Depliant Fondi d`investimento Svizzera

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Depliant Fondi d`investimento Svizzera

Dichiarazione di non responsabilità

La presente lista serve esclusivamente da informazione e non rap‐

presenta né una consulenza sugli investimenti, né un consiglio sul prodotto. Non viene assunta nessuna responsabilità per la comple‐

tezza, la correttezza del contenuto delle informazioni ovvero per l'ul‐

teriore sviluppo del valore. Liechtenstein Life Assurance AG si riser‐

va il diritto di modiﬁcare l'offerta di fondi d'investimento in ogni momento osservando le condizioni assicurative. La preghiamo di tener conto che a causa delle oscillazioni sui mercati, l'importo da li‐

quidare dal contratto d'assicurazione può essere al di sotto della somma del premio pagato ed è praticamente possibile una perdita completa. Lo sviluppo del valore dal passato non lascia nessuna de‐

duzione sullo sviluppo futuro di un fondo d'investimento ovvero un investimento. Il calcolo degli sviluppi avviene senza osservare un supplemento d'uscita ovvero uno sconto del riscatto e con l'ipotesi del reinvestimento di tutte le distribuzioni.

La classiﬁcazione del rischio dei singoli prodotti si basa sui dati delle rispettive società di fondi d'investimento e può essere cambia‐

ta in ogni momento. LLA non si assume nessuna responsabilità ri‐

guardo l'esattezza. Dati vincolanti possono essere ricavati dal ri‐

spettivo dépliant di vendita del fondo d'investimento ovvero dalla partecipazione. La preghiamo di osservare che la classiﬁcazione stessa nella classe di rischio minore come la descrizione già dice, non rappresenta nessun investimento privo di rischio.

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Rischio Minimo

Dual Return Vision Microfinance P CHF - LU0236783907

L'obiettivo d'investimento è di gestire il capitale per aumentare il valore del Fondo. A tale scopo, il Fondo investe in titoli a tasso ﬁsso e variabile, con un focus sui mercati emergenti. L'obiettivo principale del Fondo è quello di generare reddito da operazioni di presti‐

to. Questo viene fatto in particolare con la detenzione di strumenti di debito delle istituzioni di microﬁnanza accuratamente seleziona‐

ti. Una gestione imprenditoriale attiva dei strumenti di debito nelle attività di portafoglio del Fondo oppure una fornitura di prestiti da parte del Fondo è escluso. La gestione del Fondo (C-QUADRAT Asset Management GmbH) è responsabile per la selezione dei sin‐

goli strumenti e le strategie, e mira principalmente a generare reddito da pagamenti di interessi. La gestione del Fondo può anche utilizzare strategie di copertura monetaria contro i rischi per esempio, dei prezzi, dei tassi di interesse e di cambio. La microfinanza permette uno accesso sostenibile ai servizi finanziari ai microimprenditori a fine di guadagnarsi da vivere, e quindi di avere un futuro con buone prospettive. I fondi saranno assegnati sotto forma di piccoli prestiti di istituzioni di microfinanza (MFIs) a persone che sono esclusi dal settore finanziario tradizionale. Una revisione rigorosa delle istituzioni di microfinanza in loco deve garantire che gli obiettivi sociali e direttive siano effettivamente rispettate. Il micro-credito è un auto-aiuto, che incoraggia le persone a diventare attivi e implementare le loro idee imprenditoriali. Si tratta di un fondo a capitalizzazione.

Liechtenstein Life riceve attualmente lo 0,200% di rimborso amministrativo del patrimonio medio del fondo d'investimento p.a.. Il contratto d'assicurazione non riceve attualmente nessun rimborso amministrativo. Si ha soltanto una tassa amministrativa per il deposito dello 0,50% del patrimonio fondiario medio.

Lyxor EuroMTS 1-3Y Inveestment Grade (DR) UCITS ETF (EUR) - LU1650487413

L'obiettivo d'investimento del fondo consiste nel riprodurre lo sviluppo dell'indice di EuroMTS 1-3Y e a tale scopo mantenere con‐

temporaneamente la differenza standard delle rendite (Tracking Error) tra il fondo d'investimento e l'indice EuroMTS 1-3Y il più basso possibile. L'obiettivo è un Tracking Error inferiore all'1% calcolato in un periodo di tempo di 52 settimane. Se il Tracking Error nono‐

stante tutto supera l'1%, l'obiettivo consiste di rimanere sotto il 5% della volatilità dell'indice EuroMTS 1-3Y. Si tratta di un fondo a capitalizzazione.

Liechtenstein Life non riceve attualmente nessun rimborso amministrativo. Il contratto d'assicurazione non riceve attualmente nessun rimborso amministrativo. Si ha soltanto una tassa amministrativa per il deposito dello 0,50% del patrimonio fondiario medio. In caso di acquisto/vendita del fondo d'investimento si genera una commissione pari attualmente dello 0,15% del patrimonio del fondo d'investimento comprato/venduto.

Pictet CH-CHF Short Mid Term Bonds-R dy - CH0021507980

Il fondo investe in investimenti di prima classe e strumenti del mercato monetario con una scadenza media di non oltre tre anni. L'o‐

biettivo è quello di ottenere un ricavo maggiore degli investimenti del mercato monetario e il capitale a medio termine. Si tratta di un fondo a distribuzione dei proventi.

RISK MANAGED FUND 5 (CHF)

Realizzazione di utili continuati tramite l'investimento in un portafoglio diversificato. Sulla base di principi legati a regole i dati quadro generanti ricavi (dati di congiuntura, dati di valutazione, av-versione al rischio, ecc.) vengono sistematicamente valutati per ricavarne previsioni di rendita per i diversi mercati. Tali risultati vengono livellati con riflessioni di manager investimenti esterni per ricavarne infi‐

ne un'allocazione tattica che in un determinato momento può discostarsi note-volmente dall'allocazione strategica. Per mezzo di un controllo del rischio attivo, si mira ad una volatilità del 5%.

Al portafoglio di strategie vengono addebitate spese amministrative annuali pari al 1,40% del pa-trimonio medio del portafoglio di strategie. Il contratto d'assicurazione riceve attualmente l'1,00% di rimborso amministrativo del patrimonio medio del portafoglio di strategie p.a.. Al momento non ci sono imposte amministrative per il deposito.

Se la Liechtenstein Life riceve rimborsi per investimenti in questo portafoglio strategico, questi vengono accreditati sul portofoglio.

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Sicherungsvermögen CHF - Per la garanzia del premio

Liechtenstein Life investe in fondi d'investimento monetari, investimenti garantiti, titoli a tasso d'interesse ﬁsso, investimenti azionari, azioni, investimenti di capitale e fondi d'investimento, nonché in depositi a termine con l'obiettivo di accreditare giornalmente una per‐

formance al patrimonio speciale (la performance può cambiare giornalmente a seconda della situazione del mercato). Il calcolo della valuta viene eseguito ogni giorno.

Swisscanto (LU) Bond Fund Vision CHF AT - LU0161530448

Il fondo investe a livello mondiale principalmente in investimenti con tassi d'interesse in CHF ed emessi da debitori di prima classe.

Con l'ampia dispersione di obbligazioni su diversi paesi, solvibilità e scadenze il rischio si riduce rispetto ad un singolo investimento.

Il fondo d'investimento viene valutato dall'agenzia di Rating indipendente Moody’s con il voto massimo AAA. I criteri ESG (ambientali, sociali, di governance) sono sistematicamente presi in considerazione nella selezione degli investimenti secondo le linee guida di Re‐

sponsible Care. Si tratta di un fondo a capitalizzazione.

Liechtenstein Life riceve attualmente lo 0,380% di rimborso amministrativo del patrimonio medio del fondo d'investimento p.a.. Il contratto d'assicurazione non riceve attualmente nessun rimborso amministrativo. Al momento non ci sono imposte ammi-nistrative per il deposito.

Vontobel Swiss Money I CHF - LU0278086623

La politica d'investimento del comparto ha per obiettivo conseguire un reddito costante unito al mantenimento dei valori patrimoniali.

Il Comparto investe prevalentemente in depositi vincolati, strumenti del mercato monetario a breve termine e titoli fruttiferi con durata inferiore a un anno. Inoltre il Comparto può detenere mezzi liquidi. Il comparto investe principalmente in titoli denominati in CHF di emittenti di diritto pubblico e/o privato con una durata residua di al massimo tre an-ni. La durata residua media del fondo non supe‐

ra i 12 mesi. Il Comparto può utilizzare strumenti derivati allo scopo di copertura, di gestione efﬁciente del portafoglio e di raggiungi‐

mento dell'obiettivo di investimento. Si tratta di un fondo a capitalizzazione.

Liechtenstein Life non riceve attualmente nessun rimborso amministrativo. Il contratto d'assicurazione non riceve attualmente nessun rimborso amministrativo. Si ha soltanto una tassa amministrativa per il deposito dello 0,50% del patrimonio fondiario medio.

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Rischio Medio

Blockchain Fund (CHF) - LI0395782720

L'obiettivo di investimento del Fondo è generare rendimenti positivi e crescita del capitale a lungo termine. Il Fondo investe principal‐

mente in titoli di società associate alla tecnologia “Blockchain” e ad altre attività idonee, in particolare gli investimenti di liquidità. La valuta di base del Fondo è l'USD, la valuta della classe del titolo è CHF. Si tratta di un fondo a capitalizzazione.

Liechtenstein Life riceve attualmente lo 1,000% di rimborso amministrativo del patrimonio medio del fondo d'investimento p.a.. Il contratto d'assicurazione riceve attualmente lo 0,16% di rimborso amministrativo del patrimonio medio del fondo p.a.. Al momento non ci sono imposte ammi-nistrative per il deposito.

Carmignac Patrimoine A EUR Acc - FR0010135103

Carmignac Patrimoine è un fondo d'investimento, che investe in azioni e valori di pensione internazionali in siti ﬁnanziari di tutto il mondo; mira ad uno sviluppo dei valori uniforme in numeri assoluti tramite una gestione attiva non legata a valori di riferimento, senza fondamentale limitazione ad una regione o ad un settore. Per livellare le oscillazioni di capitale viene investito almeno il 50% del patrimonio in prodotti di pensione e/o del mercato monetario. Si tratta di un fondo a capitalizzazione.

DJE - Dividende & Substanz P (EUR) - LU0159550150

L'obiettivo del fondo è di raggiungere, considerando il rischio d'investimento, una crescita di valore misurata nella valuta del fondo. A tale scopo il fondo investe principalmente in azioni nazionali ed internazionali. Inoltre il fondo può anche investire in titoli con tasso d'interesse variabile o ﬁsso. Nella scelta delle azioni, il consulente d'investimento segue il principio del valore. In questa sede si inten‐

dono le azioni non valutate dal punto di vista fondamentale e che presentano un relativo potenziale del corso, ovvero che possiedo‐

no una rendita di dividendi sopra la media nel loro segmento di mercato. Si tratta di un fondo a capitalizzazione.

Ethna-AKTIV T (EUR) - LU0431139764

Con l'obiettivo di garantire capitale ed ottenere valori a lungo termine, Ethna-AKTIV E si rivolge ad investitori, per i quali sono impor‐

tanti la stabilità, il mantenimento del valore e la liquidità del patrimonio del fondo d'investimento e che desiderano tuttavia raggiungere una crescita del valore adeguata. Ciò si raggiunge tramite un attivo principio di gestione che considera sia la situazione del mercato attuale che gli sviluppi futuri. Corrispondentemente, la composizione dell'Ethna-AKTIV E si basa su una strategia d'investimento ﬂes‐

sibile e ponderata. Secondo il principio della ripartizione del rischio, la gestione del fondo d'investimento, realizza investimenti in liqui‐

di, investimenti e fino al 49 per cento, azioni. Si tratta di un fondo a capitalizzazione.

Future Protect CHF

L’obiettivo di investimento del portafoglio strategico è il raggiungimento di una rendita complessiva potenzialmente elevata in franchi svizzeri con rischio moderato. Il portafoglio strategico viene gestito attivamente e investe a livello internazionale (direttamente o indi‐

rettamente) in obbligazioni, azioni, immobili, investimenti alternativi (materie prime e metalli nobili / Hedge Funds & Private Equity) e strumenti del mercato monetario. La quota azionaria è compresa tra lo 0 e il 50%, con una quota strategica del 40%. Grazie ad un’ampia diversiﬁcazione, i diversi rischi (in particolare rischio di solvibilità, di mercato, di valuta) vengono minimizzati. Nonostante la strategia di copertura attiva, i rischi di cambio sono limitati ad un massimo del 35% del portafoglio rispetto alla valuta di riferimento.

Al portafoglio di strategie vengono addebitate spese amministrative annuali pari al 0,80% del pa-trimonio medio del portafoglio di strategie. Il contratto d'assicurazione non ha attualmente nessun rimborso amministrativo. Al momento non ci sono imposte amministrative per il deposito.

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iShares Edge MSCI Emerging Markets Minimum Volatility ETF USD Acc - IE00B8KGV557

La Categoria di Azioni è una categoria di azioni di un Fondo, che mira a conseguire un rendimento sull’investimento mediante una combinazione di crescita del capitale e reddito sulle sue attività del Fondo che rispecchi il rendimento dell'MSCI Emerging Markets Minimum Volatility Index, preso come indice di riferimento del Fondo (Indice). La Categoria di Azioni, tramite il Fondo, è gestita in modo passivo e investe per quanto possibile e fattibile nei titoli azionari (ad es. azioni) che compongono l'Indice. L’indice mira a ri‐

specchiare le caratteristiche dei risultati di un sotto-gruppo di titoli appartenenti all’MSCI Emerging Markets Index (Indice originario) con la volatilità di rendimenti minima assoluta, rispettando il principio di diversiﬁcazione del rischio. Si tratta di un fondo a capitalizza‐

zione.

iShares Edge MSCI Europe Minimum Volatility UCITS ETF EUR Acc - IE00B86MWN23

La Categoria di Azioni è una categoria di azioni di un Fondo, che mira a conseguire un rendimento sull’investimento mediante una combinazione di crescita del capitale e reddito sulle sue attività del Fondo che rispecchi il rendimento dell'MSCI Europe Minimum Volatility Index, preso come indice di riferimento del Fondo (Indice). La Categoria di Azioni, tramite il Fondo, è gestita in modo passi‐

vo e investe per quanto possibile e fattibile nei titoli azionari (ad es. azioni) che compongono l'Indice. L'Indice mira a rispecchiare le caratteristiche dei risultati di titoli appartenenti all'MSCI Europe Index (Indice originario) con la volatilità di rendimenti minima assoluta, rispettando il principio di diversificazione del rischio. Si tratta di un fondo a capitalizzazione.

JSS Sustainable Portfolio - Defensive P CHF dist - CH0009850964

Il fondo investe a livello mondiale in azioni nonché titoli con tasso variabile e ﬁsso, che sono emessi da paesi, organizzazioni e impre‐

se che erogano un importo in un modo economico sostenibile. JSS Sustainable Portfolio – Defensive si rivolge quale fondo d'investi‐

mento di portafoglio difensivo, a investitori istituzionali e privati, con moneta di riferimento il franco svizzero. Si tratta di un fondo a di‐

stribuzione dei proventi.

Lyxor Portfolio Strategy UCITS ETF (CHF) - DE000ETF7011-CHF

Per conseguire l'obiettivo d'investimento, i fondi Exchange Traded Funds (ETF) vengono acquisiti come fondi di riferimento, che riﬂet‐

tono l'andamento degli indici internazionali in azioni, e/o obbligazioni, e/o in titoli del mercato monetario, e/o indici ﬁnanziari ricono‐

sciuti e dello sviluppo del valore delle materie prime. L'allocazione iniziale è costituita dalle seguenti classi di attivi: 60% azioni geo‐

graﬁcamente distribuite in tutti settori (15% Nord America, 10% Asia Paciﬁco, 15% europei, 5% di azioni “Blue Chip” tedesche, 10%

di titoli dei mercati emergenti, 5% di azioni secondarie tedesche) e 30% di obbligazioni statali (10% di titoli di Stati europei, 10% % delle emissioni obbligazionarie tedesche, il 10% dei titoli di Stato statunitensi) che replicano sia gli indici delle obbligazioni governati‐

ve che gli indici dei titoli di stato. Inoltre, c’è un investimento del 10% in materie prime, costituito da un ETF basato su un cestino di‐

versiﬁcato di indici di materie prime. Un aggiustamento annuale delle ponderazioni iniziali (riequilibrio) garantisce che nessun compo‐

nente del portafoglio riceva un peso sproporzionato nel tempo. Si tratta di un fondo a capitalizzazione.

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M&G (Lux) Optimal Income Fund EUR A Acc - LU1670724373

Il fondo mira a offrire una combinazione di crescita del capitale e reddito per ottenere una performance basata sull’esposizione a ﬂussi ottimali di reddito nei mercati di investimento. Il fondo investe in una vasta gamma di titoli obbligazionari, ovunque il gestore in‐

dividui le opportunità migliori, in base alla sua valutazione di una combinazione di fattori macroeconomici, settoriali e a livello di asset e titolo. Il gestore potrà inoltre detenere ﬁno al 20% del portafoglio in azioni societarie, qualora queste offrano, a suo giudizio, più va‐

lore delle obbligazioni. Il fondo può ottenere esposizione agli asset attraverso partecipazioni ﬁsiche ma anche con l’utilizzo dei deriva‐

ti. Si tratta di un fondo a capitalizzazione.

Pictet CH-CHF Bonds Tracker-R dy - CH0101918842

L'obiettivo di questo fondo parziale d'investimento è ottenere una performance paragonabile allo Swiss Bond Index. Il fondo parziale investe strumenti a tasso d'interesse fisso ricorrenti in franchi svizzeri. Il team di gestione del fondo d'investimento utilizza un principio di sampling per minimizzare le differenze (Tracking Error). Per l'ottimizzazione di spese di transazione e liquidità del portafoglio nel processo di investimento, il punto chiave viene posto sulla selezione del titolo. Si tratta di un fondo a distribuzione dei proventi.

Pictet CH-LPP 25-R dy CHF - CH0117696192

L'obiettivo del fondo è quello di prendere parte con un'allocazione delle azioni media del 25% allo sviluppo dei mercati ﬁnanziari mondiali. L'allocazione riproduce, in caso di rigoroso controllo del rischio, l'indice Pictet LPP 2000 - 25 nella maniera più precisa possibile. Si tratta di un fondo a distribuzione dei proventi.

Pictet CH-LPP 40-R dy CHF - CH0117695848

L'obiettivo del fondo è quello di prendere parte con un'allocazione delle azioni media del 40% allo sviluppo dei mercati ﬁnanziari mondiali. L'allocazione riproduce, in caso di rigoroso controllo del rischio, l'indice Pictet LPP 2000 - 40 nella maniera più precisa possibile. Si tratta di un fondo a distribuzione dei proventi.

Pictet CH Quest - Swiss Sustainable Equities E dy (CHF) - CH0024312966

Il fondo investe in azioni di società svizzere mediante un portafoglio strutturato in base allottimizzazione del proﬁlo di rischio delle aziende e sottoposto al vincolo dei criteri di sviluppo sostenibile deﬁniti da un consulente specializzato. Si tratta di un fondo a distri‐

buzione dei proventi.

PORTFOLIO Elite der VERMÖGENSVERWALTER

L'obiettivo strategico dell'investimento del portafoglio consiste nel fatto di investire secondo il principio della ripartizione del rischio in un portafoglio di amministratori del patrimonio selezionati e di raggiungere, tramite una gestione del portafoglio attiva, un'adeguata rendita a lungo termine con riduzione dell'ampiezza d'oscillazione dei valori del portafoglio (minima volatilità). A seconda della situa‐

zione del mercato, il fondo d'investimento può tenere anche il 100% del suo patrimonio in beni liquidi, strumenti di mercato moneta‐

rio o in un singolo fondo d'investimento.

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prosperity balanced fund CHF - LI0561684437

Il portafoglio è gestito attivamente. Il fondo investe ovunque nel mondo, direttamente o indirettamente‚ in azioni‚ obbligazioni‚ beni immobili (questi ultimi solo indirettamente)‚ beni alternativi (materie prime‚ metalli preziosi‚ hedge fund‚ private equity) e strumenti ﬁ‐

nanziari. L’obiettivo e’ il maggior ritorno possibile in franchi svizzeri (CHF)‚ con una esposizione al rischio moderata. La proporzione di obbligazioni e’ mantenuta tra lo 0 e il 50 %‚ a un tasso strategico del 40 %. I vari rischi (in particolare di insolvenza‚ di mercato e di valuta) vengono minimizzati tramite una ampia diversiﬁcazione. Il fondo applica una strategia attiva di selezione della valuta. Tuttavia‚

i rischi di valuta straniera sono limitati a un massimo del 35 % del portafoglio in relazione alla valuta di base. Si tratta di un fondo a capitalizzazione.

La Prosperity Company riceve attualmente una commissione iniziale dell'1,20% annuo sul patrimonio medio del fondo. Il contratto d'assicurazione non riceve attualmente nessun rimborso amministrativo. Si ha soltanto una tassa amministrativa per il deposito dello 0,50% del patrimonio fondiario medio.

Prudens Core Satellite Fund CHF - LI0570924238

L’obiettivo principale del fondo è il mantenimento reale del capitale e il suo accrescimento nel lungo periodo. Il fondo è gestito con un approccio attivo ed è orientato a benchmark fissi. Il fondo investe il suo patrimonio in un portafoglio di titoli ampiamente diversificato secondo il principio della diversificazione del rischio. Il fondo investe fino al 70% del suo patrimonio netto in titoli di partecipazione e diritti valori (titoli senza certificato) di partecipazione internazionali. Inoltre il fondo investe fino al 70% del suo patrimonio netto in titoli di credito a tasso fisso o variabile e in diritti valori di credito internazionali. L’impiego di strumenti derivati nel fondo avviene nei limiti del suo obiettivo d’investimento come strumento fondamentale nell’ottica del conseguimento di proventi supplementari e della ridu‐

zione del rischio. Si tratta di un fondo a capitalizzazione.

Raiffeisen Pension Invest Futura Balanced (CHF) - CH0023754440

Il fondo Raiffeisen Fonds - Pension Invest Futura Balanced investe a livello mondiale in maniera ponderata in azioni, obbligazioni e in‐

vestimenti di mercato monetario. Tutti gli investimenti sono sottoposti ad un rigido procedimento di selezione secondo criteri ecologi‐

ci, sociali ed etici da parte dell'agenzia di Rating Inrate indipendente. La quota azionaria è del 30% - 50% del patrimonio del fondo d'investimento. Si tratta di un fondo a distribuzione dei proventi.

Raiffeisen Pension Invest Futura Equity A (CHF) - CH0441199574

Questo fondo multi-comparto, tenendo conto della sostenibilità come deﬁnito nel prospetto, ha l'obiettivo di conseguire plusvalenze come pure un incremento del patrimonio a lungo termine. Il capitale di tale fondo multi-comparto viene investito, al netto delle attività liquide, come segue: almeno l'80% in titoli e diritti di partecipazione (azioni, buoni di godimento, quote di società cooperative, buoni di partecipazione e simili) inclusi derivati e prodotti strutturati su tali investimenti come pure investimenti di capitale collettivi che inve‐

stono prevalentemente negli investimenti di imprese a livello globale sopracitati; almeno il 60% in investimenti in valuta diversa da CHF e non assicurati in CHF; almeno il 10% in investimenti che non rientrano nei criteri di sostenibilità; almeno il 35% in depositi ban‐

cari e strumenti del mercato monetario di debitori pubblici e privati, all'interno o al di fuori del paese. Si tratta di un fondo a capitaliz‐

zazione.

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Raiffeisen Pension Invest Futura Growth A (CHF) - CH0210462187

La politica di investimento del fondo multi-comparto prevede di ottenere plusvalenze e proventi, come pure un incremento del patri‐

monio. Il fondo multi-comparto si rivolge alle restrizioni di investimento per istituti di previdenza secondo l'Ordinanza sulla previden‐

za professionale per la vecchiaia, i superstiti e l'invalidità (OPP 2). Il fondo multi-comparto può investire ﬁno all'80% in azioni e titoli assimilabili alle azioni come pure almeno il 15% in obbligazioni. Il fondo multi-comparto investe, tenendo conto di criteri di sostenibili‐

tà, soprattutto a livello globale, in titoli di debitori del comparto pubblico e/o privato così come in partecipazioni di società. Si tratta di un fondo a distribuzione dei proventi.

Raiffeisen Pension Invest Futura Yield (CHF) - CH0009504983

Il fondo Raiffeisen Fonds Pension Invest Futura Yield investe a livello mondiale in maniera ponderata in azioni, obbligazioni e investi‐

menti di mercato monetario. Tutti gli investimenti sono sottoposti ad un rigido procedimento di selezione secondo criteri ecologici, sociali ed etici da parte dell'agenzia di Rating Inrate indipendente. La quota azionaria è del 10% - 30% del patrimonio del fondo d'in‐

vestimento. Si tratta di un fondo a distribuzione dei proventi.

RISK MANAGED FUND 5

Il portafoglio strategico viene gestito attivamente e non si riferisce a un benchmark in particolare. L'obiettivo di investimento del porta‐

foglio strategico consiste nel far pervenire ai titolari di quote un incremento di valore a lungo termine, tramite investimenti da parte del portafoglio strategico in società o fondi di investimento quotati gestiti passivamente ("ETF"), i quali riproducono la performance di co‐

muni indici di mercato internazionali come quelli di azioni, pensioni, mercato monetario e/o di materie prime o tassi di interesse. Gra‐

zie a tecniche di ottimizzazione di portafoglio disciplinate da norme e a una gestione del rischio attiva, si punta a una volatilità del portafoglio strategico del 5% in un arco temporale di cinque anni.

RISK MANAGED FUND 8

foglio strategico consiste nel far pervenire ai titolari di quote un incremento di valore a lungo termine, tramite investimenti da parte del portafoglio strategico in società o fondi di investimento quotati gestiti passivamente ("ETF"), i quali riproducono la performan-ce di co‐

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RISK MANAGED FUND 12

foglio strategico consiste nel far pervenire ai titolari di quote un incremento di valore a lungo termine, tramite investimenti da parte del portafoglio strategico in società o fondi di investimento quotati gestiti passivamente ("ETF"), i quali riproducono la performance di co‐

RobecoSAM Sustainable Healthy Living Equity D EUR - LU2146189407

Il fondo mira a realizzare il massimo rendimento sul lungo periodo. Si addice, da un lato, ad investitori azionari orientati sul lungo ter‐

mine e convinti del potenziale sostenibile del settore idrico, dall'altro, ad integrare un portafoglio diversiﬁcato Il fondo investe a livello mondiale in aziende che propongono tecnologie, servizi o prodotti nel settore dell’alimentazione, della salute, dell’attività ﬁsica e del benessere fisico e mentale. Si tratta di un fondo a capitalizzazione.

Robeco Sustainable Property Equities D EUR - LU0187079180

Robeco Sustainable Property Equities è un fondo gestito con un approccio attivo che investe in azioni dei Paesi industrializzati di tutto il mondo. La selezione di queste azioni si basa sull’analisi dei dati fondamentali. Innanzi tutto vengono identiﬁcati i trend globali del mercato immobiliare. Nell’ambito di questi trend, il fondo cerca di selezionare le società immobiliari con le migliori prospettive.

Vengono utilizzati modelli di valutazione sviluppati con grande accuratezza per selezionare azioni con buone prospettive di rendi‐

mento e un’adeguata valutazione. Le singole società selezionate vengono poi rigorosamente controllate tramite riunioni con il mana‐

gement e analisi dei dati societari. L’esercizio del diritto di voto, il dialogo costante con le aziende, l’integrazione ESG e la direttiva sull’esclusione di Robeco sono parte integrante della politica d’investimento. Si tratta di un fondo a capitalizzazione.

SF (Lux) SICAV 2 - Life Investment 90% Protect Fund (CHF) - LU1285430077

Il fondo "Life Investment 90% Protected Fund" è un fondo a capitale protetto. Alla scadenza del fondo, protezione del capitale ﬁno al 90% del valore netto di inventario raggiunto viene applicato il massimo di ﬁne mese. Il portafoglio del fondo è costituito da una com‐

ponente attiva e una componente di riserva. Il componente attivo comprende diverse categorie di investimenti: azioni, obbligazioni e materie prime e liquidità, se presenti. Le quote di queste categorie d'investimento vengono regolati mensile sulla base delle tenden‐

ze attuali del mercato. investimenti attivi sono realizzati secondo una strategia basata su regole. Fatta eccezione per contanti, l'impe‐

gno della strategia per qualche categoria di investimento può essere sostituita ogni giorno con un margine di interesse a breve termi‐

ne garantiti da LIBOR. Il componente di riserva è costituita da titoli a reddito ﬁsso e le risorse di cassa, ed è la "base" di protezione del capitale. Il componente attivo del portafoglio può rappresentare ﬁno al 60% del fondo di patrimonio. L'assegnazione per il com‐

ponente di riserva può essere aumentato ﬁno al 100%, al ﬁne di proteggere il capitale descritto. In questo caso, il fondo non parteci‐

pa, o solo per un limitato di conseguenza per cambiare rotta sui mercati, azionari obbligazioni e materie prime. Si tratta di un fondo a capitalizzazione.

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SGKB Ausgewogen CHF

La banca cantonale di San Gallo gestisce per la Liechtenstein Life Assurance AG un mandato 3a-VV conforme alle direttive OPP2.

Determinanti ai ﬁni della politica d'investimento sono la sicurezza e la crescita sostenibile. La parte principale del patrimonio verrà in‐

vestita in mercati stabili, piccole parti di patrimonio in temi e mercati interessanti con potenziale a scopo di una rendita superiore. Per la realizzazione concreta della strategia la banca punta solo a prodotti, che nella loro classe d’investimento fanno parte dei migliori.

SGKB Multi Fokus Fonds (CHF) - CH0020306186

Il fondo SGKB Multi Fokus Fonds investe a livello mondiali principalmente in fondi d'investimento con obbligazioni e azioni. Le quote in investimenti di obbligazioni e azioni vengono ponderate con rispettivamente il 50% circa. Il patrimonio dell'investimento viene am‐

piamente diversiﬁcato sul livello della classe di investimento, lo stile dell'investimento e la gestione del fondo. L'obiettivo è quello di realizzare, supportato da un'attività d'investimento disciplinata e l'impiego di manager di fondi di prima classe, in caso di profondo ri‐

schio d'oscillazione del valore, utili sopra la media. Inoltre il manager del fondo ha anche alla possibilità di investire in investimenti al‐

ternativi. Il fondo d'investimento mantiene a seconda della situazione del mercato in media tra 20 e 30 posizioni. Il fondo dei fondi è adatto ad investitori che vogliono correre un rischio medio ed investire a livello mondiale. Si tratta di un fondo a distribuzione dei pro‐

venti.

Swisscanto BVG 3 Sustainable Portfolio 45 RT CHF - CH0238047721

Il gruppo d'investimento persegue una strategia equilibrata in cui si mira in egual misura ai proventi da obbligazioni e azioni. Al riguar‐

do vengono tenuti in considerazione criteri di durata nel tempo. Il gruppo d'investimento investe in tutto il mondo in azioni e obbliga‐

zioni. Le quote strategiche di obbligazioni pari al 55% e azioni pari al 45% contribuiscono alla diversiﬁcazione del rischio e all'incre‐

mento del potenziale di rendimento. Vengono presi in considerazione soggetti che emettono obbligazioni e società che seguono i principi della sostenibilità sociale e ambientale. Si tratta di un fondo a capitalizzazione.

Swisscanto (CH) Equity Fund Sustainable AA CHF - CH0009074300

L'obiettivo d'investimento è il ricavo di una crescita di capitale a lungo termine, investendo in azioni internazionali e osservando i cri‐

teri della sostenibilità. Il fondo investe almeno due terzi del suo patrimonio in titoli di partecipazioni che nel confronto dei settori fanno parte dei leader sociali ed ambientali. Si tratta di un fondo a distribuzione dei proventi.

Liechtenstein Life riceve attualmente lo 0,780% di rimborso amministrativo del patrimonio medio del fondo d'investimento p.a.. Il contratto d'assicurazione riceve attualmente lo 1,00% di rimborso amministrativo del patrimonio medio del fondo p.a.. Si ha soltanto una tassa amministrativa per il deposito dello 0,50% del patrimonio fondiario medio.

Swisscanto (LU) Bond Fund Vision Responsible EUR AT - LU0161530794

Il fondo investe a livello mondiale principalmente in investimenti con tassi d'interesse in EUR ed emessi da debitori di prima classe.

Con l'ampia dispersione di obbligazioni su diversi paesi, solvibilità e scadenze il rischio si riduce rispetto ad un singolo investimento.

Il fondo d'investimento viene valutato dall'agenzia di Rating indipendente Moody’s con il voto massimo AAA. I criteri ESG (ambientali, sociali, di governance) sono sistematicamente presi in considerazione nella selezione degli investimenti secondo le linee guida di Re‐

sponsible Care. Si tratta di un fondo a capitalizzazione.

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Templeton Global Bond A Acc EUR - LU0152980495

L'obiettivo d'investimento di questo fondo è la massimizzazione della rendita dell'investimento principale che rappresenta la combi‐

nazione del provento di interessi, della crescita di valore e degli utili della valuta. Il fondo mira a questo obiettivo investendo soprat‐

tutto in un portafoglio di investimenti con tasso d'interesse ﬁsso e/o variabile e titoli di credito di emittenti o imprese statali e semi statali in tutto il mondo Inoltre il fondo può impiegare per scopi d'investimento dei derivati ﬁnanziari. Il fondo può anche comprare ti‐

toli ipotecari con garanzia ipotecaria, investimenti ABS e obbligazioni convertibili che vengono emesse da organizzazioni sovranazio‐

nali, attivate o supportate da più governi nazionali. Si tratta di un fondo a capitalizzazione.

UBS ETF (CH) SXI Real Estate® Funds (CHF) A dis - CH0105994401

L'obiettivo d'investimento del comparto è replicare l'andamento del prezzo e del rendimento del SXI Real Estate® Funds Broad, al lordo delle commissioni. Questo comparto investe tra l'altro, in qualità di fondo di fondi, al massimo il 100% in altri investimenti col‐

lettivi di capitale (fondi target) di diritto svizzero appartenenti alla categoria dei fondi immobiliari e compresi o che saranno compresi nello SXI Real Estate® Funds Broad e in altri investimenti consentiti dal contratto del fondo. Si tratta di un fondo a distribuzione dei proventi.

Vanguard FTSE All-World UCITS ETF (USD) - IE00B3RBWM25

Il fondo si propone di realizzare una crescita del capitale nel lungo periodo replicando il rendimento dell’indice FTSE All-World. L’indi‐

ce misura l’andamento del mercato azionario di società emittenti di media e grande dimensione. L’indice comprende circa 2.900 posizioni di 47 Paesi, tra cui sia paesi industrializzati che emergenti. L’indice copre più del 90% della capitalizzazione di mercato in‐

vestibile mondiale. Si tratta di un fondo a distribuzione dei proventi.

Vontobel (CH) Sustainable Balanced Allocation CHF S - CH0230779438

La politica d’investimento del fondo multi-comparto mira ad offrire una crescita del capitale nel lungo periodo. Al fondo multi-com‐

parto si applicano le restrizioni d’investimento previste per gli istituti di previdenza in conformità con l’Ordinanza sulla previdenza pro‐

fessionale per la vecchiaia, i superstiti e l’invalidità (OPP 2). Il fondo multi-comparto investe almeno il 40% e al massimo l’80% in titoli obbligazionari fruttiferi e titoli di credito dematerializzati nonché almeno il 20% e al massimo il 50% in azioni e altri titoli assimilabili alle azioni. A guidare la scelta dei titoli sono i criteri della strategia Sustainable Investment. Il fondo multi-comparto investe a livello mon‐

diale in titoli obbligazionari emessi da Stati, organizzazioni e imprese. Si tratta di un fondo a distribuzione dei proventi.

Xetra-Gold (EUR) - DE000A0S9GB0

Xetra-Gold è al 100% un'obbligazione al portatore con oro, che assicura un diritto alla consegna di oro ﬁsico. Ogni singola obbliga‐

zione conferisce all'investitore il diritto di richiedere la consegna di un grammo di oro. Nella struttura di un titolo Xetra-Gold è sostitui‐

bile ed anche facilmente trasferibile come un'azione. Si tratta di un fondo a capitalizzazione.

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Xtrackers II Eurozone Inflation-Linked Bond ETF 1C (EUR) - LU0290358224

Il fondo d'investimento rappresenta l'indice IBOXX® EURO INFLATION- LINKED TOTAL RE-TURN INDEX®. Questo copre i mercati d'investimento della zona euro più importanti legati all'in-ﬂazioni statali e quasi statali. L'indice viene sponsorizzato, calcolato e pub‐

blicato dalla Internatio-nal Index Company Limited ("IIC"). Vengono considerati solo investimenti che sono emessi da emittenti statali (Sovereigns) o da enti giuridici di pubblico diritto ed emittenti sovranazionali (sub-Sovereingns). Investimenti sub-Sovereign sono in‐

vestimenti che vengono emessi da governi lo-cali (ad es le regioni federali) e investimenti che vengono emessi e garantiti da soggetti di diritto che dispongono di garanzie statali. Di essi fanno parte le istituzioni statali (ad es. Cades. KIW), le banche pubbliche (ad es. i titoli di debito emessi prima del 31 luglio 2005 dalle Landesbanken te-desche) oppure organizzazioni sovranazionali (ad es. EIB, Weltbank). Gli investimenti devono essere dotati di coupon ﬁssi. Investimenti con coupon a zero legati all'inﬂazioni sono ammessi. Gli stati devono presentare un rating per gli investimenti statali nazionali che corrisponda all'Inve-stiment Grade. Le emissioni Sub-Sove‐

reign devono disporre di un Investment Grade-Rating di Fitch, Moody’s oppure Standard & Poor‘s. L'indice è costituito soltanto da investimenti. L'effetto del tesoro ed altri strumenti di mercato monetario non vengono compresi. Gli investimenti nel giorno della scel‐

ta presentano una durata restante di almeno un anno. Investimenti con una dura-ta restante di meno di un anno non sono ammessi o non sono più ammessi. La premessa è un importo nominale arretrato di almeno 2 miliardi di euro. L'indice viene calcolato sulla base della rendita totale ("Total Return"), vale a dire che i pagamenti dei coupon vengono reinvestiti nell'in-dice. I pagamenti dei cou‐

pon nonché i rimborsi parziali pianiﬁcati e i rimborsi completi non piani-ﬁcati vengono tenuti come mezzi liquidi e reinvestiti nell'indice in ambito della prossima nuova ponderazione. Si tratta di un fondo a capitalizzazione.

ZKB Gold ETF AAH CHF - CH0139101601

Il ZKB Gold ETF, quotato alla SIX Swiss Exchange, investe esclusivamente in oro ed è sempre garantito al 100% dal metallo prezio‐

so ﬁsico. Gli oggetti di valore vengono depositati unicamente in Svizzera. Non sussiste alcun rischio debitore in quanto si tratta di un portafoglio collettivo ai sensi della LICol. L’investitore ha in qualsiasi momento la possibilità di cedere le proprie quote o di richiederne il pagamento in natura sotto forma di oro ﬁsico in lingotti standard da 12,5 kg circa. La categoria del ZKB Gold ETF include una co‐

pertura contro gli effetti di cambio del dollaro rispetto alla moneta di riferimento. Si tratta di un fondo a distribuzione dei proventi.

Zugerberg Finanz Ausgewogen

La strategia d’investimento Zugerberg Finanziario Equilibrato è una gestione patrimonialecon un approccio all’investimento multi- asset. La strategia viene gestita e adeguata agli andamenti e ai trend dei mercati ﬁnanziari internazionali. Le bande di oscillazione previste per le diverse classi di asset vengono sfruttate più o meno intensamente, in base alla situazione del mercato. Le percentuali indicate nelle singole strategie di investimento sono bande di oscillazione strategiche. In base alle oscillazioni del mercato si possono veriﬁcare temporaneamente degli scostamenti. Lo sfruttamento delle bande di oscillazione avviene ad esclusiva discrezione del ge‐

store del patrimonio. Zugerberg Finanziario Equilibrato si basa su un utilizzo orientato alla sicurezza e al rendimento delle molteplici opportunità d’investimento, per quanto possibile mediante titoli individuali, in particolare nel comparto azionario. Allo scopo di diver‐

siﬁcare adeguatamente il rischio nelle altre classi di asset, ove necessario vengono utilizzati, in aggiunta, fondi d’investimento per l’at‐

tuazione della strategia. Zugerberg Finanziario Equilibrato è indicato per investitori con una media esigenza di sicurezza che vogliono investire per incrementare il loro patrimonio.

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Rischio Aumentato

Amundi Funds - Pioneer US Equity Research Value A USD - LU1894683009

Il Comparto investe principalmente in titoli di società ubicate o che operano principalmente negli Stati Uniti. Il Comparto può utilizzare derivati per ridurre i rischi o per una gestione efficiente del portafoglio. Si tratta di un fondo a capitalizzazione.

Barings Eastern Europe A EUR - IE0004852103

L'obiettivo d'investimento del fondo è il raggiungimento di una crescita di capitale a lungo termine tramite l'investimento in un portafo‐

glio diversiﬁcato di titoli da emittenti che hanno la loro sede nei mercati emergenti d’Europa, oppure sono in essi molto attivi. Gli in‐

vestitori dovrebbero essere consapevoli del rischio aggiuntivo che presentano i fondi che investono nei paesi in via di sviluppo ed emergenti. Si tratta di un fondo a distribuzione dei proventi.

BlackRock Global Funds - Sustainable Energy A4 EUR - LU0408221868

Mira a massimizzare il rendimento investendo a livello mondiale almeno il 70% del patrimonio in azioni di società operanti nel settore delle nuove energie (ovvero che svolgono attività prevalen-temente nel settore deòenergie alternative e tecnologiche). Si tratta di un fondo a distribuzione dei proventi.

BlackRock Global Funds - World Gold A2 USD - LU0055631609

Il World Gold Fund mira all'utile totale massimo investendo a livello internazionale almeno il 70% del suo patrimonio totale in valori azionari di imprese che sono attive soprattutto nel settore minerario dell'oro. Inoltre può investire in valori azionari di imprese le cui attività commerciale sono principalmente nei settori di altri metalli preziosi o di minerali, metalli comuni o minerario. Il fondo non rice‐

verà oro o metalli in forma fisica. Si tratta di un fondo a capitalizzazione.

BlackRock Global Funds - World Mining A2 EUR - LU0172157280

Il World Mining Fund mira all'utile totale massimo investendo a livello internazionale almeno il 70% del suo patrimonio totale in valori azionari di società del settore minerario e metallico, le cui attività commerciali sono principalmente l'estrazione o lo smantellamento dei metalli comuni e dei minerali industriali, come ad esempio minerali di ferro oppure il carbone. Inoltre può investire in valori azionari di imprese le cui attività commerciali sono principalmente nei settori dell'oro e di altri metalli preziosi o di minerali. Il fondo non riceve‐

rà oro o metalli in forma fisica. Si tratta di un fondo a capitalizzazione.

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BlackRock Global Funds - World Mining A2 USD - LU0075056555

Il World Mining Fund mira all'utile totale massimo investendo a livello internazionale almeno il 70% del suo patrimonio totale in valori azionari di società del settore minerario e metallico, le cui attività commerciali sono principalmente l'estrazione o lo smantellamento dei metalli comuni e dei minerali industriali, come ad esempio minerali di ferro oppure il carbone. Inoltre può investire in valori azionari di imprese le cui attività commerciali sono principalmente nei settori dell'oro e di altri metalli preziosi o di minerali. Il fondo non riceve‐

rà oro o metalli in forma fisica. Si tratta di un fondo a capitalizzazione.

Carmignac Investissement A CHF Acc Hdg - FR0011269190

Carmignac Investissement è un fondo azionario che investe nei siti ﬁnanziari di tutto il mondo. Mira allo sviluppo del valore possibil‐

mente più grande in numeri assoluti attraverso una gestione non legata a valori di riferimento senza essenziale limitazione ad una de‐

terminata regione oppure ad un determinato settore, tipo o entità dei titoli. Si tratta di un fondo a capitalizzazione.

Carmignac Investissement A EUR Acc - FR0010148981

Carmignac Investissement è un fondo azionario che investe nei siti ﬁnanziari di tutto il mondo. Mira allo sviluppo del valore possibil‐

mente più grande in numeri assoluti attraverso una gestione non legata a valori di riferimento senza essenziale limitazione ad una de‐

terminata regione oppure ad un determinato settore, tipo o entità dei titoli. Si tratta di un fondo a capitalizzazione.

Comgest Growth Europe EUR Acc - IE0004766675

L'obiettivo del fondo è la realizzazione di un portafoglio professionale gestito, che - secondo l'opinione del gestore dell'investimento - consiste in aziende di elevata qualità con crescita a lungo termine con sede ed attività in Europa. Si tratta di un fondo a capitalizza‐

zione.

CS (Lux) Global Digital Health Equity Fund UBH EUR - LU1683288770

Il fondo investe principalmente in azioni e altri titoli assimilabili alle azioni di imprese del settore digital health. Nel suo approccio d’in‐

vestimento, il gestore del fondo tiene conto della sostenibilità come criterio determinante, integrando nel processo decisionale d’inve‐

stimento - oltre alle considerazioni attinenti al rischio e al rendimento - fattori ambientali, sociali e di governance (fattori ESG) e quindi i rischi connessi alla sostenibilità. Questo fondo si pone l’obiettivo di superare il rendimento del bechmark MSCI World ESG Leaders (NR). Si tratta di un fondo a capitalizzazione.

DWS Concept DJE Globale Aktien (EUR) - DE0009777003

Obiettivo della politica d'investimento è conseguire un rendimento in euro. A tale scopo, il fondo investe prevalentemente in azioni di emittenti nazionali ed esteri. Il peso degli investimenti azionari nel fondo viene modiﬁcato, in base alla valutazione della gestione del fondo, attraverso le prospettive future dei singoli paesi e settori. Vengono tenuti in considerazione fattori quali crescita e/o rendimen‐

to. Inoltre il fondo può investire anche in titoli obbligazionari. La scelta dei singoli investimenti è a discrezione della gestione del fondo. Si tratta di un fondo a capitalizzazione.

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DWS ESG Investa LD (EUR) - DE0008474008

L'obiettivo della politica di investimento è quello di ottenere un aumento sostenuto del valore rispetto al benchmark (DAX (mezzo‐

giorno)). A tal ﬁne, il fondo investe principalmente in azioni di emittenti nazionali ed esteri. L'attenzione si concentra sulle blue chip te‐

desche. Si possono aggiungere azioni di promettenti aziende di medie e piccole dimensioni. In questo contesto, la selezione dei sin‐

goli investimenti è di competenza della direzione del fondo. Il fondo si basa sul benchmark. Non lo riproduce esattamente, ma cerca di superarlo e può quindi discostarsi signiﬁcativamente - sia positivamente che negativamente - dal benchmark. Si tratta di un fondo a distribuzione dei proventi.

DWS Vermögensbildungsfonds I LD (EUR) - DE0008476524

Con questo fondo d'investimento prende parte a settori e imprese ricchi di prospettive in tutto il globo. Il fondo viene gestito attiva‐

mente sotto forma di Stock Pickings di alto valore senza rigido orientamento dell'indice. In tal modo viene conferito alla gestione del fondo il necessario grado di libertà per poter mettere in pratica le idee d'investimento con buone performance. Si tratta di un fondo a distribuzione dei proventi.

Ethos - Equities Sustainable World ex CH E (CHF) - CH0296842419

Il fondo multi-comparto mira a un incremento del valore attuale netto dell’investimento sovraper-formando l’indice di riferimento per la durata di un ciclo congiunturale. Contemporaneamente viene mantenuto un atteggiamento attivo rispetto ai principi della buona gestione aziendale e politica ambientale delle imprese. Il fondo multi-comparto investe principalmente in azioni di imprese di tutto il mondo (tranne Svizzera), contenute nell’indice di riferimento. Si tratta di un fondo a distribuzione dei proventi.

Fidelity European Growth A Acc EUR - LU0296857971

Questo fondo investe principalmente in titoli azionari europei continentali senza speciﬁcare la ponderazione dei singoli paesi, indu‐

strie e società in portafoglio. Il gestore del fondo sta cercando di selezionare dei titoli di aziende che beneﬁciano dei cambiamenti politici ed economici in Europa in grado di trarre beneﬁcio dalle opportunità derivanti dal mercato unico europeo. Si tratta di un fondo a capitalizzazione.

Fidelity Pacific A Dis USD - LU0049112450

Il fondo investe principalmente in azioni di paesi che si trovano nella costa del paciﬁco. Il fondo investe principalmente in Giappone e nell'Asia sud-orientale. Azioni di grandi imprese normal-mente vengono ponderate più alte. Si tratta di un fondo a distribuzione dei proventi.