Pietro Paolo Rampino
Vice Presidente Joint Italian Arab Chamber of Commerce
DP World & Jebel Ali Free Zone Italian delegate
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Indice
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L’export italiano negli Emirati
Il Quadro giuridico e normativo
Dove investire negli
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Emirati
Focus sui settori in crescita, analizzando le modalità di ingresso nel mercato.
Le politiche
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commerciali
Gli accordi bilaterali con l’Italia, analisi della legge n°
19/2018 con la riforma sugli investimenti stranieri.
Focus sull’opportunità di sfruttare un hub logistico e finanziario per le aziende italiane.
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Overview
I numeri dell’export italiano e analisi del mercato emiratino
“Stronger together”
Pietro Paolo Rampino
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Visione
Strategia
Pianificazione
Determinazione
Overview
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Il Quadro giuridico e normativo
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Overview
• Gli Emirati Arabi Uniti sono una federazione di sette Emirati che comprende i seguenti Emirati:
Abu Dhabi,
Ajman,
Dubai,
Fujairah,
Ras Al Khaimah,
Sharjah
Umm Al Quwain
Sono stati costituiti il 2 dicembre 1971 ed è una delle nazioni più piccole del Medio Oriente, con una popolazione stimata di 9,4 milioni di cui una percentuale molto elevata sono espatriati impiegati in un'ampia gamma di industrie (circa 80 %). Anche se uno Stato ricco di petrolio - gli Emirati Arabi Uniti hanno diversificato la propria economia diventando un Hub regionale e globale per le imprese, il commercio e la finanza.
• L'arabo è la prima lingua, con l'inglese ampiamente parlata e utilizzata nel mondo degli affari.
Overview
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Quadro giuridico e normativo
Il sistema giuridico negli Emirati Arabi Uniti è basato sui principi del codice civile e sulla legge islamica Shari'a. Le fonti di diritto per le questioni civili comprendono:
• la Costituzione
• leggi e regolamenti Federali
• leggi e regolamenti dei singoli Emirati
• Shari'a islamica
Federazione ed Emirati / Federation and Emirates
• La Costituzione UAE prevede l'attribuzione di poteri tra il governo Federale e il governo di ogni Emirato.
• Inoltre, la costituzione fornisce il quadro giuridico per la Federazione e costituisce la base di tutte le leggi promulgate a livello Federale e di ogni singolo Emirato. Secondo la Costituzione, il governo Federale ha competenza esclusiva in varie questioni sostanziali, tra cui la politica estera, la difesa e la sicurezza.
• La legislazione promulgata a livello Federale prevale sulle leggi locali di ogni Emirato.
• Il governo locale di ogni Emirato è tuttavia autorizzato a disciplinare tutte le questioni locali che non sono soggette alla legislazione Federale. In quanto tali, i governi di ciascun emirato mantengono poteri sostanziali per regolare le attività commerciali, rilasciare licenze commerciali ed effettuare l'incorporazione di entità aziendali nella misura in cui tale attività non sia già disciplinata dalla legislazione Federale.
Quadro giuridico e normativo
La Legge della Shari'a / Shari’a law
La Costituzione prevede che la Shari'a sia la principale fonte di legge, ma non l'unica fonte di legge e la sua applicazione è generalmente limitata a:
a) essere utilizzata dai tribunali come aiuto interpretativo in assenza di una legislazione che regoli espressamente il caso in esame;
b) le questioni religiose, morali e legali, in particolare per i musulmani (ad esempio eredità, divorzio, ecc.);
c) le operazioni che sono espressamente intenzionate ad essere conformi a Shari 'a, ad es. Operazioni bancarie islamiche.
Fermo restando che alcune disposizioni potrebbero essere in contrasto con la legge emiratina (compresa la legge Shari'a e la politica pubblica), gli EAU riconoscono e consentono il concetto di libertà di contratto.
L’export italiano negli Emirati
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Analisi del mercato
L’export italiano
Gli Emirati Arabi Uniti e l’Italia condividono una lunga storia economica.
La rilevanza delle relazioni commerciali tra Italia e gli EAU è evidenziata non sono dal valore delle nostre esportazioni (4,6 miliardi di euro nel 2019) ma anche dal saldo commerciale a nostro favore (3,7 miliardi di euro), pari a circa l’80% dell’avanzo commerciale con i Paesi del GCC e a circa il 7% del surplus complessivo del nostro Paese.
Il made in Italy occupa negli EAU una quota di mercato del 2,8%, in linea con quella detenuta dall’Italia a livello mondiale.
Circa il 30% del valore del nostro export nei confronti degli EAU fa parte del settore della tecnologia e macchinari, seguiti dal comparto della gioielleria, prima voce in assoluto con oltre 850 milioni di euro esportati.
Tra i beni di consumo seguono cosmetici, mobili e abbigliamento (circa 160 mln euro ciascuno), quindi motori (150), autoveicoli (135), e strumenti ed apparecchi di misurazione, calzature, tubi e condotte. In costante crescita e si avvicina ai 100 milioni di
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Analisi SWOT del mercato
Punti di forza:
- Hub finanziario e logistico - Alta ricettività turistica - Presenza di Zone franche
- Alto reddito pro-capite
Punti di Debolezza:
- Eccessiva dipendenza dalla oil economy -Eccessiva dipendenza dalla domanda estera
- Quadro giuridico-normativo in fase da implementare
Opportunità:
- Investimenti in molteplici settori - Diversificazione economica
- Turismo (eventi)
Minacce:
- Dipendenza economica dal petrolio - Mercato immobiliare
- Situazione geo politica dell’area
Hub
Dove investire negli Emirati
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Cosa e come esportare
Gioielleria: Per le vecchie generazioni l’oro rappresenta tradizionalmente un dono di nozze. L'acquisto in genere si indirizza verso prodotti senza marchio, ma di alto valore intrinseco, nel famoso Souk dell'oro a Dubai e nel Gold and Diamond Park. Questo tipo di segmento di consumatori è più interessato al valore reale dell'oro rispetto a design, marchi o tendenze della moda.
Prodotti agro-alimentari: Gli Emirati Arabi Uniti importano circa il 90% dei prodotti alimentari, degli alimenti finiti e degli ingredienti e rappresentano dunque un Paese particolarmente interessante per le imprese italiane del settore, che hanno il vantaggio di poter offrire prodotti di cui
Moda: Le firme italiane sono presenti in Dubai all’interno dei numerosi centri commerciali che si trovano in città.
praticamente tutte le principali firme italiane sono presenti nei principali Shopping Mall degli EAU e in particolare di Dubai. Il mercato è in pieno sviluppo e i prodotti italiani, in modo particolare per la loro qualità, sono sempre la prima scelta per coloro in grado di acquistarli.
Mobili: Il settore arredamento è legato negli EAU a quello delle costruzioni, che ha ripreso a crescere dopo la crisi del 2008 e influenza la domanda sia per il settore residenziale che per quello non residenziale. La continua costruzione di nuove abitazioni ed uffici, l’avvento dell’Expo, la disponibilità di
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Macchinari: In alto nella graduatoria ci sono le machine di impiego generale e più nello specifico ciò che serve per l’estrazione del petrolio (motori, turbine, pompe e compressori, apparecchiature fluidodinamiche, ecc.). La raffinazione del petrolio ad oggi è ancora la risorsa principale degli EAU, per cui sono altrettanto importanti gli investimenti effeuttati nel settore, si stima un’importazione dal valore ci circa 450 milioni di euro nel 2018.
Apparecchi medicali: Negli ultimi anni la richiesta di servizi e prodotti sanitari nel paese è progressivamente aumentata. A determinare questo fenomeno hanno contribuito una serie di fattori tra cui la significativa crescita demografica della popolazione residente. Il governo sta espandendo e migliorando i sistemi di assistenza sanitaria allo scopo di raggiungere e superare gli standard internazionali, sviluppando infrastrutture, know how e servizi di elevata qualità.
Nuove tecnologie: Gli EAU stanno cercando di accreditarsi a livello internazionale quale modello di sviluppo fondato sulla ricerca scientifica, l’alta tecnologia e l’innovazione. La strategia - che rientra nella UAE Vision 2021 - prevede un investimento di circa 80 mld US$ destinati alla realizzazione di 100 iniziative in settori strategici per lo sviluppo del paese: istruzione, salute, energie alternative e rinnovabili, acqua, trasporti, alta tecnologia e industria aerospaziale..
In molti di questi ambiti l’esperienza e il know-how delle aziende italiane e dei centri di ricerca del nostro paese potrebbero risultare preziosi.
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Ci sono essenzialmente cinque opzioni disponibili per gli operatori stranieri che stanno cercando di intraprendere un’attività commerciale negli EAU:
• Fly In Fly Out / Trading dall'estero
• Tramite un agente / distributore
• Crea un'entità locale
• Joint venture
• Fusione e acquisizione
Questa forma di commercio consente a una società straniera di commerciare negli Emirati Arabi Uniti dal proprio paese, risparmiando così la necessità di stabilire fisicamente una presenza. Tuttavia, questa particolare opzione è solitamente applicabile solo a prodotti e servizi specializzati.
Le aziende estere possono quindi avere difficoltà a stabilire le relazioni necessarie per far crescere ed espandere il proprio business senza avere una presenza fisica. Inoltre, non è raro che i clienti residenti negli Emirati Arabi Uniti richiedano o addirittura richiedano una presenza fisica registrata sul terreno.
È inoltre necessario considerare come risolvere eventuali problemi dall'estero.
La legge sulle società degli Emirati Arabi Uniti richiede in gran parte agli investitori stranieri di essere registrati e autorizzati dalle autorità competenti negli Emirati Arabi Uniti per poter svolgere attività. Questa è una limitazione significativa alla natura e al livello delle attività che possono essere fornite su base "fly in fly out".
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Questa opzione evita la necessità per le società straniere di stabilire una presenza fisica negli Emirati Arabi Uniti e consente alle società straniere di sfruttare gli agenti o le connessioni del mercato locale del distributore.
Dal punto di vista dei costi e dei rischi può anche essere inferiore perché consente di risparmiare sui costi di stabilimento fisico e utilizza gli acquirenti esistenti di terze parti. Tuttavia, prima di stipulare un tale accordo con una parte locale, è necessario prestare attenzione e intraprendere un'attenta due diligence.
La legge sulle agenzie commerciali degli Emirati Arabi Uniti (legge federale n. 18 del 1981 e successive modifiche) disciplina la nomina di distributori registrati, agenti commerciali e rappresentanti di vendita. Un'agenzia commerciale è definita come
"qualsiasi accordo in base al quale una società straniera è rappresentata da un agente per distribuire, vendere, offrire o fornire beni o servizi all'interno degli EAU per una commissione o un profitto".
La legge federale n. 2 del 2015, definita come la nuova legge sulle società commerciali entrata in vigore il 1 ° luglio 2015, ha sostituito la precedente legge sulle società commerciali, la legge federale degli Emirati Arabi Uniti n. 8 del 1984.
Le imprese straniere che desiderano operare negli Emirati Arabi Uniti di solito lo fanno tramite una società a responsabilità limitata (LLC) o una filiale / ufficio di rappresentanza, sebbene il nuovo CCL consenta anche la creazione di altre forme di entità.
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Le JV consentono all'investitore straniero di assumere una partecipazione azionaria e un ruolo nel funzionamento e nella gestione della propria entità degli Emirati Arabi Uniti pur beneficiando della partecipazione di un partner locale. Il partner locale può contribuire finanziariamente o tramite competenze tecniche o collegamenti e reputazione locali.
La maggior parte delle JV vengono costituite utilizzando società a responsabilità limitata onshore o free zone. Non è necessario concedere in licenza una JV o pubblicare il contratto JV.
Come in tutte le giurisdizioni, la scelta del / i partner / i giusto / i è fondamentale per garantire che saranno in grado di contribuire alla JV nel modo pianificato.
Negli Emirati Arabi Uniti è possibile acquistare sia azioni che assets. Fattori particolari da tenere a mente includono:
1) La quantità molto limitata di informazioni pubblicamente disponibili e quindi la necessità di un'accurata due diligence.
2) L'assenza di disposizioni provvisorie equivalenti al trasferimento europeo di regolamenti d'impresa e la conseguente necessità di affrontare il trasferimento dei contratti di lavoro come parte di qualsiasi operazione patrimoniale.
3) L'impatto dei benefici di fine servizio degli Emirati Arabi Uniti in
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In alternativa alla creazione di un’entità locale è anche possibile stabilire una LLC o una filiale in una delle tante zone franche di Dubai e degli Emirati Arabi Uniti.
Le zone franche sono aree specifiche all'interno degli Emirati Arabi Uniti e sono state introdotte per attirare investimenti stranieri. Ogni zona franca è amministrata e regolata dalle proprie autorità di regolamentazione con le proprie regole e regolamenti. L'autorità che rilascia le licenze all'interno di ciascuna zona franca è responsabile anche della registrazione delle società.
In genere le zone franche sono focalizzate su settori specifici e, pertanto, autorizzano solo specifiche tipologie di attività.
Sebbene le zone franche consentano la proprietà straniera al 100%, le società stabilite in una zona franca non sono autorizzate a svolgere attività nel resto degli Emirati Arabi Uniti.
Ogni zona franca ha i propri regolamneti che si applicano alle società ivi situate, in sinergia alle leggi federali degli Emirati Arabi Uniti e le leggi locali dell’Emirato pertinente.
Caratteristica principale è la possibilità per un investitore straniero di detenere il 100% del CS.
Anche se ci sono un gran numero di Free Zones all'interno degli Emirati Arabi Uniti, la maggioranza è situata all'interno di Dubai.
Alcune delle Free Zone più conosciute sono:
• JAFZ - Jebel Ali Free Zone; la più grande Zona Franca del Medio Oriente con oltre 80mld di dollari di fatturato generato dalle aziende ivi presenti.
• DIFC - Dubai International Financial Centre
• DCC - Dubai Creative Clusters, altrimenti noto come TECOM e che include Dubai Internet City, Dubai Media City ecc.
• Zona industriale KIZAD - Khalifa Industrial Zone Abu Dhabi
• Masdar City
• Hamiryah Free Zone – Sharjah
• RAK – Ras Al Khaiman Free Zone
Politiche Commerciali
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L. 19/2018 – Gli Emirati come
trampolino per l’ingresso in altri mercati
Politiche Commerciali
Nel 2018 è stata siglata la nuova legge federale sugli investimenti diretti esteri (Federal Law 19/2018), parte di un piano di riforme economiche per attrarre nuovi investitori esteri e rilanciare l’economia degli Emirati Arabi Uniti.
Due i punti nevralgici del programma:
1) La possibilità per le imprese straniere di detenere fino al 100% delle quote di società con sede negli Emirati al di fuori delle Zone Franche.
2) Permessi di soggiorno a lungo termine per gli stranieri.
Tra gli accordi bilaterali sottoscritti dall’Italia con gli Emirati Arabi Uniti si segnalano l’Accordo di promozione e protezione
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Legge Federale 19/2018
I benefici concessi alle società di investimento estere si basano sulle migliori pratiche internazionali, come trattare le società di investimento con licenza estera come società nazionali e dandogli la possibilità di effettuare rimesse derivanti dal progetto o profitti annuali o proventi di liquidazione o vendita o fondi ottenuti da controversie relative alle retribuzioni di progetto e indennità e diritti dei dipendenti di queste società al di fuori dello stato.
La legge garantisce inoltre la riservatezza delle informazioni e iniziative di investimento che vengono sottoposte alle autorità competenti e ha il diritto di introdurne nuovi partner nella società già esistente e trasferirne la proprietà a un nuovo investitore.
Inoltre è possibile modificare la forma giuridica e avere una fusione o acquisizione, senza incidere sui benefici preventivamente concessi.
Vision degli Emirati Arabi Uniti
La legge 19/2018 mira a semplificare l’accesso degli investimenti stranieri ed aumentare il volume complessivo d’investimento nel Paese. Il Governo emiratino sta lavorando per attuare molti progetti vitali a sostegno delle varie strategie stabilite dai governi locali che completano il piano federale per il futuro del paese, con la possibilità di raggiungere la posizione di lettura a livello globale.
La visione strategica del paese porterà potenziali risvolti economici, sociali e ambientali. Gli Emirati Arabi Uniti continuano a raggiungere sviluppi significativi in molti settori, tra cui commercio, investimenti, telecomunicazioni, tecnologia dell'informazione, turismo e infrastrutture, nonché sviluppo umano e sociale.
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Hub finanziario e logistico
Gli EAU possono contare su un moderno ed efficiente sistema infrastrutturale, su piattaforme logistiche portuali ed aeroportuali all’avanguardia e su una rete viaria particolarmente sviluppata.
Nonostante le limitate dimensioni territoriali, il paese possiede hub aeroportuali fra i più avanzati al mondo come il Dubai International Airport (oggi terzo al mondo per traffico internazionale di passeggeri), porti internazionali del livello di Jebel Ali (il più grande porto marittimo del Medio Oriente) e due grandi compagnie aeree di linea – Emirates e Etihad – che sono riconosciute fra le migliori in termini di qualità del servizio e numero di collegamenti garantiti.
La presenza di infrastrutture e mezzi di comunicazione molto avanzati, unita ad una posizione geografica strategica, hanno contribuito enormemente alla crescita economica del paese, favorendo lo sviluppo di comparti quali la logistica, il commercio e il turismo.
Gli EAU rappresentano una realtà strategica per le aziende italiane: il paese non solo è il primo mercato di sbocco per il Made in Italy nell’intero mondo arabo, ma costituisce una porta d’accesso ad altri importanti mercati.
Da tempo centro nevralgico degli scambi fra il Golfo Persico e l’Europa, oggi gli Emirati Arabi sono un hub logistico e finanziario di livello mondiale, un trampolino per penetrare i mercati asiatici ed africani.
I nostri imprenditori trovano negli EAU un ambiente ricco di opportunità e sicuro viste le ottime relazioni economiche e diplomatiche esistenti fra l’Italia e gli Emirati.
