Caratteristiche general

Il bilancio di un'azienda è in genere composto di dati cosiddetti "oggettivi", riferibili cioè a valori pressoché assoluti desumibili dalla fattualità, e da dati detti "di stima". Questi ultimi riguardano i valori che è in pratica l'azienda stessa ad attribuire a quelle voci di bilancio che devono essere aggiornate annualmente secondo le intervenute variazioni dei rispettivi mercati di interesse. Ad esempio fra le immobilizzazioni, è chiaro che il valore di un bene immobile da iscrivere dipende da una stima la cui rispondenza alla reale situazione di mercato, per il momento di riferimento, sta tutta alla corretta valutazione del perito, divenendo quindi un dato di fonte "soggettiva" pur Si pensi ad esempio alla decisione riguardante la concessione di un fido, se da un lato dipende in maniera notevole dalla 33

situazione economico finanziaria e patrimoniale del potenziale cliente, dall‟altra è influenzata anche dalla peculiarità strutturali e funzionali che caratterizzano la banca. [...] le informazioni riguardanti l‟impresa cliente per tanto, pur rivestendo una rilevanza fondamentale, non rappresentano gli unici ed esclusivi elementi in base ai quali gli istituti di credito agiscono.” M.S. AVI, il bilancio come strumento di informazione verso l‟esterno, 1990, pag. 204-205.

nella condizione professionale dell'estimatore. Deperimenti e avarie, deprezzamenti e svalutazioni dei beni componenti il patrimonio dell’azienda, sono elementi la cui definizione in bilancio comporta un intervento di valutazione non oggettiva, almeno in senso stretto. Ne discende che "orientare" l'apprezzamento di questi valori in senso ottimistico o pessimistico è già una manipolazione che attenta al requisito di veridicità del redigendo documento.

Ma anche sui dati oggettivi si possono effettuare manipolazioni che si innestano su atti e azioni di dettaglio già provvisti di una loro autonoma falsità. Frequentemente l'illecito è operato infatti mediante interventi truffaldini, che nel caso in cui si voglia, ad esempio, sotto rappresentare gli utili reali dell'impresa, ne sminuiscono gli utili con occultamento di ricavi (con l'omessa o fraudolenta emissione di ricevuta fiscale - o con altri mezzi) e accusando costi non davvero sostenuti (tipicamente mediante la falsa fatturazione da parte di terzi). E analogamente nel caso contrario in cui si intenda sovra rappresentare l'azienda, occultando stavolta i costi e magnificando i ricavi. 34 Si hanno quindi tipi di falso materiale e di falso in valutando. Ci sono poi altre classificazioni che aggiungono alle ipotesi precedenti anche il falso qualitativo e il

falso per induzione.

Il falso qualitativo si esplica in alterazioni non incidenti sul risultato economico o sull'entità complessiva del capitale, ma solo sulla rappresentazione che ne viene

“L‟analisi reddituale di un impresa viene effettuata contrapponendo l‟utile o la perdita al capitale che ha prodotto quel 34

reddito. L‟analisi di un impresa inizia con l‟approfondimento della redditività globale dell‟impresa. Tale studio viene effettuato contrapponendo il patrimonio netto al reddito netto ovvero sia, il patrimonio appartenente ai soci al reddito d‟esercizio prodotto da quel capitale. L‟indice che consente questa analisi viene definito quoziente di redditività del patrimonio netto, altrimenti detto ROE. Tale acronimo identifica le lettere iniziali della locuzione inglese Return On Equity. L‟analisi di tale indice consente di valutare la redditività complessiva dell‟impresa prescindendo da ogni distinzione fra attività caratteristica vs. non caratteristica e attività operativa vs. non operativa. Il ROE rappresenta pertanto il quoziente reddituale più sintetico in quanto congloba in sé ogni elemento reddituale prodotto dalla gestione aziendale”. M. S. AVI,

fornita; si ha invece falso per induzione quando un bilancio altrimenti regolare viene reso non più veritiero dall'inclusione di dati mendaci provenienti da bilanci di altre società, caso che si verifica ad esempio nei gruppi.

Vi sono infatti una serie di pratiche che si verificano nei gruppi societari, mediante le quali già il semplice spostamento di determinate partite da una società all'altra del medesimo gruppo, altera la veridicità dei singoli rispettivi bilanci, ad esempio creando artificiosi conti di credito e debito fra una società e l'altra, facendovi così entrare in campo fantasiosi interessi e intenzionali more e penali. E anche il bilancio di una capogruppo non può non risentire del riverberarsi in esso delle irregolarità eventualmente insite nei rispettivi bilanci delle controllate.

2.3 Conseguenze

Con la falsa rappresentazione dei dati contabili si persegue in genere l'interesse di intervenire artatamente sulla reputazione commerciale dell'azienda, influendo quindi sul credito che potrebbe ottenere presso i finanziatori. Non solo l'ammontare del credito attribuibile, ma anche le garanzie eventualmente da richiedere per la sua erogazione possono essere pesantemente influenzate dalla rappresentazione dell'azienda risultante da dati contraffatti o comunque mendaci; ciò non riguarda solo le banche e gli istituti di credito in senso stretto, ma anche il semplice fornitore che deve valutare le condizioni di pagamento.

Un altro effetto importante riguarda gli investimenti di terzi, sia nell'allestimento di forme di cooperazione commerciale (ed accordi e alleanze di qualsiasi genere) con

un'azienda falsamente rappresentata, sia per quanto attiene al mercato delle quote di proprietà dell'azienda stessa, con particolare riferimento al mercato borsistico. 35

Il falso in bilancio può avere conseguenze sulla distribuzione dei dividendi , 36 provocando perciò effetti monetari diretti a indebito vantaggio o danno dei soci o degli azionisti.

Inoltre, la falsificazione contabile è stata frequentemente riscontrata come strumento utilizzato per la creazione di liquidità parallela e illecita (dunque "non ufficiale") dell'azienda, i cosiddetti fondi neri funzionali alla commissione di alcuni reati come ad esempio la corruzione o il riciclaggio di denaro sporco, oltre naturalmente all'evasione fiscale e all'indebito arricchimento dei soggetti in grado di appropriarsi delle somme occultate.

Viene implicata infine la responsabilità dei soggetti chiamati a controllare proprio la veridicità del documento; i revisori contabili, in particolare, possono non cassare un bilancio contraffatto solo nei casi di cattiva qualità dei controlli disposti ovvero di complicità o favoreggiamento degli amministratori che lo hanno redatto.

Nell‟economia moderna il bilancio d‟esercizio costituisce il fulcro centrale del sistema informativo di bilancio, sia per 35

soddisfare esigenze di informazione interna, sia per comunicare all‟esterno dati e informazioni utili alle varie categorie di soggetti (c.d. stakeholders) che direttamente o indirettamente, sono interessati al divenire economico, finanziario e patrimoniale dell‟impresa.” PESCAGLINI. R., PESCAGLINI A. Ragioneria generale, 2004, pag. 374.

Il dividendo è una distribuzione in contanti di utili, esiste anche il dividendo di liquidazione che è una distribuzione di 36