Un caso di costruzione del rendiconto finanziario – Shoes co.

PROF. NICOLA CASTELLANO Università di Macerata

Un caso di costruzione del rendiconto

finanziario – Shoes co.

Il caso “Shoes Co.”

Il bilancio

La “Shoes co.” opera nel settore calzaturiero.

Presenta per l’esercizio 2004 il seguente Stato Patrimoniale (riclassificato secondo il criterio finanziario):

Impieghi 2004 2003

Immobilizzazioni Immateriali 19.225.661 23% 22.150.258 27%

Immobilizzazioni Materiali 3.997.367 5% 6.688.862 8%

Immobilizzazioni Finanziarie 1.446.906 2% 346.785 0%

Attivo Fisso 24.669.934 29% 29.185.905 35%

Magazzino prodotti 2.841.646 3% 3.437.141 4%

Magazzino materie 5.881.174 7% 3.916.238 5%

Crediti verso clienti 42.347.525 50% 40.189.138 48%

Crediti v/erario IIDD 2.173.263 - 0%

Crediti diversi 6.321.296 7% 6.039.671 7%

Attività finanziarie correnti 10.000 0% - 0%

Liquidità Immediate 202.752 0% 355.230 0%

Attivo Circolante 59.777.656 71% 53.937.418 65%

Totale Impieghi 84.447.590 100% 83.123.323 100%

Il caso “Shoes Co.”

Il bilancio

Fonti 2004 2003

Capitale Sociale 6.000.000 7% 6.000.000 7%

Fondo sovrapprezzo azioni 33.031.200 39% 33.031.200 40%

Riserva legale 247.124 0% - 0%

Altre riserve 53.856 0% 32.197 0%

Utile d'esercizio 2.049.652 2% 4.942.477 6%

CAPITALE NETTO 41.381.832 49% 44.005.874 53%

Fondi TFR e quiescenza 3.954.692 5% 3.689.633 4%

Fondi rischi e oneri 63.082 0% 166.386 0%

Debiti di finanziamento a lungo 1.147.074 1% 2.683.362 3%

Passività a m/l termine 5.164.848 6% 6.539.381 8%

Debiti di finanziamento a breve 20.644.864 24% 9.606.391 12%

Debiti verso fornitori correnti 15.385.510 18% 19.321.205 23%

Debiti di lavoro correnti 358.722 0% 342.088 0%

Debiti diversi 1.511.814 2% 3.308.384 4%

Passività Correnti 37.900.910 45% 32.578.068 39%

Totale Fonti 84.447.590 100% 83.123.323 100%

Il caso “Shoes Co.”

Il bilancio

…e conto economico (riclassificato a costi e ricavi della produzione ottenuta):

Conto Economico 2004

Ricavi netti di vendita 77.302.530

Variazione prodotti finiti e semilav. - 595.495 Altri ricavi e proventi caratteristici 677.081 Valore della produzione ottenuta 77.384.116

Consumo materie 34.391.693

Costo servizi 18.475.628

Costo per godimento beni di terzi 2.987.887 Altri costi caratteristici 212.289

Costo del lavoro 9.340.740

Stipendi e oneri 8.864.971

TFR e quiescenza 475.769

Margine operativo lordo 11.975.879

Ammortamenti 7.013.035

Svalutazione crediti 1.297.106

Risultato operativo caratteristico 3.665.738 Proventi extracaratt. netti 90.216 Risultato operativo globale 3.755.954

Oneri finanziari 947.248

Risultato ordinario 2.808.706

Saldo componenti straordinari 533.581 Risultato ante-imposte 3.342.287

Imposte sul reddito 1.292.635

Risultato netto 2.049.652