Allegato 1
Situazione patrimoniale post-operazione
Situazione Target dic - 03 Situazione Newco dic - 03
Maggiori attività per deconsolid. FV 0,0 Maggiori attività per deconsolid. FV 536.578,6
Goodwill 34.790.479,0 Goodwill 0,0
Immob. Immateriali 1.704.856,0 Immob. Immateriali 0,0
Immob. Finanziarie 1.623.398,0 Immob. Finanziarie 31.230.000,0
Transaction costs 860.729,0 Transaction costs 1.900.000,0
Immob. Materiali 22.098.377,0 Immob. Materiali 0,0
Totale immobilizzazioni 61.077.839,00 Totale immobilizzazioni 33.666.578,6
Magazzino 3.059.073,0 Magazzino 0,0
Crediti vs Clienti 1.908.502,0 Crediti vs Clienti 0,0
Altre Attività correnti 748.927,0 Altre Attività correnti 0,0
crediti tributari 2.710.000,0 crediti tributari 0,0
Cassa e Attività Liquide 5.449.885,0 Cassa e Attività Liquide 48.469,9
Totale Attività Correnti 13.876.387,0 Totale Attività Correnti 48.469,9
Totale Attività 74.954.226,0 Totale Attività 33.715.048,5
Debiti vs Fornitori 12.846.545,0 Debiti vs Fornitori 0,0
Imposte e Tasse 133.646,0 Imposte e Tasse 0,0
Altri Debiti 1.609.418,0 Altri Debiti 0,0
Altre Passività a BT 3.918.625,0 Altre Passività a BT 0,0
Dividendi 0,0 Dividendi 0,0
Debiti finanziari a breve 5.746.828,0 Debiti finanziari a breve 0,0
Totale Passività Correnti 24.255.062,0 Totale Passività Correnti 0,0
Fondi imposte 1.278.526,0 Fondi imposte 0,0
fondi quiescenza 405.128,0 fondi quiescenza 0,0
Fondo TFR 2.655.604,0 Fondo TFR 0,0
fondi rischi 0,0 fondi rischi 0,0
Totale Patrimonio Netto 10.737.406,0 Totale Patrimonio Netto 33.715.048,5
Linea di Cap. Circ. 3.122.500,0 Linea di Cap. Circ. 0,0
Debito Vs NewCo (Long Term) 1.000.000,0 Debito Vs NewCo (Long Term) 0,0
Tranche B 0 Tranche B 0,0
Tranche A 31.500.000,0 Tranche A 0,0
Allegato 2
Conto economico consolidato pro-forma
€ migliaia 2000 2001 2002
Ricavi da distributori 43.918,2 49.593,8 54.171,0
Altri ricavi 7.450,8 6.878,9 5.193,1
Totale vendite
51.369,0 56.472,7 59.364,1
Costo del materiale -18.344,1 -17.577,3 -19.280,3
Margine lordo di contribuzione 33.024,9 38.895,4 40.083,8
Costo del personale -11.333,6 -12.940,4 -13.526,3
Soci amministratori -2.640,2 -2.693,2 -2.821,8
Appaltatori -1.868,8 -2.388,1 -2.285,9
Oneri locazione punti vendita -1.287,0 -1.883,7 -1.865,2
Altri costi operativi -7.133,0 -8.774,0 -7.021,6
EBITDA 8.762,3 10.216,0 12.563,0
Ammortamenti -5.000,7 -6.393,2 -6.345,2
EBIT 3.761,6 3.822,8 6.217,8
Ammortamenti anticipati -1.542,5 -1.273,7 -2.377,9
Risulatato gestione finanziaria -1.138,1 -1.612,1 -1.326,8
Plusvalenza (minus) cessione cespiti 311,0 1.880,0 3.706,4
Altri proventi (oneri) straordinari 53,1 -185,0 -331,3
Oneri fiscali -1.394,0 -1.778,3 -2.886,9
Stato patrimoniale consolidato pro-forma
€ in migliaia
2000
2001
2002
Avviamento 3.716,1 3.433,2 18.209,0 Immobilizzazioni immateriali 949,0 906,0 19.148,7 Transaction Cost crediti immobilizzati 1284,2 4.218,7 2.533,5 partecipazioni 730,3 4.749,8 2.255,7 Immobilizzazioni finaziarie 2.014,5 8.968,5 4.789,2 Immobilizzazioni materiali 23.336,7 24.963,1 21.549,1 Totale immobilizzazioni 30.016,3 38.270,8 45.487,0 Rimaneneze 4.866,0 4.366,0 3.996,6 Crediti vs Clienti 3.835,0 2.413,0 1.922,2 Crediti infragruppo - 96,5 152,3 crediti vs altri 6.579,0 8.203,9 3.830,0 Disponibilità liquide 1.068,0 2.169,4 2.524,1Altre attività correnti 615,1 950,0 630,6
Totale attività correnti 15.895,1 15.932,9 10.531,7
TOTALE ATTIVO 45.911,4 56.373,1 58.542,8
Patrimonio netto (6.717,1) (8.584,7) (11.807,5)
fondo di quiescenza (366,8) (390,6) (219,0)
fondo imposte differite (378,6) (343,6) (490,3)
debiti finanziari (17.764,2) (20.171,7) (27.987,3)
TFR (2.128,5) (2.532,4) (2.770,9)
totale passività a M/L (27.355,2) (32.023,0) (43.275,0)
Debiti vs fornitori (14.599,9) (17.207,5) (7.987,4)
debiti infragruppo (14,0) (601,6)
debiti da titoli di credito (161,4) (372,4) (159,2)
debiti tributari (1.886,4) (2.107,7) (2.347,3)
debiti vs istituti di previdenza (494,0) (511,9) (567,0)
altre passività (2.482,5) (4.136,9) (3.605,1)
totale passività correnti (19.624,2) (24.350,4) (15.267,6) TOTALE PASSIVO 46.979,40 56.373,40 58.542,60
