Soco International Plc

L‟analisi approfondita dell‟impatto provocato dall‟IFRS 6 nonché dalla transizione agli IAS nei confronti della Soco International Plc assume importanza

160 _{Dati in migliaia di dollari statunitensi. La sommatoria dei valori in senso verticale non coincide poiché}

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in quanto rappresenta un chiaro esempio della reazione di quelle entità che hanno deciso di continuare ad applicare il "full cost method".

Soco International Plc redige, fino al 2004, il bilancio consolidato seguendo gli Uk Gaap. Nell‟esercizio 2005, oltre all‟applicazione anticipata dell‟IFRS 6, viene redatto il primo bilancio consolidato secondo principi contabili internazionali. L‟utilizzo del metodo del "full cost method" nella contabilizzazione dei costi di esplorazione, valutazione e sviluppo implica che tutti i costi sostenuti nell‟acquisizione, esplorazione, valutazione e sviluppo degli “oil and gas

assets”, compresi i costi amministrativi direttamente imputabili nonché agli oneri

finanziari sostenuti per la realizzazione di tali progetti, sono capitalizzati in distinti centri di costo. Ogni centro di costo corrisponde ad un‟area geografica, definita sulla base della struttura operativa e finanziaria del gruppo.

La politica adottata fino al 2004, prevedeva che, inizialmente, i costi di acquisizione, esplorazione e valutazione relativi ad un‟area geografica in cui il gruppo non avesse stabilito alcun centro di costo andavano capitalizzati nella voce “Intagible fixed assets – exploration expenditure”. Dal 2005, invece, se i costi su indicati non rispettano i requisiti dettati dall‟IFRS 6 vengono iscritti come costi di esercizio. Gli assets esplorativi, inoltre, erano soggetti, annualmente, ad una verifica per riduzione di valore separatamente rispetto agli altri assets. Nel caso in cui la riduzione di valore fosse stata appurata, gli assets corrispondenti subivano una riduzione di valore e la stessa veniva imputata a conto economico. Dal 2005, invece, il test di impairment è condotto sulla base degli indicatori dettati dall‟IFRS 6 e l‟eventuale riduzione di valore determinata in conformità allo IAS 36. Invece, nel caso in cui ci fossero indicatori che facciano presumere una riduzione di valore degli assets di esplorazione e valutazione relativi ad un‟area geografica in relazione alla quale sono stati iscritti “tangible assets” e sono presenti riserve certe e probabili, la riduzione di valore degli asset esplorativi viene valutata al livello corrispondente al gruppo di “cash generated unit” che appartengono a quell‟area geografica. La riduzione di valore eventualmente rilevata viene imputata a conto economico e il valore contabile

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residuo ammortizzato sulla base di tutte le riserve certe e probabili esistenti in quella specifica area geografica.

Possiamo concludere, che, per quanto attiene alle modalità, alla tempistica e al livello al quale viene rilevata l‟eventuale riduzione di valore delle attività di esplorazione e valutazione, non si colgono notevoli cambiamenti. L‟unica novità degna di nota consiste nella considerazione degli indicatori di impairment dettati dal nuovo standard. Tuttavia, si osserva che le continuità nelle politiche adottate in relazione alla valutazione della riduzione di valore, risulta possibile in quanto l‟IFRS 6 consente che la stessa sia valutata e rilevata a livello di gruppo di “cash generated unit” e così facendo, riduce o addirittura azzera, la necessità di ridimensionare l‟ampia dimensione dei centri di costo che costituisce una caratteristica tipica del "full cost method". Nonostante ciò, la Soco International riduce la dimensione del livello al quale viene valutata la riduzione di valore.161 Non si notano particolari differenze neppure per quanto attiene alla politica contabile definita nell‟ammortamento degli “Oil and gas assets”. Infatti, l‟ammortamento viene determinato sulla base delle riserve certe e probabili ed effettuato solo in relazione agli “oil and gas assets” in produzione.

L‟adozione dell‟IFRS 6 comporta una riduzione del valore netto contabile di apertura degli “Intagible assets” alla data del 1/1/2005.

Tabella 12: Impatto IFRS 6 sulla voce “Intagible assets” in termini assoluti e percentuali162

ASSETS Uk Gaap Effetto IFRS 6 variazione in % Intangible assets 163.830 - 10.525 - 6,4%

161 _{L‟effetto provocato è meglio spiegato successivamente.} 162

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La voce in questione comprende esclusivamente “exploration and evaluation

expenditure” ed è relativa ai progetti di esplorazione e/o valutazione ancora in

corso. In particolare, tale riduzione è così spiegabile:

 svalutazione dei costi sostenuti prima dell‟ottenimento delle licenze esplorative (c.d. “pre-licence-costs”) per un ammontare complessivo pari a 7.959.000 dollari, di cui 6.013.000 relativi a costi capitalizzati fino al 2003. La differenza (pari a 1.946.000 dollari) corrisponde ad investimenti effettuati nel 2004 attraverso una società controllata e consolidata163 la cui partecipazione è stata ceduta nel corso dell‟anno ed il suo valore di realizzo (pari a 2.156.000) è stato iscritto, nel 2004, a riduzione della voce

“Intagible assets”. All‟1/1/2005, sia la variazione in aumento che aveva

riguardato gli “Intagible assets” (pari a 2.156.000 dollari) l‟anno precedente e dovuta alla cessione della controllata, sia l‟ammontare dei “pre-licence costs” capitalizzati in corrispondenza di quel progetto, sono stati imputati conto economico dell‟esercizio 2004 redatto secondo i principi contabili internazionali determinando una plusvalenza per la differenza (pari a 210.000 dollari);

 il gruppo ha ridotto la dimensione del livello al quale viene valutata la riduzione di valore degli “Intagible assets” per rispondere ai criteri dettati dall‟IFRS 6: ciò ha causato una svalutazione di 4.722.000 dollari di costi capitalizzati fino al 2003, ma riferiti a progetti esplorativi abbandonati (c.d. “relinquished licence”).

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Tabella 13: Indicazione analitica dell’impatto dell’IFRS 6 in termini assoluti e percentuali sulla voce “Intagible assets”164

Variazioni per effetto dell‟IFRS 6 Valore assoluto Valore percentuale Svalutazione di “pre-licence costs” al netto

della plusvalenza 5.803 55 %

Svalutazione di “relinquished licence” 4.722 45 %

Totale variazione 10.525 100%

Dalla tabella 13 si evince come l‟effetto dell‟IFRS 6 sulla voce “Intagible

assets” sia dovuta alla svalutazione dei “pre-licence costs” e delle “relinquished

licence” quasi in parti uguali.

Inoltre la rilevazione della plusvalenza derivante dalla cessione della controllata OILSOC Investement Limited Company e la sua conseguente imputazione al conto economico del 2004 redatto secondo i principi contabili internazionali comporta un incremento dell‟utile netto di esercizio di 210.000 dollari, pari allo 0,7 %. L‟operazione in questione comporta delle rettifiche anche nel “cash flow statement” del 2004 redatto secondo i principi contabili internazionali con un saldo netto sulla variazione dei flussi di cassa nullo.

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