CAPITOLO 3- VERIFICA EMPIRICA DELLA TEORIA DELLE ONDE
1. Dow Jones Industrial Average
1.1. Prospettive future
Attualmente il DJIA è in onda ⑤ di I. I possibili target di prezzo per il termine di quest’onda sono riportati in Tabella 3:
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Tabella 3: target di prezzo per il termine di onda I di (V) del DJIA
PERCENTUALE ARITMETICA H1*2,618 + top 1 32070,25 23396,98 H1*2,618 + low 4 44824,45 27852,88 H1*3,236 + low 2 35183,07 25726,16 H1*3,236 + top 1 36995,83 26275,16 H1*1,618 + low 4 33684,55 23195,63 H2*0,618 + low 4 33052,02 22931,19
Fonte: Elaborazione personale
I target evidenziati in giallo non sono validi in quanto già superati dalle quotazioni del DJIA. Per stimare il termine dell’intera struttura di grado Supercycle è possibile utilizzare due modalità differenti:
- la prima sfrutta la regola della Wave equality, utilizzabile grazie alla duplice estensione caratterizzante onda (III), e fornisce dei target calcolati sulla base di un rapporto percentuale tra onda (I) ed onda (V) (Grafico 11):
- 56500 punti nel caso in cui onda (V) fosse 0,618 volte onda (I);
- 87450 punti nel caso di un’uguaglianza tra onda (I) ed onda (V). La retta che indica tale obiettivo di prezzo interseca il canale costruito mediante le onde di grado Supercycle nel Gennaio del 2030, mostrando una durata di onda (V) pari a 21 anni (numero di Fibonacci) o 0,618 volte onda (I);
- 137406 punti nel caso in cui onda (V) fosse 1,618 volte onda (I). Stavolta la retta indicante tale obiettivo di prezzo interseca il canale nel Gennaio del 2037, mostrando una durata di onda (I) pari a 1,18 (0,236*5) volte onda (V).
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Grafico 11: target di prezzo per il termine di onda (V) del DJIA calcolati sulla base della Wave equality
Fonte: Elaborazione personale con dati presi da ProRealTime
- la seconda invece sfrutta le metodologie spiegate nel secondo capitolo ipotizzando correlazioni percentuali ed aritmetiche tra le varie onde (Tabella 4):
Tabella 4: target di prezzo per il termine di onda (V) del DJIA calcolati sulla base delle metodologie analizzate nel secondo capitolo
PERCENTUALE ARITMETICA H1*2,618 + top 1 12679,49 1301,36 H1*2,618 + low 4 218283,6 7468,11 H1*3,236 + low 2 1688,17 1518,79 H1*3,236 + top 1 15582,81 1179,69 H1*1,618 + low 4 137406,39 7116,29 H2*0,618 + low 4 1667956,01 13744,26
Fonte: Elaborazione personale
E’ evidente che gli unici target validi siano quelli evidenziati in giallo in quanto attualmente il DJIA ha già superato tutti gli altri valori riportati in tabella.
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2. FtseMib
Il FtseMib, sottoinsieme del Ftse Italia All Share, è il principale indice azionario della Borsa di Milano. Nato nel 2009, a seguito della fusione tra Borsa italiana ed il London Stock Exchange (LSE), ingloba i principali 40 titoli del Mercato Telematico Azionario selezionati sulla base di determinati criteri di capitalizzazione e liquidità, rappresentando circa l’80% della capitalizzazione totale. Al fine di poter applicare la Teoria delle Onde di Elliott è stata necessaria garantire una continuità tra le quotazioni del FtseMib e quelle dei suoi predecessori (Mib30, S&P/Mib) sino ad arrivare alle prime rilevazioni di borsa iniziate a cavallo tra il 1938 ed il 1939 con l’indice “Il Sole 24 Ore”. In Figura 90 sono illustrare le quotazioni così ricavate adottando una scala logaritmica (Grafico 12):
Grafico 12: Struttura Supercycle del FtseMib
Fonte: Elaborazione personale con dati presi da http://www.trend-online.com/prp/elliot-onde-piazza- affari-160912/
Le quotazioni dell’indice italiano mostrano una chiara struttura impulsiva di grado Supercycle così strutturata:
107 • Onda (II), dal 1961 al 1978, disegna un flat espanso di circa 17 anni nel quale onda a ed onda b sono degli zig-zag, mentre onda c è un impulso a cinque onde. Le prime due onde del flat mostrano una perfetta simmetria temporale dato che entrambe si estendono per un arco di 6 anni o 1,236 (0,618*2) volte la durata di onda c, la quale invece resta attiva 5 anni (numero di Fibonacci);
• Onda (III), dal1978 al 2000, è un impulso che in 22 anni ha portato il FtseMib ad un nuovo massimo storico di 50109 punti. Le onde di grado Cycle che la compongono presentano tali caratteristiche:
onda II ritraccia il 61,8% di onda I;
onda III percorre 3,236 (1,618*2) volte onda I in termini percentuali;
onda V è un’onda estesa composta da cinque onde di grado Primary che in termini di durata richiamano tutte numeri della sequenza di Fibonacci in quanto onda ① ed onda ⑤ durano 2 anni, onda ② 1 anno, onda ③ 3 anni ed onda ④ 2 mesi. Da un confronto tra le durate di queste onde emerge che:
- onda ① si estende per 2 volte (numero di Fibonacci) onda ② e 0,618 volte onda ③;
- onda ③ si protrae per 3 volte (numero di Fibonacci) onda ②; - onda ⑤ dura 0,618 volte onda ③.
Le correlazioni temporali rilevate tra le onde di grado Cycle invece sono le seguenti:
- onda I dura 3 anni (numero di Fibonacci) o 3 volte onda II, la quale resta attiva 1 anno (numero di Fibonacci);
- onda IV si estende per 0,764 (0,382*2) volte onda V;
- onda V si protrae per 8 anni (numero di Fibonacci), 2,618 volte onda I o 2 volte (numero di Fibonacci) onda III.
• Onda (IV), dal 2000 al 2012, in perfetta alternanza con onda (II) disegna uno zig-zag che ritraccia il 76,4% (38,2%*2) del precedente rialzo (Grafico 13).
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Grafico 13: onda (IV) del FtseMib
Fonte: Elaborazione personale con dati presi da ProRealTime
Tra le onde di grado Cycle che la compongono:
onda a è un impulso che dura 3 anni (numero di Fibonacci) dando vita ad un mercato orso pari a 1,236 (0,618*2) volte il mercato toro avuto con onda b in termini aritmetici (Grafico 14). Al suo interno:
- onda ② realizza un triplo zig-zag che ritraccia il 76,4% (38,2%*2) di onda ①. Da un’analisi delle onde di grado Intermediate che compongono tale correzione emerge che tra le onde alterne:
- onda (W) è 0,764 (0,382*2) volte onda (Y) in termini aritmetici; - onda (XX) misura 0,764 (0,382*2) volte onda (X) in termini aritmetici; - onda (Z) percorre 0,764 (0,382*2) volte onda (W) e 0,618 volte (Y), il tutto
in termini aritmetici.
109 - onda (W) misura 1,236 (0,618*2) volte onda (X) in termini percentuali; - onda (Y) è 1,618 volte onda (X) e 1,91 (0,382*5) volte onda (XX)
rispettivamente in termini percentuali ed aritmetici;
- onda (Z) percorre 1,18 (0,236*5) volte onda (XX) in termini aritmetici.
L’analisi del fattore tempo infine evidenzia che:
- onda (W) ed onda (Z) durano 1 mese (numero di Fibonacci); - onda (Y) resta attiva per 2 mesi (numero di Fibonacci);
- tra il bottom di onda (X) ed il bottom di onda (XX) trascorrono 2 mesi (numero di Fibonacci) o 2 volte (numero di Fibonacci) il tempo che intercorre tra il minimo di onda ① ed il minimo di onda (X), ossia 1 mese (numero di Fibonacci);
- tra il top di onda (W) ed il top di onda (Y) trascorrono 2 mesi (numero di Fibonacci) o 2 volte (numero di Fibonacci) il tempo che intercorre tra il massimo di onda (Y) ed il massimo di onda (Z), ossia 1 mese (numero di Fibonacci).
- onda ③ realizza un’estensione che percorre 3,236 (1,618*2) volte onda ① in termini aritmetici;
- onda ④ disegna uno zig-zag che ritraccia il 38,2% di onda ③ percorrendo una distanza pari a 1,618 volte onda ② in termini aritmetici. Al suo interno le onde di grado Intermediate, tutte dalla durata di 2 mesi (numero di Fibonacci), mostrano tali correlazioni:
- onda (B) ritraccia il 38,2% di onda (A);
- onda (C) è 0,382 volte onda (A) e 1,236 (0,618*2) volte onda (B) rispettivamente in termini aritmetici e percentuali.
- Onda ⑤ misura 2,618 volte onda ① e 0,764 (0,382*2) volte onda ③, il tutto in termini percentuali. Infine onda ⑤ percorre una distanza pari a 0,764 (0,382*2) volte il declino fatto registrare dal top di onda (III) sino al bottom di onda ③ in termini percentuali. Da un punto di vista temporale invece il movimento avuto
110 sino ad onda ③ dura 18 mesi o 3 volte (numero di Fibonacci) quello avuto con onda ⑤.
Tra le onde di grado Primary che compongono onda a emergono tali correlazioni temporali:
- onda ① dura 1 mese (numero di Fibonacci);
- onda ② resta attiva 5 mesi (numero di Fibonacci) o 5 volte onda ①;
- onda ③ si estende per 1 anno (numero di Fibonacci) o 2 volte (numero di Fibonacci) onda ④ ed onda ⑤;
- tra il bottom di onda ③ ed il bottom di onda ⑤ trascorre 0,708 (0,236*3) volte il tempo che intercorre tra il minimo di onda ① ed il minimo di onda ③;
- tra il top di onda ② ed il top di onda ④ trascorrono 18 mesi o 3 volte (numero di Fibonacci) il tempo che intercorre tra il massimo di onda (III) ed il massimo di onda ②.
Grafico 14: onda a di (IV) del FtseMib
111 onda b (Grafico 15) realizza uno zig-zag nel quale:
- onda Ⓐ è un impulso le cui onde Intermediate mostrano tali correlazioni:
- onda (2) disegna un triplo zig-zag che ritraccia il 100% di onda (1) dando vita ad un “double bottom”. Internamente a tale correzione le onde alterne mostrano che:
- onda Y è 1,18 (0,236*5) o 1,236 (0,618*2) volte onda W rispettivamente in termini aritmetici o percentuali;
- onda XX misura 1,236 (0,618*2) volte onda X in termini percentuali; - onda Z percorre 1,236 (0,618*2) volte onda W in termini aritmetici.
Tra le onde adiacenti invece:
- onda X è 0,618 volte onda W e 0,472 (0,236*2) volte onda Y rispettivamente in termini percentuali ed aritmetici;
- onda XX misura 0,618 volte onda Y in termini percentuali;
- onda Z percorre 1,854 (0,618*3) volte onda XX in termini aritmetici.
Infine da un punto di vista temporale:
- onda Y, onda XX ed onda Z durano 21 giorni (numero di Fibonacci) o 1,91 (0,382*5) volte onda X;
- tra il top di onda (1) ed il top di onda X trascorre lo stesso tempo che intercorre tra il massimo di onda X ed il massimo di onda XX, ossia 1 mese (numero di Fibonacci);
- in perfetta simmetria con quanto accaduto con i massimi, tra il bottom di onda W ed il bottom di onda Y trascorre lo stesso tempo che intercorre tra il massimo di onda Y ed il massimo di onda Z, ossia 1 mese (numero di Fibonacci).
- partendo dal top di onda (1), onda (3) realizza un nuovo massimo percorrendo 0,382 volte onda (1) in termini percentuali;
112 - Onda (4) in perfetta alternanza realizza un triangolo simmetrico, terminante con onda E che realizza un throw-under, che ritraccia il 23,6% di onda (3). Tra le onde alterne del triangolo abbiamo che:
- onda A è 1,236 (0,618*2) volte onda C in termini aritmetici; - onda C misura 0,764 (0,382*2) volte onda E in termini aritmetici; - onda D percorre 0,618 volte onda B in termini percentuali.
Per quanto riguarda le onde adiacenti invece:
- onda B è 1,146 (0,382*3) volte onda A in termini percentuali;
- onda C misura 0,764 (0,382*2) volte onda B e 1,18 (0,236*5) volte onda D, il tutto in termini aritmetici.
Infine da un punto di vista temporale:
- onda B ed onda D durano 1mese (numero di Fibonacci); - onda C si protrae per 21 giorni (numero di Fibonacci);
- onda E resta attiva 2 mesi (numero di Fibonacci) o 2 volte onda D; - tra il bottom di onda A ed il bottom di onda C trascorrono 2 mesi
(numero di Fibonacci) che equivalgono allo stesso tempo impiegato da onda E per raggiungere un nuovo minimo.
- onda (5) è 1,146 (0,382*3) volte onda (1) e 0,764 (0,382*2) volte onda (3), il tutto in termini aritmetici. Inoltre partendo dal top di onda (1), onda (5) realizza un nuovo massimo percorrendo 1,18 (0,236*5) volte onda (1) in termini aritmetici. Infine onda (5) realizza una crescita pari a 0,618 volte quella realizzato dalla prima alla terza onda in termini percentuali.
Da un punto di vista temporale le onde di grado Intermediate che compongono onda Ⓐ mostrano tali relazioni:
- onda (1) dura 1 mese (numero di Fibonacci);
- onda (2) resta attiva 3 mesi (numero di Fibonacci) o 3 volte onda (1); - onda (3) si protrae per 1,888 (0,236*8) volte onda (5);
113 - onda (5) si estende per 1,236 (0,618*2) volte onda (4).
- Onda Ⓑ disegna un running flat dalla durata di 8 mesi (numero di Fibonacci) all’interno del quale onda (B) è 2,618 volte onda A in termini aritmetici, mentre onda (C) misura 1,618 volte onda (A) in termini percentuali. Anche l’aspetto temporale richiama i numeri di Fibonacci in quanto onda (A) dura 2 mesi, onda (B) 5 mesi ed onda (C) 1 mese.
- Onda Ⓒ è un impulso che misura 0,618 volte onda Ⓐ in termini percentuali. Tra
le onde di grado Intermediate che la compongono:
- onda (2) realizza uno zig-zag che ritraccia il 61,8% di onda (1) e misura 1,18 (0,236*5) volte onda (4) in termini percentuali;
- onda (3) percorre 1,236 (0,618*2) volte onda (1) in termini aritmetici;
- onda (4) disegna uno zig-zag che ritraccia il 47,2% (23,6%*2) di onda (3);
- onda (5) è 0,764 (0,382*2) volte onda (1) e 0,618 volte onda (3), il tutto in termini aritmetici. Inoltre partendo dal top di onda (1), onda (5) raggiunge un nuovo massimo dopo 0,708 (0,236*3) volte onda (1) in termini percentuali. Infine onda (5) misura 0,382 volte l’ampiezza dalla prima alla terza onda in termini percentuali;
- un confronto tra i mercati toro ed orso interni ad onda Ⓒ mostra come i
primi si estendano per 2,618 volte i secondi in termini aritmetici.
Analizzando il fattore tempo relativo alle onde di grado Intermediate di onda Ⓒ
emerge che:
- onda (1) dura 3 volte (numero di Fibonacci) onda (5), la quale si estende per 2 mesi (numero di Fibonacci);
- onda (3) resta attiva 8 mesi (numero di Fibonacci) o 8 volte onda (2) ed onda (4) che durano 1 mese (numero di Fibonacci);
114 - onda (5) si protrae per 2 volte (numero di Fibonacci) onda (4).
Grafico 15: onda b di (IV) del FtseMib
Fonte: Elaborazione personale con dati presi da ProRealTime
onda c (Grafico 16) è un impulso che dura 5 anni (numero di Fibonacci) o 1,618 volte onda a e percorre una distanza pari a 1,236 (0,618*2) volte onda a e 0,618 volte onda b, il tutto in termini percentuali. Tra le onde che la compongono:
- onda ② realizza uno zig-zag nel quale onda (B) ritraccia il 76,4% (38,2%*2) di onda (A) e si estende per 0,708 (0,236*3) volte onda (C) in termini aritmetici, mentre onda (C) misura 1,146 (0,382*3) volte onda (A) in termini aritmetici. Da un punto di vista temporale l’unico aspetto interessante riguarda onda (C) la quale dura 1 mese (numero di Fibonacci);
- Onda ③ si estende per 8,09 (1,618*5) volte onda ② in termini percentuali;
- Onda ④ in perfetta alternanza disegna una correzione complessa ed articolata classificabile come “doppio tre”. Tale onda misura 3,068 (0,236*13) volte onda
115 ② e 1,18 (0,236*5) volte onda ③ rispettivamente in termini aritmetici e percentuali. Scendendo nel dettaglio delle onde Intermediate che compongo questa correzione abbiamo che:
- onda (W), dalla durata di 8 mesi (numero di Fibonacci), disegna uno zig-zag nel quale onda A è 1,236 (0,618*2) volte onda C in termini aritmetici. Da un punto di vista temporale onda A ed onda C durano 3 mesi (numero di Fibonacci), mentre onda B 2 mesi (numero di Fibonacci);
- onda (X) realizza un “triplo tre” che si estende per 0,236 volte onda (W) in termini percentuali e dura 13 mesi (numero di Fibonacci) o 1,618 volte onda (W). Al suo interno:
- onda W è uno zig-zag dalla durata di 3 mesi (numero di Fibonacci) che misura 0,708 (0,236*3) volte onda Y in termini aritmetici. Tra le onde di grado Minute al suo interno onda ⓑ ritraccia il 76,4%
(38,2%*2) di onda ⓐ, mentre onda ⓒ è 1,236 (0,618*2) volte onda
ⓐ e 1,618 volte onda ⓑ rispettivamente in termini percentuali ed aritmetici;
- onda X disegna uno zig-zag di 2 mesi (numero di Fibonacci) che si estende per 0,764 (0,382*2) volte onda W in termini aritmetici. Al suo interno onda ⓒ è 3,056 (0,382*8) volte onda ⓑ in termini
percentuali;
- onda Y realizza uno zig-zag di 1 mese (numero di Fibonacci) che percorre 1,888 (0,236*8) volte onda X in termini aritmetici. Tra le onde di grado Minute che la compongono onda ⓑ ritraccia il 47,2%
(23,6%*2) di onda ⓐ, mentre onda ⓒ è 0,618 volte onda ⓐ e 1,236
(0,618*2) volte onda ⓑ rispettivamente in termini percentuali ed
aritmetici;
- onda XX è un doppio zig-zag di 2 mesi (numero di Fibonacci) che si estende per 1,18 (0,236*5) volte onda X e 0,618 volte onda Y, il tutto in termini aritmetici. Tra le onde di grado Minute che la compongono:
116 - onda ⓦ misura 1,236 (0,618*2) volte onda ⓧ in termini
aritmetici. Al suo interno:
- onda (a) è 1,146 (0,382*3) volte onda (b), onda (b) misura 0,472 (0,236*2) volte onda (c), mentre onda (c) percorre 1,854 (0,618*3) volte onda (a), il tutto in termini aritmetici.
- tra le onde che compongono onda ⓨ, onda (c) è 0,764 (0,382*2) volte onda (a) e 1,888 (0,236*8) volte onda (b) rispettivamente in termini aritmetici e percentuali.
- onda Z disegna un flat regolare dalla durata di 5 mesi (numero di Fibonacci), 3 volte (numero di Fibonacci) onda Y o 1,618 volte onda W. Tale onda misura 0,764 (0,382*2) volte onda W e 0,472 (0,236*2) volte onda Y rispettivamente in termini percentuali ed aritmetici. Infine onda Z è 0,764 (0,382*2) volte onda XX in termini aritmetici.
- onda (Y) realizza un triangolo simmetrico che dura 5 mesi (numero di Fibonacci) o 0,382 volte onda (X) e ne ritraccia il 61,8%. Tra le onde alterne del triangolo abbiamo che:
- onda B è 1,91 (0,382*5) volte onda D in termini percentuali; - onda C misura 0,382 volte onda A in termini aritmetici;
- onda E percorre 0,764 (0,382*2) volte onda C in termini percentuali.
Nel caso delle onde adiacenti invece:
- onda B misura 0,472 (0,236*2) volte onda A in termini percentuali; - onda D è 0,764 (0,382*2) volte onda C in termini aritmetici.
Da un’analisi del fattore tempo infine emerge che:
- onda A dura 2 mesi (numero di Fibonacci) o 2 volte onda B ed onda C che, a loro volta, durano 1 mese (numero di Fibonacci);
117 - onda D resta attiva 8 giorni (numero di Fibonacci);
- tra il minimo di onda (X) ed il minimo di onda B trascorrono 3 mesi (numero di Fibonacci) o 3 volte il tempo che intercorre tra il bottom di onda B ed il bottom di onda D;
- tra il massimo di onda A ed il massimo di onda C trascorrono 2 mesi (numero di Fibonacci) o 2 volte il tempo che intercorre tra il top di onda C ed il top di onda E.
- Onda ⑤ disegna un triangolo diagonale finale, terminante con un throw-over, che genera un un troncamento arrestandosi sul supporto realizzato dal bottom di onda ③. Tale onda percorre una distanza pari a 3,09 (0,618*5) volte onda ① e 0,618 volte la lunghezza dalla prima alla terza onda, il tutto in termini percentuali. Tra le onde di grado Intermediate al suo interno, tutte a carattere correttivo, abbiamo che:
- onda (3) è 1,888 (0,236*8) volte onda (4) in termini percentuali; - onda (4) misura 0,472 (0,236*2) volte onda (2) in termini aritmetici;
- onda (5) percorre 0,236 volte onda (1) e 1,236 (0618*2) volte onda (4), il tutto in termini aritmetici.
Da un punto di vista temporale:
- onda (3) ed onda (4) durano 1 mese (numero di Fibonacci); - onda (5) si protrae per 21 giorni (numero di Fibonacci);
- onda (3) genera un nuovo minimo 8 mesi (numero di Fibonacci) dopo onda (1);
- onda (4) realizza un nuovo massimo 3 mesi (numero di Fibonacci) dopo onda (2).
Concludiamo l’analisi di onda c evidenziando le correlazioni temporali che intercorrono tra le onde al suo interno:
- onda ① dura 3 mesi (numero di Fibonacci);
118 - onda ③ resta attiva per 8 volte (numero di Fibonacci) onda ②. Tale onda genera un bottom dopo 21 mesi (numero di Fibonacci) rispetto al massimo di onda b, mentre per il bottom di onda ⑤ bisognerà attendere 2 volte (numero di Fibonacci) tale arco temporale;
- onda ② genera un massimo dopo 5 mesi (numero di Fibonacci) rispetto al massimo di onda b, mentre onda ④ genererà un nuovo massimo dopo un arco temporale pari a 8,472 (4,236*2) volte il primo.
Grafico 16: onda c di (IV) del FtseMib
Fonte: Elaborazione personale con dati presi da ProRealTime
• Onda (V), iniziata nel Luglio del 2012, è ancora in fase di sviluppo. Più precisamente onda I ed onda II di (V) sono già state completate ed attualmente ci troviamo in onda III di (V). Onda I (Grafico 17) è un impulso di 3 anni (numero di Fibonacci) che rispecchia alla perfezione tutte le regole previste dalla Teoria delle onde:
onda ① è un impulso che misura 0,708 (0,236*3) volte onda ⑤ in termini aritmetici;
119 onda ② realizza un triangolo running che ritraccia il 38,2% della precedente onda e si estende per 0,472 (0,236*2) volte onda ④ in termini percentuali. Le onde di grado Intermediate che compongono il triangolo sono tutte degli zig-zag dalla durata di 2 mesi (numero di Fibonacci) che presentano tali caratteristiche:
- onda (A) è 0,708 (0,236*3) volte onda (E) in termini aritmetici. Al suo interno
onda A misura 1,236 (0,618*2) volte onda B, mentre onda C percorre 1,146 (0,382*3) volte onda B, il tutto in termini percentuali;
- onda (B) misura 1,91 (0,382*5) volte onda (A) e 1,236 (0,618*2) volte onda (D)
rispettivamente in termini percentuali ed aritmetici. Al suo interno onda A è 0,472 (0,236*2) volte onda C e 1,854 (0,618*3) volte onda B rispettivamente in termini aritmetici e percentuali;
- all’interno di onda (C), onda A percorre 3,09 (0,618*5) volte onda B in termini
percentuali, mentre onda B è 0,618 volte onda C in termini aritmetici;
- all’interno di onda (D), onda B si estende per 0,708 (0,236*3) volte onda A in
termini percentuali;
- all’interno di onda (E), onda A misura 1,146 (0,382*3) volte onda B in termini
aritmetici.
onda ③ è un impulso che misura 5,236 (2,618*2) volte onda ② in termini percentuali. Tra le onde di grado Intermediate che la compongono:
- onda (1) è un’onda estesa che misura 1,18 (0,236*5) volte onda (3) in termini percentuali;
- onda (2) disegna uno zig-zag che ritraccia il 38,2% di onda (1);
- onda (3) è un impulso che si estende per 3,09 (0,618*5) volte onda (2) e per 2 volte (numero di Fibonacci) onda (5) rispettivamente in termini percentuali ed aritmetici;
- onda (4) realizza uno zig-zag che ritraccia onda (3) sino ad arrestarsi sul supporto realizzato da onda 4. Tale onda misura 1,18 (0,236*5) volte onda (2) in termini aritmetici;
- onda (5) si estende per 0,382 volte onda (1) e 1,18 (0,236*5) volte onda (4) rispettivamente in termini percentuali ed aritmetici. Infine la distanza percorsa dalla prima alla terza onda è pari a 3,236 (1,618*2) volte onda (5) in termini aritmetici.
120 Anche l’aspetto temporale evidenzia interessanti correlazioni basate sui numeri di Fibonacci poiché:
- onda (1) ed onda (3) durano 2 volte onda (2), la quale dura 2 mesi; - onda (4) ed onda (5) si estendono per 1 mese;
- tra il minimo di onda ② ed il minimo di onda (2) trascorre 1,236 (0,618*2) volte il tempo che intercorre tra il bottom di onda (2) ed il bottom di onda (4), ossia 5 mesi;
- partendo dal bottom di onda ②, onda (3) genera un nuovo massimo impiegando 5 volte il tempo che intercorre tra il top di onda (3) ed il top di onda (5). Invece partendo dal massimo di onda (1), onda (3) per raggiungere un nuovo massimo impiega 3 volte il tempo trascorso tra il massimo di onda (3) ed il massimo di onda (5);
- tra il top di onda (1) ed il top di onda (5) trascorrono 8 mesi.
onda ④ in perfetta alternanza disegna un doppio zig-zag che ritraccia il 61,8% di onda ③, arrestandosi sul bottom di onda (2)20. Confrontando le onde Intermediate di questa struttura correttiva abbiamo che:
- onda (W) presenta la stessa lunghezza di onda (Y) in termini aritmetici e misura 1,236 (0,618*2) volte onda (X) in termini percentuali. Al suo interno onda B ritraccia il 38,2% di onda A;
- onda (X) si estende per 0,764 (0,382*2) volte onda (Y) in termini percentuali;
- tra le onde di grado Minor di onda (Y), onda B ritraccia il 61,8% di onda A, mentre onda C misura 0,618 volte onda A in termini aritmetici.
Da un punto di vista temporale invece onda (X) dura 1 mese (numero di Fibonacci), onda (W) 2 mesi (numero di Fibonacci) o 2 volte onda (X) ed onda (Y) 3 mesi (numero di Fibonacci) o 3 volte onda (X).
onda ⑤ è l’impulso finale che chiude onda I ed è così strutturato: - onda (1) dura 8 giorni (numero di Fibonacci);
121 - onda (2) disegna uno zig-zag che in 8 giorni (numero di Fibonacci) ritraccia
il 100% di onda (1), dando vita ad un doppio minimo;
- onda (3) si estende per 3 mesi (numero di Fibonacci) e misura 4,854 (1,618*3) volte onda (2) e 1,91 (0,382*5) volte onda (4), il tutto in termini aritmetici;
- onda (4) realizza un doppio zig-zag dalla durata di 3 mesi (numero di Fibonacci) che ritraccia il 50% di onda (3) e percorre 1,146 (0,382*3) volte onda (5) in termini aritmetici. Tra le onde di grado Minor che la compongono:
- onda W è 1,146 (0,382*3) volte onda X in termini aritmetici. Al suo interno onda ⓑ ritraccia il 76,4% (38,2%*2) di onda ⓐ, mentre onda
ⓒ è 1,236 (0,618*2) volte onda ⓐ e 1,618 volte onda ⓑ, il tutto in termini aritmetici;
- onda X misura 0,472 (0,236*2) volte onda Y in termini percentuali; - onda Y percorre 2 volte (numero di Fibonacci) onda W in termini
percentuali.
- Onda (5) a causa del profondo ritracciamento effettuato da onda (4) non riesce a generare un nuovo top, concludendo la struttura impulsiva con un troncamento. Tale onda, dalla durata di 13 giorni (numero di Fibonacci), misura 1,854 (0,618*3) volte onda (1) in termini percentuali.
Concludiamo l’analisi delle onde di grado Primary che compongono onda I di (V) facendo alcune osservazioni in merito all’aspetto temporale:
- onda ② resta attiva per 5 volte (numero di Fibonacci) onda ①, la quale dura 2 mesi (numero di Fibonacci);
- onda ③ dura 1,854 (0,618*3) volte onda ④; - onda ④ si estende per 0,618 volte onda ②;
- onda ③ raggiunge un nuovo massimo 21 mesi (numero di Fibonacci) dopo il massimo di onda ①, mentre onda ⑤ genera un nuovo massimo dopo 13 mesi (numero di Fibonacci). Di conseguenza tra il top di onda ③ ed il top
122 di onda ⑤ trascorre 0,618 volte il tempo che intercorre tra il top di onda ① ed il top di onda ③;
- tra il minimo di onda (IV) ed il minimo di onda ② trascorre 0,708 (0,236*3) volte il tempo che intercorre tra il bottom di onda ② ed il bottom di onda ④.
Grafico 17: onda I di (V) del FtseMib
Fonte: Elaborazione personale con dati presi da ProRealTime
Onda II (Grafico 18) disegna un doppio zig-zag che ritraccia il 76,4% (38,2%*2) del precedente mercato toro. Analizzando più nel dettaglio la sua struttura notiamo che:
- onda Ⓦ è 3,236 (1618*2) volte onda Ⓧ in termini aritmetici. Le onde di grado
Intermediate che la compongono, tutte dalla durata di 2 mesi (numero di Fibonacci), presentano tali correlazioni:
- onda (A) è 0,472 (0,236*2) volte onda (C) in termini percentuali; - onda (B) ritraccia il 61,8% di onda (A);
123 - onda Ⓧ disegna un triangolo ascendente nel quale tra le onde alterne emerge che:
- onda (C) in 21 giorni (numero di Fibonacci) percorre 0,618 volte onda (A) in termini percentuali;
- onda (D) misura 0,764 (0,382*2) volte onda (B) in termini aritmetici.
Nel caso delle onde adiacenti invece:
- onda (C) misura 1,146 (0,382*3) volte onda (B) in termini percentuali; - onda (D) percorre 0,764 (0,382*2) volte onda (C) in termini aritmetici.
- onda Ⓨ misura 0,382 volte onda Ⓦ in termini aritmetici. Al suo interno:
- onda (A) è 1,18 (0,236*5) volte onda (B) e 0,708 (0,236*3) volte onda (C), il tutto in termini percentuali.
L’analisi del fattore tempo evidenzia ancora una volta numeri appartenenti alla sequenza di Fibonacci:
- onda Ⓨ dura 1 mese;
- onda Ⓧ si estende per 3 mesi o 3 volte onda Ⓨ;
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Grafico 18: onda II di (V) del FtseMib