6 – L’ANDAMENTO DELLA GESTIONE
6.5 IL CONTO ECONOMICO RICLASSIFICATO
Per consentire una visione più coerente con l’andamento gestionale è stato predisposto un prospetto di Conto economico riclassificato rispetto allo schema di bilancio, che costituisce la base di riferimento per i commenti che seguono.
I criteri per la costruzione del prospetto vengono così riepilogati:
– esplicitazione di due aggregati di voci contabili, definiti “Proventi operativi”
ed “Oneri operativi”, il cui saldo algebrico determina il “Risultato della gestione operativa”;
– suddivisione dell’Utile (Perdita) d’esercizio tra “Utile (Perdita) della gestio-ne operativa al gestio-netto delle imposte” e “Utile (Perdita) della gestiogestio-ne straor-dinaria al netto delle imposte”;
RELAZIONE SULLA GESTIONE
38
BANCO DESIO
– nei “Proventi operativi” viene ricompreso anche il saldo della voce 190
“Altri proventi/oneri di gestione”, pur al netto dei recuperi di imposta per bolli su e/c e depositi titoli della clientela ed imposta sostitutiva su finanzia-menti a m/l termine nonché degli ammortafinanzia-menti delle spese per migliorie su beni di terzi, riclassificati rispettivamente a riduzione della voce 150b)
“Altre spese amministrative” e ad incremento della voce 180 “Rettifiche/
riprese di valore nette su attività immateriali” di cui all’aggregato “Oneri operativi”;
– i dividendi percepiti dalle partecipazioni in società controllate vengono riclassificati dalla voce 70 “Dividendi e altri proventi simili” alla voce
“Dividendi da partecipazioni in società controllate” successiva al “Risultato della gestione operativa”;
– il saldo della voce 100a) “Utili (Perdite) da cessione o riacquisto di crediti”
dei “Proventi operativi” viene riclassificato all’apposita voce “Utili (Perdite) da cessione o riacquisto di crediti” successiva al “Risultato della gestione operativa”;
– gli accantonamenti relativi ad azioni revocatorie su crediti in contenzioso vengono riclassificati dalla voce 160 “Accantonamenti netti ai fondi per rischi e oneri” alla voce 130a) “Rettifiche di valore nette per deterioramento di crediti”, voci entrambe successive al “Risultato della gestione operativa”;
– gli accantonamenti su operazioni straordinarie vengono riclassificati dalla voce 160 “Accantonamenti netti ai fondi per rischi e oneri” alla voce
“Accantonamenti a fondi per rischi e oneri su operazioni straordinarie”;
– l’effetto fiscale sull’Utile (Perdita) della gestione straordinaria viene riclas-sificato dalla voce 260 “Imposte sul reddito dell’esercizio dell’operatività corrente” alla voce “Imposte sul reddito dell’esercizio da componenti stra-ordinari”
L’esercizio 2008 si è chiuso con un utile netto d’esercizio di 65,5 milioni di euro, di cui 54,2 milioni di euro di utile netto della gestione operativa, come evidenziato dalla tabella sottostante che espone il prospetto di Conto economi-co riclassificato in economi-comparazione economi-con quello del periodo precedente.
Voci Variazioni
Importi in migliaia di euro 31.12.2008 31.12.2007 Valore %
10+20 Margine di interesse 190.216 172.533 17.683 10,2%
70 Dividendi e proventi simili 6.436 8.586 –2.150 –25,0%
40+50 Commissioni nette 63.639 71.387 –7.748 –10,9%
80+90+100 +110
Risultato netto dell'attività di negoziazione, di copertura e di cessione/riacquisto crediti, att. e pass. fi nanz. e di att.
e pass. fi nanz. e val. al fair value
1.973 5.292 –3.319 –62,7%
190 Altri proventi/oneri di gestione 25.845 23.067 2.778 12,0%
Proventi operativi 288.109 280.865 7.244 2,6%
150 a Spese per il personale –108.791 –109.191 400 –0,4%
150 b Altre spese amministrative –48.671 –46.590 –2.081 4,5%
170+180 Rettifi che di valore nette su attività materiali e immateriali –8.007 –7.722 –285 3,7%
Oneri operativi –165.469 –163.503 –1.966 1,2%
Risultato della gestione operativa 122.640 117.362 5.278 4,5%
Tabella n. 8 – CONTO ECONOMICO RICLASSIFICATO
Segue
39
RELAZIONE SULLA GESTIONE BANCO DESIO
Al fine di agevolare la riconduzione del Conto economico riclassificato ai dati dello schema di bilancio, viene di seguito riportato per ciascun periodo il pro-spetto di raccordo che evidenzia i numeri corrispondenti alle voci aggregate dello schema ed i saldi oggetto delle riclassifiche apportate.
Voci Variazioni
Importi in migliaia di euro 31.12.2008 31.12.2007 Valore %
Utili (Perdite) da cessione o riacquisto di crediti –1.020 –966 –54 5,6%
130 a Rettifi che di valore nette per deterioramento di crediti –37.990 –22.344 –15.645 70,0%
130 b Rettifi che di valore nette per deterioramento di attività
fi nanziarie disponibili per la vendita –889 0 –889
130 d Rettifi che di valore nette per deterioramento
di altre operazioni fi nanziarie –386 –106 –280 264,2%
160 Accantonamenti netti ai fondi per rischi e oneri 286 –1.551 1.836 –118,4%
Dividendi da partecipazioni in società controllate 2.544 3.411 –867 –25,4%
Utile (Perdita) della gestione operativa al lordo
delle imposte 85.185 95.806 –10.621 –11,1%
260 Imposte sul reddito dell'esercizio dell'operatività corrente –30.941 –37.936 6.995 –18,4%
Utile (Perdita) della gestione operativa al netto
delle imposte 54.244 57.870 –3.626 –6,3%
210 Utile (perdite) delle partecipazioni 49.727 134.136 –84.409 n.s.
240 Utile (perdite) da cessione di investimenti 91 0 91
Accantonamenti a fondi per rischi e oneri su operazioni
straordinarie –37.800 0 –37.800
Utile (Perdita) della gestione straordinaria al lordo
delle imposte 12.018 134.136 –122.118 n.s.
Imposte sul reddito dell'esercizio da componenti straordinari –752 –6.198 5.446 n.s.
Utile (Perdita) della gestione straordinaria al netto delle
imposte 11.266 127.938 –116.672 n.s.
Utile (Perdita) d'esercizio 65.510 185.808 –120.298 n.s.
Voci Da schema
di bilancio
Prospetto riclassifi cato
Importi in migliaia di euro 31.12.2008 Recupero
imposte
10+20 Margine di interesse 190.216 190.216
70 Dividendi e proventi simili 8.980 –2.544 6.436
40+50 Commissioni nette 63.639 63.639
80+90+100 +110
Risultato netto dell'attività di negoziazione, di copertura e di cessio-ne/riacquisto crediti, att. e pass. fi nanz. e di att. e pass. fi nanz.
e val. al fair value
953 1.020 1.973
190 Altri proventi/oneri di gestione 33.021 –8.841 2.778 1.665 12,0% 25.845
Proventi operativi 296.809 –8.841 –2.544 1.665 1.020 0 0 288.109
150 a Spese per il personale –108.791 –108.791
150 b Altre spese amministrative –57.512 8.841 –48.671
170+180 Rettifi che di valore nette su attività materiali e immateriali –6.342 –7.722 –1.665 –8.007
Oneri operativi –172.645 8.841 –1.665 0 0 –165.469
Risultato della gestione operativa 124.164 0 –2.544 0 1.020 0 0 122.640
Tabella n. 9 – RACCORDO TRA SCHEMA DI BILANCIO E CONTO ECONOMICO RICLASSIFICATO AL 31.12.2008
Segue
RELAZIONE SULLA GESTIONE
Importi in migliaia di euro 31.12.2008 Recupero
imposte
Utili (Perdite) da cessione o riacquisto di crediti –1.020 –1.020
130 a Rettifi che di valore nette per deterioramento di crediti –38.563 573 –37.990
130 b Rettifi che di valore nette per deterioramento di attività fi nanziarie
disponibili per la vendita –889 –889
130 d Rettifi che di valore nette per deterioramento di altre operazioni
fi nanziarie –386 –386
160 Accantonamenti netti ai fondi per rischi e oneri –36.941 37.227 286
Dividendi da partecipazioni in società controllate 33.021 2.544 2.544
Utile (Perdita) della gestione operativa al lordo delle imposte 47.385 0 0 0 0 37.800 0 85.185
260 Imposte sul reddito dell'esercizio dell'operatività corrente –31.693 752 –30.941
Utile (Perdita) della gestione operativa al netto delle imposte 15.692 0 0 0 0 37.800 0 54.224
210 Utile (perdite) delle partecipazioni 49.727 49.727
240 Utile (perdite) da cessione di investimenti 91 91
Accantonamenti a fondi per rischi e oneri su operazioni straordinarie –37.800 –37.800
Utile (Perdita) della gestione straordinaria al lordo delle imposte 49.818 0 0 0 0 –37.800 0 12.018
Imposte sul reddito dell'esercizio da componenti straordinari –752 –752
Utile (Perdita) della gestione straordinaria al netto delle imposte 49.818 0 0 0 0 –37.800 –752 11.266
290 Utile (Perdita) d'esercizio 65.510 0 0 0 0 0 0 65.510
Voci Da schema
di bilancio
Prospetto riclassifi cato
Importi in migliaia di euro 31.12.2007 Recupero
imposte
10+20 Margine di interesse 172.533 172.533
70 Dividendi e proventi simili 11.997 –3.411 8.586
40+50 Commissioni nette 71.387 71.387
80+90+100+110
Risultato netto dell'attività di negoziazione, di copertura e di cessio-ne/riacquisto crediti, att. e pass. fi nanz. e di att. e pass. fi nanz.
e val. al fair value
4.326 966 5.292
190 Altri proventi/oneri di gestione 30.343 –8.918 1.642 23.067
Proventi operativi 290.586 –8.918 –3.411 1.642 966 0 0 280.865
150 a Spese per il personale –109.191 –109.191
150 b Altre spese amministrative –55.508 8.918 –46.590
170+180 Rettifi che di valore nette su attività materiali e immateriali –6.080 –1.642 –7.722
Oneri operativi –170.779 8.918 –1.642 0 0 –163.503
Risultato della gestione operativa 119.807 0 –3.411 0 966 0 0 117.362
Utili (Perdite) da cessione o riacquisto di crediti –966 –966
130 a Rettifi che di valore nette per deterioramento di crediti –20.879 –1.465 –22.344
130 d Rettifi che di valore nette per deterioramento di altre operazioni
fi nanziarie –106 –106
160 Accantonamenti netti ai fondi per rischi e oneri –3.016 1.465 –1.551
Dividendi da partecipazioni in società controllate 3.411 3.411
Utile (Perdita) della gestione operativa al lordo delle imposte 95.806 0 0 0 0 0 0 95.806
260 Imposte sul reddito dell'esercizio dell'operatività corrente –44.134 6.198 –37.936
Utile (Perdita) della gestione operativa al netto delle imposte 51.673 0 0 0 0 0 6.198 57.870
210 Utile (perdite) delle partecipazioni 134.136 134.136
240 Utile (perdite) da cessione di investimenti 0 0
Accantonamenti a fondi per rischi e oneri su operazioni
straordinarie 0
Tabella n. 10 – RACCORDO TRA SCHEMA DI BILANCIO E CONTO ECONOMICO RICLASSIFICATO AL 31.12.2007
Segue
41
RELAZIONE SULLA GESTIONE BANCO DESIO
Sulla base di quanto sopra riportato, la composizione e l’andamento delle prin-cipali voci di Conto economico vengono di seguito riassunti.
Proventi operativi
Le poste caratteristiche della gestione operativa evidenziano complessivamente un incremento del 2,6% rispetto all’anno precedente, elevandosi a 288,1 milio-ni di euro. La crescita è attribuibile all’andamento del margine di interesse che, pari a 190,2 milioni di euro, costituisce il 66% dell’aggregato evidenziando una variazione positiva di 17,7 milioni di euro, ossia del 10,2%, e degli altri pro-venti/oneri di gestione per 2,8 milioni di euro, parzialmente compensato dall’andamento delle restanti voci. In particolare, i dividendi e proventi simili risentono del minor introito riveniente da Anima SGRp.A., a fine esercizio ancora società collegata, la voce che raggruppa il risultato netto dell’attività di negoziazione, di copertura e di cessione/riacquisto e delle attività e passività finanziarie valutate al fair value evidenzia uno scostamento negativo di 3,3 milioni di euro prevalentemente attribuibile al risultato dell’attività di negozia-zione, così come la flessione di 7,7 milioni di euro delle commissioni nette, come analizzabile attraverso l’ausilio della tabella sottostante, conferma un impatto direttamente correlabile alle pesanti difficoltà dei mercati finanziari in generale, attenuato comunque dall’incremento degli introiti correlati alle atti-vità più tradizionali.
Oneri operativi
L’aggregato degli oneri operativi, che include le spese per il personale, le altre spese amministrative e le rettifiche di valore nette su attività materiali e imma-teriali, evidenzia un saldo di 165,5 milioni di euro, con un incremento annuo dell’1,2%.
Tabella n. 11 – RIPARTIZIONE COMMISSIONI NETTE PER TIPOLOGIA DI SERVIZIO
Variazioni
Importi in migliaia di euro 31.12.2008 Incidenza % 31.12.2007 Incidenza % Valore %
Servizi di incasso e pagamento 13.724 21,6% 12.585 17,6% 1.138 9,0%
Collocamento di titoli 6.750 10,6% 14.074 19,7% –7.324 –52,0%
Racc. ordini, Gest. Patrim., custodia e
amm. titoli 9.535 15,0% 11.842 16,6% –2.308 –19,5%
Distribuzione prodotti assicurativi 11.510 18,1% 12.739 17,8% –1.228 –9,6%
Banca depositaria 6.054 9,5% 6.225 8,7% –171 –2,7%
Altri servizi 16.066 25,2% 13.922 19,6% 2.144 15,4%
Commissioni nette 63.639 100,0% 71.387 100,0% –7.749 –10,9%
Utile (Perdita) della gestione straordinaria al lordo delle imposte 0
Imposte sul reddito dell'esercizio da componenti straordinari –6.198 –6.198
Utile (Perdita) della gestione straordinaria al netto delle imposte 134.136 0 0 0 0 0 –6.198 127.938
290 Utile (Perdita) d'esercizio 185.809 0 0 0 0 0 0 185.808
Voci Da schema
di bilancio
Prospetto riclassifi cato
Importi in migliaia di euro 31.12.2007 Recupero
imposte
RELAZIONE SULLA GESTIONE
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BANCO DESIO
Risultato della gestione operativa
Il risultato della gestione operativa alla fine dell’esercizio risulta, conseguente-mente, pari a 122,6 milioni di euro, evidenziando una crescita annua del 4,5%
che ammonta a 5,3 milioni di euro.
Utile della gestione operativa al lordo delle imposte
Apportando al risultato della gestione operativa le rettifiche di valore nette per deterioramento di crediti e le perdite derivanti da cessione o riacquisto di cre-diti, pari a 39 milioni di euro e quasi interamante dovute all’entità delle sva-lutazioni apportate (in quanto le perdite registrate ammontano a 2,5 milioni di euro), le rettifiche di valore nette per deterioramento di attività finanziarie disponibili per la vendita e di altre operazioni finanziarie per complessivi 1,3 milioni di euro, nonché il saldo positivo di 0,3 milioni di euro degli accantona-menti netti ai fondi per rischi e oneri e quello di 2,5 milioni di euro per divi-dendi da partecipazioni in società controllate, si perviene ad un utile della gestione operativa al lordo delle imposte di 85,2 milioni di euro.
Utile della gestione operativa al netto delle imposte
Considerando il carico delle imposte sul reddito di periodo originato dall’ope-ratività corrente, pari a 30,9 milioni di euro, l’utile della gestione operativa al netto delle imposte si attesta a 54,2 milioni di euro, con una flessione del 6,3%
rispetto al risultato dell’esercizio precedente, corrispondente a 3,6 milioni di euro.
Utile della gestione straordinaria al lordo e al netto delle imposte
L’utile della gestione straordinaria è prevalentemente determinato dall’apporto della plusvalenza incassata per la cessione del 70% di Chiara Vita S.p.A. al netto dei costi di diretta imputazione, pari a 49 milioni di euro, e rettificata dall’accantonamento ai fondi per rischi e oneri di 37,8 milioni di euro in quan-to, in base agli accordi contrattuali tipici per operazioni della specie, potrà essere considerata realizzata solo nella misura in cui verranno raggiunti gli obiettivi del piano di sviluppo a fine 2012. Inoltre, considerata la plusvalenza di 0,7 milioni di euro riveniente della cessione di una quota complessiva del 22,5% della controllata Chiara Assicurazioni S.p.A. ed un valore residuale di 0,1 milioni di euro, l’utile della gestione straordinaria al lordo delle imposte ammonta a 12 milioni di euro. Considerate le relative imposte di 0,8 milioni di euro, tale risultato netto ammonta a 11,3 milioni di euro, di fatto non compa-rabile con quello dell’anno precedente interessato dalla plusvalenza netta rea-lizzata per la cessione del 29,72% di Anima SGRp.A., pari a circa 127 milioni di euro.
Utile d’esercizio
Sommando all’utile della gestione operativa al netto delle imposte quello della gestione straordinaria, anch’esso al netto delle imposte, l’utile netto d’esercizio dell’anno 2008 ammonta a 65,5 milioni di euro.
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RELAZIONE SULLA GESTIONE BANCO DESIO