INFORMATIVA SUL FAIR VALUE

Il fair value (valore equo) è il “il prezzo che si percepirebbe per la vendita di un’at-tività ovvero che si pagherebbe per il trasferimento di una passività in una regolare operazione tra operatori di mercato alla data di valutazione.”

Secondo quanto previsto dalle Istruzioni emanate con Provvedimento del Gover-natore della Banca d’Italia in data 22 dicembre 2017 e sue successive integrazioni, le valutazioni al fair value sono classificate sulla base di una gerarchia di livelli che riflette la significatività degli input utilizzati nelle valutazioni stesse. Si distinguono i seguenti livelli:

a) quotazioni (senza aggiustamenti) rilevate su un mercato attivo – secondo la definizione data dall’IFRS 13 – per le attività o passività oggetto di valutazione (livello 1);

b) input diversi dai prezzi quotati di cui al punto precedente, che sono osservabili direttamente (prezzi) o indirettamente (derivati dai prezzi) sul mercato (livello c) input che non sono basati su dati di mercato osservabili (livello 3).2);

Informativa di natura qualitativa

A.4.1. Livelli di fair value 2 e 3: tecniche di valutazione e input utilizzati

a) Le attività finanziarie detenute da Alpifidi oggetto di valutazione al fair value di livello 2 sono costituite da titoli di debito non quotati su mercati regolamen-tati ed emessi da enti bancari o finanziari. Il prezzo di tali titoli viene fornito da un provider esterno, Telekurs di SIX Financial Information integrato nella procedura finanza di Parsifal e verificate da Alpifidi sulla base degli estratti titoli forniti dalle banche depositarie.

b) Le attività finanziarie detenute da Alpifidi, oggetto di valutazione al fair value di livello 3, sono costituite da quote di partecipazione non significative in Bcc Valdostana, in BCC Caraglio, in Banca Alpi Marittime e dalle quote di parte-cipazione in Fin.Promo.Ter.⁵ tutte iscritte nel portafoglio HTCS corrisponden-te alla voce di bilancio 30 Attività finanziarie valutacorrisponden-te al fair value con impatto sulla redditività complessiva.

A.4.2. Processi e sensibilità delle valutazioni

I processi di valutazione, sulla base dei criteri sopra indicati, ed in riferimento alle categorie di attività sopra evidenziate, sono riassumibili come segue:

• in relazione al punto a) il fair value dei titoli viene determinato dai dati forniti dal provider esterno, Telekurs di SIX Financial Information integrato nella procedura finanza di Parsifal;

5 Fin.Promo.Ter. è un confidi di 3° livello intermediario vigilato con un patrimonio al 31/12/2019 di Euro 47.437.668.

• in relazione al punto b) il fair value è considerato coincidente con il costo di ac-quisto maggiorato degli oneri accessori, stante la natura giuridica delle società partecipate.

In corrispondenza della chiusura di ciascun esercizio, la Società verifica se siano disponibili input informativi ulteriori o diversi, tali da consentire una più precisa valutazione delle attività.

A.4.3. Gerarchia del fair value

Con riferimento alle attività finanziarie e non finanziarie valutate al fair value su base ricorrente:

• trasferimenti da un livello gerarchico inferiore ad uno superiore hanno luo-go allorché sussista l’evidenza della disponibilità di quotazioni rilevate su un mercato attivo, ovvero di input diversi dai suddetti prezzi quotati, osservabili direttamente o indirettamente sul mercato;

• trasferimenti da un livello gerarchico superiore ad uno inferiore hanno luogo allorché non risultino più disponibili quotazioni rilevate su un mercato attivo, ovvero input diversi dai suddetti prezzi quotati, osservabili direttamente o indi-rettamente sul mercato.

A.4.4. Altre informazioni

Non constano informazioni rilevanti in quanto:

• la Società non si avvale dell’eccezione di cui all’IFRS 13, §48;

• non sussistono casi di utilizzo corrente di una attività non finanziaria diverso dal suo massimo e migliore utilizzo (IFRS 13, § 93 lett. i).

Informativa di natura quantitativa

Tabella A.4.5.1 - Attività e passività valutate al fair value su base ricorrente:

ripartizione per livelli di fair value:

ATTIVITÀ/PASSIVITÀ FINANZIARIE MISURATE AL FAIR VALUE 2021 2020

LIVELLO 1 LIVELLO 2 LIVELLO 3 LIVELLO 1 LIVELLO 2 LIVELLO 3

1. Attività finanziarie valutate al fair value

con impatto a conto economico ^{– – – – – –}

a) attività finanziarie detenute per la negoziazione – – – – – –

b) attività finanziarie designate al fair value – – – – – –

c) altre attività finanziarie obbligat.

valutate al fair value 801.462 2.663.007 – 832.857 2.931.060 –

2. Attività finanziarie valutate al fair value

con impatto sulla redditività complessiva 5.828.457 601.249 36.062 1.853.780 – 35.944

3. Derivati di copertura – – – – – –

4. Attività materiali – – – – – –

5. Attività immateriali – – – – – –

Totale 6.629.919 3.264.256 36.062 2.686.637 2.931.060 35.944

1. Passività finanziarie detenute per la negoziazione – – – – – –

2. Passività finanziarie designate al fair value – – – – – –

3. Derivati di copertura – – – – – –

Totale – – – – – –

Nel corso del 2021 non vi sono stati trasferimenti di attività o di passività fra i livelli 1 e 2 di fair value.

Tabella A.4.5.2 – Variazioni annue delle attività valutate al fair value su base ricorrente (livello 3)

ATTIVITÀ FINANZIARIE VALUTATE AL FAIR VALUE

CON IMPATTO A CONTO ECONOMICO ATTIVITÀ FINANZIARIE

3.5 Altre variazioni in

diminuzione – – – – – – – –

4. Rimanenze finali – – – – 36.062 – – –

Le attività valutate al fair value di livello 3 su base ricorrente nel corso del 2021 hanno visto la dismissione della partecipazione in Sinergia Scarl e l’acquisizione di partecipazioni in Bcc Caraglio e in Banca Alpi Marittime di modesto importo.

Tabella A.4.5.3 – Variazioni annue delle passività valutate al fair value su base ricorrente (livello 3)

Alpifidi non detiene passività classificate a Fair Value di livello 3.

Tabella A.4.5.4 – Attività e passività non valutate al fair value o valutate al fair value su base non ricorrente: ripartizione per livelli di fair value

ATTIVITÀ/PASSIVITÀ NON MISURATE AL FAIR VALUE

O MISURATE AL FAIR VALUE SU BASE NON RICORRENTE

2021 2020

VB L1 L2 L3 VB L1 L2 L3

1. Attività finanziarie valutate

al costo ammortizzato 22.441.727 7.357.164 3.027.523 – 17.664.642 6.544.229 853.272 – 2. Attività materiali detenute

a scopo di investimento – – – – – – – –

3. Attività non correnti e gruppi

di attività in via di dismissione – – – – – – – –

Totale 22.441.727 7.357.164 3.027.523 – 17.664.642 6.544.229 853.272 – 1. Passività finanziarie valutate

al costo ammortizzato 314.399 – – – 210.370 – – –

2. Passività associate ad attività

in via di dismissione – – – – – – – –

Totale 314.399 – – – 210.370 – – –

Legenda: VB=Valore di bilancio; L1= Livello 1; L2= Livello 2; L3= Livello 3

A.5. INFORMATIVA SUL C.D. “DAY ONE PROFIT/LOSS”

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ATTIVO

Sezione 1 - Cassa e disponibilità liquide - voce 10 1.1 Cassa e disponibilità liquide: composizione

TOTALE 2021 TOTALE 2020

a) Cassa 1.157 599

b) Valori bollati 75 –

c) Conti correnti e depositi a vista 6.108.092 5.304.514

Totale 6.109.324 5.305.113

Le istruzioni per la redazione dei bilanci degli interediari IFRS diversi dagli intermediari bancari contenute nel provvedimento della Banca d’Italia del 29 ottobre 2021 prevedono che dall’esercizio 2021 nella presente voce siano classificati anche i crediti “a vista” (conti correnti e depositi a vista) verse le banche che in precedenza erano contenuti nella voce 40 – attività finanziarie valutate al costo ammortizzato.

Sezione 2 - Attività finanziarie valutate al fair value