2. Rendiconto (produzione e distribuzione del valore aggiunto)

(1)

Rendiconto

(2) Il patrimonio netto include il fondo rischi bancari generali e l’utile dell’esercizio.

Il rendiconto è la par te del Bilancio sociale volta a for- nire i dati relativi al conto economico, riclassificati, diversamente dal bilancio civilistico, in modo da illu- strare il processo di formazione del valore aggiunto (inteso come differenza tra il valore della produzione ed il totale dei consumi) e la sua distribuzione tra tutti coloro che, a vario titolo, hanno un rappor to “di scam- bio” con la Banca. Il valore aggiunto rappresenta la capacità della Banca di creare ricchezza e distribuirla tra i diversi stakeholder di riferimento del contesto sociale in cui opera, nel rispetto dell’economicità della gestione, in par ticolare ai dipendenti, agli azio- nisti, agli enti ed alle autonomie locali, allo stesso

“sistema banca” per l’accantonamento delle risorse necessarie agli investimenti produttivi, ai clienti, ai fornitori, alla collettività e all’ambiente.

2. Rendiconto

(produzione e distribuzione del valore aggiunto)

2.1. Dati significativi di gestione

Nelle pagine che seguono sono rappresentate le principali grandezze economico-patrimoniali, ottenute dalla riclassificazione delle informazioni tratte dalla contabilità della Banca e dal Bilancio d’esercizio, sot- toposto a verifica del Collegio sindacale ed assoggettato a revisione da par te di una primaria società di revisione contabile.

Tab. 2.1.1 Principali grandezze economiche, patrimoniali e finanziarie

(importi espressi in migliaia di euro) 2002 Var. % 2001 Var. % 2000

Totale dell’attivo 9.036.312 7,93% 8.372.452 10,62% 7.568.674

Impieghi finanziari complessivi 7.056.046 6,01% 6.655.869 14,92% 5.791.521 Crediti verso la clientela 6.171.970 7,99% 5.715.442 5,97% 5.393.301

- di cui pronti contro termine 497 ns - ns -

Raccolta complessiva dalla clientela 12.692.019 3,52% 12.259.861 12,37% 10.910.491 - Raccolta diretta totale di cui: 7.197.263 9,17% 6.592.803 20,62% 5.465.730 - raccolta diretta (esclusi i p.c.t.) 6.542.703 8,17% 6.048.813 22,98% 4.918.514

- pronti contro termine 654.560 20,33% 543.989 -0,59% 547.216

- Raccolta indiretta di cui: 5.494.756 -3,04% 5.667.058 4,08% 5.444.761

- risparmio gestito dalla Banca 827.554 8,39% 763.519 -5,08% 804.422

Mezzi amministrati 8.474.880 8,50% 7.811.184 10,66% 7.058.783

- Raccolta diretta (esclusi i p.c.t.) 6.542.703 8,17% 6.048.813 22,98% 4.918.514

- Pronti contro termine 654.560 20,33% 543.989 -0,59% 547.216

- Debiti verso banche 428.099 -16,14% 510.503 -43,93% 910.468

- Fondi di terzi in amministrazione 54 -31,65% 79 -31,90% 116

- Passività subordinate 150.000 n.s. 847 0,00% 847

- Patrimonio netto ⁽²⁾ 664.077 0,25% 662.425 2,56% 645.859

Margine d’intermediazione 348.444 0,53% 346.608 3,60% 334.567

Margine d'interesse 210.825 -1,27% 213.540 3,99% 205.340

Ricavi netti da servizi (inclusi i dividendi) 137.619 3,42% 133.068 2,97% 129.228

Spese amministrative 241.636 4,26% 231.765 3,53% 223.863

Risultato lordo di gestione 106.808 -7,00% 114.843 3,74% 110.705

Utile d’esercizio 35.387 -20,53% 44.528 24,51% 35.763

Nell’esercizio 2002 la Banca delle Marche consegue risultati reddituali (Tabb. 2.1.1 e 2.1.2) che, se pur complessivamente inferiori a quelli del precedente esercizio (-20%), appaiono sicuramente apprezzabili, in relazione al difficile scenario economico e dei mercati finanziari in cui sono stati conseguiti.

(2)

Rendiconto

Tab. 2.1.2 Conto economico riclassificato

(importi espressi in migliaia di euro) 2002 2001 2000

Valore Comp.ne% Valore Comp.ne% Valore Comp.ne%

Interessi attivi e proventi assimilati 396.709 425.837 386.443

Interessi passivi e oneri assimilati -185.884 -212.297 -181.103

Margine di interesse 210.825 60,50 213.540 61,61 205.340 61,37

Dividendi e altri proventi 6.985 9.673 10.156

Margine da ser vizi 130.634 123.395 119.072

Commissioni e proventi netti 137.619 39,50 133.068 38,39 129.228 38,63 Margine di intermediazione 348.444 100,00 346.608 100,00 334.568 100,00

Spese per il personale -157.463 -45,19 -149.595 -43,16 -146.913 -43,91

Altre spese amministrative -84.173 -24,16 -82.170 -23,71 -76.950 -23,00 Oneri e spese di gestione -241.636 -69,35 -231.765 -66,87 -223.863 -66,91 Risultato lordo di gestione 106.808 30,65 114.843 33,13 110.705 33,09

Ammor tamenti -18.436 -5,29 -16.315 -4,71 -14.443 -4,32

Accantonamenti -1.942 -0,56 -633 -0,18 -1.156 -0,35

Rettifiche nette sui crediti -13.522 -3,88 -16.697 -4,82 -20.656 -6,17

Accantonamenti ai fondi rischi su crediti -6.849 -1,97 -7.861 -2,27 -8.870 -2,65

Rettifiche nette alle imm.ni finanziarie -249 -0,07 -85 -0,02 110 0,03

Accant.ti, rettifiche e riprese di valore -40.998 -11,77 -41.591 -12,00 -45.015 -13,45

Utile ordinario 65.810 18,89 73.252 21,13 65.690 19,63

Utile (perdite) attività straordinarie 5.763 1,65 9.507 2,74 13.610 4,07 Utile al lordo delle imposte 71.573 20,54 82.759 23,88 79.300 23,70

Var. ne del fondo rischi bancari generali - - - - -4.758 -1,42

Imposte sul reddito dell'esercizio -36.186 -10,39 -38.231 -11,03 -38.779 -11,59

Utile d'esercizio 35.387 10,16 44.528 12,85 35.763 10,69

Rendiconto

Fig. 2.1.1 Evoluzione dei principali margini economici

La tenuta del margine di intermediazione, pari a 348.444 migliaia di euro (+0,53%), deriva da una par- ziale compensazione tra la flessione del margine di interesse, che a fine 2002 si attesta a 210.825 migliaia di euro (-1,27%, diretta conseguenza dell’andamento dei tassi registrato sui mercati finanziari), e il positivo risultato del compar to delle commissioni e degli altri proventi netti, in valore pari a 137.619 migliaia di euro (+3,4%).

Accantonamenti, rettifiche e riprese di valore Utile ordinario

Utile al lordo delle imposte Utile da ripartire

Margine di interesse Margine di intermediazione Oneri e spese di gestione Risultato lordo di gestione

2002 2001 2000

Migliaia di euro -300.000

-200.000 -100.000 0 100.000 200.000 300.000 400.000

(3)

Rendiconto

Fig. 2.1.2 Dinamica dei principali margini economici

Il peggioramento della per formance reddituale è, inoltre, ascrivibile all’aumento dell’impatto delle spese amministrative (+4,26%), per lo più connesse, oltre agli oneri sostenuti per il personale e per il potenziamento della rete tecnologica ed informatica, all’attuazione dei piani di espansione territoriale della Banca nell’Italia centrale, che muovono dalla necessità di realizzare una rete distributiva sempre più vicina e diffusa sui territori ser viti.

Accantonamenti, rettifiche e riprese di valore Utile ordinario

Utile al lordo delle imposte Utile da ripartire

Margine di interesse Margine di intermediazione Oneri e spese di gestione Risultato lordo di gestione

Periodo 02/01Periodo 01/00

-25

Valori % -20 -15 -10 -5 0 5 10 15 20 25 30

0,53 3,60

-7,00

3,74

-20,53

24,51

(4)

Rendiconto Rendiconto

Fig. 2.1.3 Composizione dell’attivo patrimoniale

Fig. 2.1.4 Andamento degli aggregati patrimoniali attivi

Immobilizzazioni Altre voci dell'attivo Totale attivo Cassa e disponibilità

Crediti verso clientela Crediti verso Banche Titoli non immobilizzati

2000 2001 2002

Migliaia di euro -

2.000.000 4.000.000 6.000.000 8.000.000 10.000.000

7.568.674

8.372.452

9.036.312

Immobilizzazioni Altre voci dell'attivo Totale attivo Cassa e disponibilità

Crediti verso clientela Crediti verso Banche Titoli non immobilizzati

-40

Valori % -20 0 20 40 60 80 100 120 140 160

8,0 10,6

6,0

7,9

L’evoluzione degli aggregati patrimoniali (Tab. 2.1.3 e Fig. 2.1.3 e Fig. 2.1.4) mostra una crescita sostenuta dell’attività di intermediazione con la clientela, sia dal lato degli impieghi sia dal lato della provvista complessiva.

Tab. 2.1.3 Stato patrimoniale riclassificato

(importi espressi in migliaia di euro) 2002 Var. % 2001 Var. % 2000

Cassa e disponibilità 57.220 -23,23 74.533 44,43 51.606

Crediti verso clientela 6.171.970 7,99 5.715.442 5,97 5.393.301

Crediti verso banche 884.076 -5,99 940.427 136,16 398.220

Totale dei crediti 7.056.046 6,01 6.655.869 14,92 5.791.521

Titoli non immobilizzati 1.057.642 20,08 880.745 -13,25 1.015.246

Titoli immobilizzati 244.673 -2,10 249.919 -8,12 271.998

Par tecipazioni 177.705 61,91 109.753 20,60 91.005

Immateriali e materiali 157.239 -3,55 163.028 -1,41 165.358

Immobilizzazioni 579.617 10,89 522.700 -1,07 528.361

Altre attività 182.289 -0,32 182.877 31,74 138.818

Ratei e risconti attivi 56.020 6,23 52.736 27,38 41.400

Azioni proprie 47.478 n.s. 2.991 - 1.721

Altre voci dell'attivo 285.787 19,77 238.604 31,15 181.939

Totale dell’attivo 9.036.312 7,93 8.372.452 10,62 7.568.674

Debiti verso la clientela 4.214.124 9,69 3.841.820 10,00 3.492.700

Debiti rappresentati da titoli 2.983.138 8,44 2.750.983 39,43 1.973.030

Debiti verso banche 428.099 -16,14 510.503 -43,93 910.468

Totale dei debiti 7.625.361 7,35 7.103.306 11,40 6.376.198

Fondi di terzi in amministrazione 54 -31,65 79 -31,90 116

Trattamento di fine rappor to (TFR) 72.297 6,38 67.958 4,40 65.095

Fondi per rischi ed oneri 104.306 -0,66 105.001 3,52 101.429

Fondi rischi su crediti 21.833 -7,93 23.714 -10,79 26.583

Fondi a destinazione specifica 198.490 0,88 196.752 1,83 193.223

Altre passività 319.038 -4,79 335.077 12,48 297.904

Ratei e risconti passivi 79.345 7,16 74.045 35,50 54.644

Altre voci del passivo 398.383 -2,62 409.122 16,05 352.548

Passività subordinate 150.000 n.s. 847 - 847

Fondo rischi bancari generali 4.758 - 4.758 - 4.758

Capitale sociale 386.477 - 386.477 0,69 383.844

Sovrapprezzi di emissione 19.952 - 19.952 - 19.952

Riser ve 201.283 5,67 190.489 2,79 185.320

Riser ve di rivalutazione 16.221 - 16.221 - 16.221

Utile d'esercizio 35.387 -20,53 44.528 24,51 35.763

Patrimonio netto 664.077 0,25 662.425 2,57 645.858

Totale del passivo 9.036.312 7,93 8.372.452 10,62 7.568.674

(5)

Fig. 2.1.6 Andamento degli aggregati patrimoniali passivi

Nel periodo indicato si nota la preferenza sempre maggiore per prodotti caratterizzati da un basso pro- filo di rischio – rendimento, oltre che per forme di impiego temporaneo della ricchezza finanziaria che hanno determinato una consistente crescita della liquidità.

Le scelte di allocazione del risparmio riflettono, non soltanto la riduzione del peso della componente a contenuto azionario, per lo più dovuta alla congiuntura negativa dei mercati, ma anche esigenze a carat- tere previdenziale, assicurativo e finanziario.

2.1.1. Indici gestionali

Indici di efficienza del personale

L’analisi del livello di produttività delle risorse impegnate nell’attività di intermediazione illustra il recu- pero di efficienza, nel corso del triennio, soprattutto in termini di masse intermediate (Tab. 2.1.4).

Tab. 2.1.4 Volumi intermediati per dipendente ⁽³⁾

(importi in migliaia di euro) 2002 Var. % 2001 Var. % 2000

Impieghi a clientela 6.334.689 7,88% 5.871.790 6,03% 5.537.850

numero medio dipendenti 2.540 3,08% 2.464 1,90% 2.418

Impieghi per dipendente 2.494 4,66% 2.383 4,05% 2.290

Raccolta complessiva da clientela 12.037.459 2,74% 11.715.872 13,05% 10.363.275

numero medio dipendenti 2.540 3,08% 2.464 1,90% 2.418

Raccolta per dipendente 4.739 -0,33% 4.755 10,94% 4.286

Raccolta diretta/numero dipendenti medi 2.576 4,93% 2.455 18,37% 2.034

(3) Gli impieghi sono al lordo delle svalutazioni. La raccolta complessiva e la raccolta diretta escludono i pronti contro termine.

Altre voci del passivo Patrimonio netto Totale passivo Debiti verso la clientela

Debiti rappresentati da titoli Debiti verso banche

Fondi a destinazione specifica

-50

Valori % -40 -30 -20 -10 0 10 20 30 40 50

10,0

39,4

7,9

9,7 8,4 10,6

In par ticolare, dal lato del passivo (Fig. 2.1.5 e Fig. 2.1.6) il persistere dell’andamento negativo dei mercati finanziari, in par ticolare di quelli azionari, caratterizzati da una significativa volatilità ed instabilità delle quotazioni, e il clima di incer tezza connesso al passato ed all’attuale scenario macroeconomico, si sono riflesse, nel corso del triennio, in un progressivo e consistente cambiamento delle scelte di allocazione della ricchezza finanziaria della clientela.

Fig. 2.1.5 Composizione del passivo patrimoniale

Altre voci del passivo Patrimonio netto Totale passivo Debiti verso la clientela

Debiti rappresentati da titoli Debiti verso banche

Fondi a destinazione specifica

2000 2001 2002

Migliaia di euro

9.036.312 8.372.452

7.568.674

- 2.000.000 4.000.000 6.000.000 8.000.000 10.000.000

(6)

Rendiconto

Pur in presenza di un numero medio di dipendenti in costante crescita, nel periodo considerato gli indici che descrivono gli impieghi a clientela per dipendente e la raccolta complessiva da clientela per dipendente hanno un andamento positivo (Fig. 2.1.7).

Fig. 2.1.7 Volumi intermediati per dipendente

Fig. 2.1.8 Redditività per dipendente

n. medio dipendenti Impieghi per dipendente

Raccolta complessiva per dipendente

0 500 1.000 1.500 2.000 2.500 3.000 3.500 4.000 4.500 5.000

2000 2001 2002

2.340 2.360 2.380 2.400 2.420 2.440 2.460 2.480 2.500 2.520 2.540 2.560

Volumi Intermediati per dipendente - Migliaia di euro n. medio dipendenti

Dividendi e altri proventi Margine da servizi Risultato lordo di gestione n. medio dipendenti Altre spese amministrative

Spese per il personale

Interessi passivi e oneri assimilati Interessi attivi e proventi assimilati

2000 2001 2002

Volumi per Dipendente - Migliaia di euro n. medio dipendenti-200

-100 - 100 200 300

2.320 2.360 2.400 2.440 2.480 2.520 2.560

42,05 45,78

46,61

(7)

2.1.2. Indici patrimoniali

La tabella 2.1.6 descrive l’evoluzione del patrimonio netto in funzione delle masse intermediate, esprimendo il livello di patrimonializzazione della Banca tra il 2000 e il 2002.

Tab. 2.1.6 Indici patrimoniali

(importi in migliaia di euro) 2002 Var. % 2001 Var % 2000

Patrimonio netto ⁽⁴⁾ 664.077 0,25% 662.425 2,57% 645.858

Impieghi lordi 6.334.689 7,88% 5.871.790 6,03% 5.537.850

Rapporto ⁽⁵⁾ 10,48 -0,80 11,28 -0,38 11,66

Patrimonio netto ⁽⁴⁾ 664.077 0,25% 662.425 2,57% 645.858

Raccolta complessiva da clientela 12.037.459 2,74% 11.715.872 13,05% 10.363.275

Rapporto⁽⁵⁾ 5,52 -0,14 5,65 -0,58 6,23

A fronte di un significativo sviluppo dell’attività di intermediazione con la clientela, misurata sia dalle attività di impiego sia dalle operazioni di provvista, il patrimonio netto della Banca segna variazioni positive dello 0,25% e del 2,57% rispettivamente nel biennio 2002/2001 e 2001/2000 (Fig. 2.1.10 e Fig. 2.1.11).

Fig. 2.1.10 Patrimonio netto, raccolta, impieghi

(4) Il patrimonio netto è quello di fine esercizio, comprensivo dell'utile dell'esercizio in chiusura.

(5) La variazione è espressa in punti percentuali.

Raccolta complessiva da clientela Patrimonio netto

Impieghi lordi

2000 2001 2002

Migliaia di euro -

2.000.000 4.000.000 6.000.000 8.000.000 10.000.000 12.000.000 14.000.000

In effetti, proprio nell’ultimo biennio le attività di finanziamento alla clientela hanno segnato un sen- tiero di crescita a tassi relativamente più elevati rispetto alla provvista complessiva (+7,88% contro +2,74%), aggregato il cui minor sviluppo scaturisce dalla diminuzione registrata nel compar to della raccolta indiretta (-3,04%), a fronte di una significativa evoluzione della raccolta diretta totale (+9,17%).

Contemporaneamente, l’andamento della per formance reddituale della Banca si è riflesso anche sulla redditività unitaria per dipendente, misurata sia dal margine di intermediazione per dipendente sia dal risultato lordo di gestione per dipendente (Tab. 2.1.5 e Fig. 2.1.8).

Tab. 2.1.5 Redditività per dipendente

Interessi attivi e proventi assimilati 156,18 -9,63 172,82 8,14 159,82

Interessi passivi e oneri assimilati -73,18 -15,06 -86,16 15,04 -74,90

Margine di interesse 83,00 -4,23 86,66 2,05 84,92

Dividendi e altri proventi 2,75 -29,95 3,93 -6,53 4,20

Margine da ser vizi 51,43 2,70 50,08 1,70 49,24

Margine di intermediazione 137,18 -2,48 140,668 1,66 138,365

Spese per il personale -61,99 2,11 -60,71 -0,08 -60,76

Altre spese amministrative -33,14 -0,63 -33,35 4,79 -31,82

Risultato lordo di gestione 42,05 -9,78 46,61 1,80 45,78

Spese per il personale/Margine d'intermediazione 45,19 2,03 43,16 -0,75 43,91

Nel triennio l’incidenza delle spese per il personale sul margine d’intermediazione registra un andamento crescente (Fig. 2.1.9).

Fig. 2.1.9 Redditività per dipendente

Risultato Gestione straordinaria Utile netto d'esercizio

n. medio dipendenti Imposte sul reddito d'esercizio

Var. Fondo Rischi Bancari generali Acc.ti e rettifiche nette di valore Risultato lordo di gestione

2000

Volumi per Dipendente - Migliaia di euro n. medio dipendenti-60

-40 -20 - 20 40 60

2.320 2.360 2.400 2.440 2.480 2.520 2.560

14,79

2001

18,07

2002

13,93

(8)

Nel periodo di osser vazione la redditività del capitale (ROE) si attesta su livelli apprezzabili.

L’andamento del 2002 riflette la difficile congiuntura economica (Fig. 2.1.12). La redditività dell’attivo (ROA), misurata dal risultato lordo di gestione espresso in funzione del totale attivo, indica una lieve flessione nel corso dell’ultimo biennio, scendendo all’1,28% dall’1,52% indicato nel 2001. Tale fenomeno è senz’altro da attribuire al ridimensionamento del margine di interesse oltre che dalla crescita degli oneri di gestione nel periodo.

Fig. 2.1.12 Andamento del ROE e del ROA

Di seguito (Tab. 2.1.8) sono rappresentati altri indicatori di redditività, calcolati a par tire dai principali margini reddituali.

Tab. 2.1.8 Altri indicatori di redditività

Ricavi netti da ser vizi 137.619 3,42% 133.068 2,97% 129.228

Margine d'interesse 210.825 -1,27% 213.540 3,99% 205.340

Rapporto⁽⁸⁾ 65,28 2,96 62,32 -0,62 62,93

Ricavi netti da ser vizi 137.619 3,42% 133.068 2,97% 129.228

Margine d'intermediazione 348.444 0,53% 346.608 3,60% 334.568

Rapporto⁽⁸⁾ 39,50 1,10 38,39 -0,23 38,63

Spese amministrative 241.636 4,26% 231.765 3,53% 223.863

Margine d'intermediazione 348.444 0,53% 346.608 3,60% 334.568

Rapporto⁽⁸⁾ 69,35 2,48 66,87 -0,04 66,91

Return On Asset Return On Equity

2000 2001 2002

Valori %

6,56

7,22

5,64

1,56 1,52

1,28

0,0 1,0 2,0 3,0 4,0 5,0 6,0 7,0 8,0

(8) Variazioni in punti percentuali.

Fig. 2.1.11 Indici patrimoniali

Nell’ultimo anno indicato i rappor ti di patrimonializzazione si attestano, dal lato degli impieghi, al 10,48% (dal 11,28% del 2001 e 11,66% del 2000); dal lato della raccolta complessiva si registra un rappor to pari a 5,52% (5,65% e 6,23% in relazione agli stessi periodi).

2.1.3. Indici reddituali

La tabella 2.1.7 esprime i principali indicatori di redditività calcolati in percentuale dei mezzi patrimoniali.

Tab. 2.1.7 Indici reddituali

Risultato netto 35.387 -20,53% 44.528 24,51% 35.763

Mezzi propri all'inizio dell'anno ⁽⁶⁾ 627.704 1,76% 616.873 13,09% 545.468

ROE (return on equity)⁽⁷⁾ 5,64 -1,58 7,22 0,66 6,56

Risultato lordo di gestione 106.808 -7,00% 114.843 3,74% 110.705

Totale attivo all'inizio dell'anno 8.372.452 10,62% 7.568.674 6,66% 7.096.285

ROA (return on asset)⁽⁷⁾ 1,28 -0,24 1,52 -0,04 1,56

Patrimonio netto su Raccolta Complessiva Patrimonio netto su Impieghi Lordi

2000 2001 2002

Volumi Intermediati per dipendente - Migliaia di euro

2,0

- 4,0 6,0 8,0 10,0 12,0

(6) I mezzi propri comprendono il Patrimonio netto al lordo del Fondo rischi bancari generali e tengono conto della destinazione dell’utile netto dell’esercizio precedente deliberata dall’assemblea degli azionisti.

(7) Variazioni in punti percentuali.

(9)

Rendiconto

Nel 2002 i ricavi netti da ser vizi registrano un’incidenza sul margine di interesse significativamente superiore a quella indicata nell’esercizio immediatamente precedente.

L’assorbimento del margine di intermediazione da par te delle spese amministrative (cost income) segna valori sostanzialmente stabili tra il 2001 e il 2000, ma in aumento nell’ultimo anno, in vir tù dei maggiori oneri sostenuti per lo sviluppo tecnologico e territoriale della Banca (Fig. 2.1.13).

Fig. 2.1.13 Indici di redditività

2000 2001 2002

Ricavi netti da servizi su margine di interesse

Ricavi netti su margine di intermediazione

Spese amministrative su margine di intermediazione

Valori % 0,0

10,0 20,0 30,0 40,0 50,0 60,0 70,0 80,0

(10)

Tab. 2.2.1 Prospetto analitico di determinazione del valore aggiunto globale

(importi in migliaia di euro) 2002 2001 Var. assoluta Var. %

Ricavi

Interessi attivi e proventi assimilati 396.709 425.837 -29.128 -6,84

Commissioni attive 76.112 74.517 1.595 2,14

Altri ricavi:

- dividendi e altri proventi 6.985 9.673 -2.688 -27,79

- profitti da operazioni finanziarie 65.144 43.424 21.720 50,02

- altri proventi di gestione 42.549 41.721 828 1,98

1. Totale della produzione lorda 587.499 595.172 -7.673 -1,29

Consumi

Interessi passivi e oneri assimilati -185.884 -212.297 26.413 -12,44

Commissioni passive -7.625 -7.828 203 -2,59

Perdite da operazioni finanziarie -44.929 -25.911 -19.018 73,40

Altri oneri di gestione -617 -2.528 1.911 -75,59

Altre spese amministrative

(escluse le imposte indirette e le tasse) -68.717 -66.744 -1.973 2,96

Rettifiche/riprese di valore su titoli -249 -85 -164 192,94

Rettifiche di valore su crediti -20.591 -25.398 4.807 -18,93

Riprese di valore su crediti 7.069 8.701 -1.632 -18,76

Accantonamenti per rischi ed oneri -1.942 -633 -1.309 206,79

Accantonamenti ai fondi rischi su crediti -6.849 -7.861 1.012 -12,87

2. Totale dei consumi -330.334 -340.584 10.250 -3,01

3. Valore aggiunto caratteristico lordo 257.165 254.588 2.577 1,01

Componenti straordinari:

- proventi straordinari 8.296 11.034 -2.738 -24,81

- oneri straordinari -2.532 -1.527 -1.005 65,82

4. Valore aggiunto globale lordo 262.929 264.095 -1.166 -0,44

Ammor tamenti -18.436 -16.315 -2.121 13,00

5. Valore aggiunto globale netto 244.493 247.780 -3.287 -1,33

Costo del lavoro:

- diretto -108.916 -103.842 -5.074 4,89

- indiretto -48.548 -45.753 -2.795 6,11

Elargizioni e liberalità ⁽⁹⁾ - - - -

Imposte e tasse indirette e patrimoniali -15.456 -15.426 -30 0,19

6. Risultato prima delle imposte 71.573 82.759 -11.186 -13,52

Imposte sul reddito d'esercizio -36.186 -38.231 2.045 -5,35

7. Risultato dell’esercizio 35.387 44.528 -9.141 -20,53

2.2. Calcolo del valore aggiunto: produzione e distribuzione

Il valore aggiunto rappresenta la misura della ricchezza prodotta dalla Banca nel periodo considerato e destinata alle diverse componenti del contesto sociale in cui opera, nel rispetto della propria missione.

È ottenuto, secondo la metodologia e gli schemi espositivi previsti dalle linee guida ABI/IBS, come differenza tra i ricavi lordi e i consumi utilizzati per produrli.

Rendiconto

(9) Le erogazioni liberali della Banca delle Marche non sono incluse nel conto economico in quanto vengono effettua- te mediante l’utilizzazione di un fondo costituito annualmente con destinazione di una parte dell'utile d'esercizio al

"Fondo per iniziative ed opere sociali”.

(11)

Rendiconto

Tab. 2.2.2 Prospetto sintetico di determinazione del valore aggiunto globale

(importi in migliaia di euro) 2002 2001 Var. assoluta Var. %

Ricavi

Interessi attivi, commissioni attive ed altri ricavi 587.499 595.172 -7.673 -1,29

1. Totale della produzione lorda 587.499 595.172 -7.673 -1,29

Consumi

Interessi passivi, commissioni passive,

perdite da operazioni finanziarie ed altri oneri di gestione -239.055 -248.564 9.509 -3,83 Altre spese amministrative (escluse imposte

indirette e tasse) -68.717 -66.744 -1.973 2,96

Rettifiche/riprese di valore su titoli, crediti,

immobilizzazioni ed altri accantonamenti -22.562 -25.276 2.714 -10,74

2. Totale dei consumi -330.334 -340.584 10.250 -3,01

3. Valore aggiunto caratteristico lordo 257.165 254.588 2.577 1,01

Componenti straordinarie 5.764 9.507 -3.743 -39,37

4. Valore aggiunto globale lordo 262.929 264.095 -1.166 -0,44

Ammor tamenti -18.436 -16.315 -2.121 13,00

5. Valore aggiunto globale netto 244.493 247.780 -3.287 -1,33

Costo del lavoro:

- diretto -108.916 -103.842 -5.074 4,89

- indiretto -48.548 -45.753 -2.795 6,11

Elargizioni e liberalità - - - -

Imposte e tasse indirette e patrimoniali -15.456 -15.426 -30 0,19

6. Risultato prima delle imposte 71.573 82.759 -11.186 -13,52

Imposte sul reddito dell'esercizio -36.186 -38.231 2.045 -5,35

7. Risultato dell’esercizio 35.387 44.528 -9.141 -20,53

Il prospetto rappresentato nella tabella 2.2.3 espone la distribuzione del valore aggiunto generato dalla Banca ai soci, alle risorse umane, al sistema enti/istituzioni ed alla collettività/ambiente.

Peraltro la Banca contribuisce a creare valore nei confronti di altre categorie di soggetti con le quali entra in relazione nello svolgimento della propria attività istituzionale, in particolare la clientela ed i fornitori.

Le decisioni di spesa e d’investimento della Banca, che determinano l’aggregato “consumi”, sono coerenti con i principi ed i valori illustrati nella sezione “Identità aziendale”.

Nella par te successiva “Relazione sociale” sono oppor tunamente illustrati in dettaglio gli inter venti effettuati dalla Banca che hanno contribuito in modo sensibile alla valorizzazione e promozione del tes- suto socio-economico.

(12)

Rendiconto

Fig. 2.2.1 Ripartizione del valore aggiunto

Il prospetto ripor tato nella tabella 2.2.3 mostra come la quota più rilevante del valore aggiunto globa- le lordo sia attribuita al personale dipendente (risorse umane), principalmente sotto forma di stipendi e salari, oneri sociali e trattamento di fine rappor to (TFR).

Rispetto all’esercizio precedente la quota distribuita a tale stakeholder passa dal 56,64% al 59,89%.

Al “sistema enti/istituzioni” è destinato il 19,64% del valore aggiunto globale lordo, sotto forma di imposte sul reddito di esercizio e tasse indirette e patrimoniali.

Coerentemente ai criteri definiti dal modello ABI/IBS, la quota di valore aggiunto destinata ai soci è stata distinta tra quella di per tinenza dei “soci privati” e quella destinata alle “fondazioni bancarie confe- renti”. Queste ultime, infatti, operano a favore della categoria di stakeholder “collettività e ambiente”, nel rispetto delle loro finalità istituzionali.

I “soci privati” beneficiano della distribuzione del valore aggiunto per una quota del 4,63%. La politica dei dividendi della Banca indica una crescente attenzione non soltanto alla massimizzazione del ROE, ma anche alla soddisfazione degli stessi azionisti che, nella maggior par te dei casi, sono anche clienti.

Nei confronti della “collettività/ambiente” la Banca distribuisce il 5,70% del valore aggiunto, median- te gli utilizzi del Fondo per iniziative ed opere sociali e la quota par te di utili distribuiti alla Fondazione Cassa di Risparmio di Jesi, alla Fondazione Cassa di Risparmio della provincia di Macerata ed alla Fondazione Cassa di Risparmio di Pesaro.

Al “sistema impresa”, infine, viene destinato il 10,15% del valore aggiunto. Tale quota, essenzialmente indirizzata all’autofinanziamento, è il risultato di un’evoluzione positiva nei due anni di riferimento, segno della capacità della Banca di procedere ad un autonomo sviluppo dell’attività, sostenuto da un’adeguata struttura patrimoniale, in grado di fronteggiare eventuali congiunture sfavorevoli.

Collettività/ambiente Sistema impresa Soci

Risorse umane Sistema enti/istituzioni

4,63%

59,89%

19,64%

5,70%

10,15%

Tab. 2.2.3 Prospetto di riparto del valore aggiunto globale lordo e della sua distribuzione

(importi in migliaia di euro) 2002 Comp. % 2001 Comp. %

1. Ricavi 587.499 595.172

2. Consumi -330.334 -340.584

3. Componenti straordinarie 5.764 9.507

Valore aggiunto globale lordo 262.929 100,00 264.095 100,00

ripar tito tra:

A. Soci - Dividendi distribuiti ai soci: 12.163 4,63 15.770 5,97

Privati 12.163 4,63 15.770 5,97

B. Risorse umane 157.464 59,89 149.595 56,64

Costo del personale dipendente:

- diretto 108.916 41,42 103.842 39,32

- indiretto 48.548 18,46 45.753 17,32

C. Sistema enti/ Istituzioni

(amministrazioni centrale e periferiche) 51.642 19,64 53.657 20,32 Imposte e tasse indirette e patrimoniali versate allo Stato 14.219 5,41 14.158 5,36 Imposte e tasse indirette e patrimoniali versate ai Comuni 1.160 0,44 1.203 0,46 Imposte e tasse indirette e patrimoniali versate ad altre istituzioni 77 0,03 65 0,02 Imposta regionale sulle attività produttive (IRAP) 12.513 4,76 11.254 4,26 Imposte dirette sul reddito dell'esercizio (IRPEG) 23.673 9,00 26.977 10,21

D. Collettività/ Ambiente 14.979 5,70 18.953 7,18

Fondo per iniziative ed opere sociali 500 0,19 258 0,10

Quota dei dividendi di per tinenza delle Fondazioni 14.479 5,51 18.695 7,08

E. Sistema impresa 26.681 10,15 26.121 9,89

Riser ve non distribuite e variazione del

Fondo rischi bancari generali 8.245 3,14 9.806 3,71

Ammor tamenti 18.436 7,01 16.315 6,18

Valore aggiunto globale lordo 262.929 100,00 264.095 100,00