto si applicano le restrizioni d’investimento previste per gli istituti di previdenza in conformità con l’Ordinanza sulla previdenza professionale per la vecchiaia, i superstiti e l’invalidità (OPP 2). Il fondo multi-comparto investe almeno il 40% e al massimo l’80% in titoli obbligazionari fruttiferi e titoli di credito dematerializzati nonché almeno il 20% e al massimo il 50%

in azioni e altri titoli assimilabili alle azioni. A guidare la scelta dei titoli sono i criteri della strategia Sustainable Investment. Il fondo multi-comparto investe a livello mondiale in titoli obbligazionari emessi da Stati, organizzazioni e imprese.

RISCHIO AUMENTATO

vale a dire rischi di variazione del corso ovvero del cambio legati a buone opportu- nità di ricavo; quota azionaria elevata.

Baring Eastern Europe EUR - ISIN IE0004852103

L'obiettivo d'investimento del fondo è il raggiungimento di una crescita di capitale a lungo termine tramite l'investimento in un portafoglio diversificato di titoli da emittenti che hanno la loro sede nei mercati emergenti d’Europa, oppure sono in essi molto attivi. Gli investitori dovrebbero essere consapevoli del rischio aggiuntivo che presentano i fondi che investono nei paesi in via di sviluppo ed emergenti.