• Non ci sono risultati.

GLI STRUMENTI DI MITIGAZIONE DEL RISCHIO

Nel documento BILANCIO AL 31 DICEMBRE 2021 (pagine 23-28)

Alpifidi utilizza diversi strumenti di mitigazione del rischio di credito, in primis le controgaranzie come di seguito evidenziato:

a) La controgaranzia del Fondo di Garanzia per le PMI di cui alla legge 662/96; le disposizioni del Fondo Centrale di Garanzia introdotte con le misure di contrasto degli effetti della pandemia, hanno ampliato le possi-bilità di intervento del Fondo sia in garanzia diretta che in controgaranzia permettendo di ottenere riassicurazione/controgaranzia dal Fondo, anche fino al 90 o al 100% della garanzia rilasciata dal confidi e di conseguenza rilasciare maggiori garanzie agli Istituti finanziatori agevolando l’erogazio-ne del credito e supportando le imprese in questo periodo di particolare difficoltà ed operando sia in regime de minimis che in regime temporaneo (temporary framework) come previsto dalla legge 40/2020 di conversione del decreto liquidità.

Alpifidi è “confidi autorizzato” dal Fondo Centrale di Garanzia avendo ottenuto l’autorizzazione il 27 febbraio 2019; l’autorizzazione è stata rin-novata nel 2021 sulla base dei dati di bilancio al 31/12/2020. Lo status di confidi autorizzato permette ad Alpifidi S.c. di presentare richieste di con-trogaranzia con iter deliberativi del Fondo prioritari, in particolar modo per le nuove imprese, e aumentare l’importo delle pratiche ammesse in regime di importi ridotti. Anche nel corso del 2021 con il decreto liquidità l’accesso diretto al Fondo Centrale di Garanzia da parte delle banche ha avuto un incremento esponenziale, mentre si è ridotta la quota in controga-ranzia. Le nuove garanzie rilasciate da Alpifidi nel 2021, che hanno bene-ficiato della garanzia del Fondo Centrale, ammontano a 16.581.532 Euro (69% delle garanzie deliberate); le controgaranzie ricevute ammontano ad Euro 10.240.166 Euro con una mitigazione del rischio del 82,5%.

I dati relativi alla dinamica del Fondo Centrale per le imprese con sede in Valle d’Aosta nel periodo dal 1/1/2021 al 30/9/2021 segnalano che le controgaranzie rappresentano in termini di numero di operazioni solamen-te l’8,3% e in solamen-termini di importo garantito il 10%, percentuali comunque maggiori se si confrontano con l’anno precedente nel quale si attestavano rispettivamente al 4,7 e al 6% rispetto alla garanzia diretta.

b) La controgaranzia Fin.Promo.Ter; con l’acquisizione del ramo d’azienda di Ascomfidi Nordovest, Alpifidi S.c. ha acquisito posizioni controgarantite da Fin.Promo.Ter4. Alpifidi S.c. è stata ammessa a socio della stessa Fin.

Promo.Ter. ed autorizzata ad operare in controgaranzia su nuove opera-zioni; nel 2021 è stata utilizzata in maniera residuale.

c) Il Fondo ImpresaConGaranzia; misura di sostegno al credito tramite i Confidi finanziata dalla Camera di Commercio di Cuneo e dalla Fondazio-ne Cassa di Risparmio di CuFondazio-neo; la misura vieFondazio-ne utilizzata per riassicurare garanzie concesse ad aziende con sede legale o operativa in Provincia di Cuneo, principalmente destinate a operazioni di investimento o acquisto/

avvio di azienda. E’ rilasciata normalmente al 50% a sostegno di investi-menti e neo imprese, nel corso del 2021 sono state poco utilizzate, infatti il flusso di garanzie ottenuto è stato limitato a 15.677 Euro. In passato

l’u-4 Confidi di 2° livello del settore del commercio iscritto nell’Albo Unico degli intermediari finanziari

tilizzo è stato molto più massiccio tant’è che al 31/12/2021 il portafoglio garanzie di Alpifidi controgarantito da questa misura è pari al 3,9% ed ammonta ad Euro 4.819.362 con controgaranzie ricevute per 2.183.978 Euro. La Camera di Commercio di Cuneo ha in corso una revisione della misura.

Stock controgaranzie - Fondo Centrale di cui alla Legge 662/96, Fin.Promo.Ter. e ImpresaConGaranzia ImpresaConGaranzia 123.887.561 3,89% 4.819.362 2.183.978 2.635.385

Flusso Controgaranzie del Fondo Centrale - Legge 662-96, Fin.

Promo.Ter e ImpresaConGaranzia deliberate nel 2021

GARANZIE

Come si rileva nella tabella sopra, nel corso del 2021, oltre il 70% delle garan-zie deliberate da Alpifidi sono state contro-garantite; nel 2020, con riferimento al bilancio di Valfidi, la percentuale di garanzie controgarantite era del 48%.

Relativamente allo stock di garanzie5 in essere alla data del 31/12/2021, il 27,15% di esse, pari ad euro 33.633.140 è controgarantito dal Fondo Centrale di Garanzia con una mitigazione del rischio pari a 25.004.139 Euro. La quota par-te di garanzie controgarantipar-te da Fin.Promo.Ter. ammonta a 1.519.469 (l’1,23%

dello stock) con un abbattimento del rischio di 667.389 Euro (44%). La quota par-te di garanzie riassicurapar-te dal Fondo ImpresaConGaranzia ammonta a 4.819.362 Euro, con una riduzione del rischio di 2.183.978 Euro (45%).

Ulteriori strumenti di mitigazione del rischio sono rappresentati dai fondi di terzi sotto riportati:

a) Il Fondo Rischi ex art. 1, comma 54 della Legge 147/2013 “Legge di sta-bilità 2014”;

5 Lo stock di garanzie comprende sia le posizioni già erogate dagli istituti finanziatori che quelle deliberate dal confidi ma ancora in attesa dell’erogazione banca.

Sia Valfidi che Confartigianato Fidi Cuneo hanno ottenuto dal MISE l’as-segnazione di detti fondi; Valfidi ha ottenuto, nel febbraio 2018 un’assegna-zione di Euro 1.569.402,49, mentre Confartigianato idi Cuneo ha ottenuto l’assegnazione ad ottobre 2018 per Euro 624.764,80, entrambe destinate ad appositi Fondi Rischi costituiti presso i Confidi e, a seguito della fusione, riuniti e utilizzati per erogare nuove garanzie alle imprese secondo le dispo-sizioni operative del Ministero dello Sviluppo Economico. Nel rispetto delle disposizioni operative il Confidi dovrà erogare garanzie corrispondenti a finanziamenti bancari per almeno 4 volte il fondo. Alpifidi prevede di so-stenere finanziamenti bancari per importi superiori, infatti ha deliberato di utilizzare un moltiplicatore 4 sulle garanzie che andrà a rilasciare su detto fondo.

Come previsto dalle disposizioni che regolano questa misura agevolativa, l’aiuto è concesso in regime de minimis e Alpifidi, sulle garanzie rilasciate a valere sul Fondo, recupera il premio agevolato di garanzia, determinato pren-dendo in considerazione esclusivamente i costi amministrativi di istruttoria e di gestione della garanzia, senza recuperare nessun costo relativamente alla remunerazione del capitale e del rischio dell’operazione. L’attività di erogazione di garanzie a valere su questi fondi è iniziata nel mese di novem-bre 2019 per quanto riguarda Valfidi e nel mese di ottonovem-bre 2019 per quan-to riguarda l’incorporata Confartigianaquan-to Fidi Cuneo. A livello di squan-tock le garanzie attive sul fondo ammontano, al 31/12/2021, ad Euro 1.435.485 corrispondente ad un finanziato banca residuo di Euro 2.619.343; nel cor-so dell’esercizio appena chiucor-so, Alpifidi ha rilasciato, su di escor-so, nuove ga-ranzie per 445.000 Euro. Il Fondo copre interamente il rischio del Confidi.

Stock Fondo Rischi ex art. 1 comma 54 Legge 147/2013

STOCK GARANZIE IN ESSERE

PERCENTUALE DI GARANZIE OGGETTO DI

COPERTURA DEL FONDO

IMPORTO DI GARANZIE OGGETTO DI

COPERTURA

Flusso Fondo Rischi ex art. 1 comma 54 Legge 147/2013

GARANZIE DELIBERATE 2021

PERCENTUALE DI GARANZIE OGGETTO DI COPERTURA DEL FONDO

IMPORTO DI GARANZIE OGGETTO DI COPERTURA

DEL FONDO

COPERTURA DEL

FONDO RISCHIO RESIDUO

23.938.468 1,86% 445.000 445.000 –

b) I Fondi Rischi Rava ex L.R. 4/2020 e Chambre 2020 messi a disposizione dalla Regione Autonoma della Valle d’Aosta e dalla Camera Valdostana delle Imprese; nel corso del 2020 Valfidi ha iniziato l’attività di erogazione di garanzie a valere su detti Fondi messi a disposizione dagli enti per far fronte alle difficoltà della pandemia. Nel corso dell’anno 2021 Alpifidi ha rilasciato, ad imprese operanti nel territorio della Regione Autonoma della Valle d’Aosta, nuove garanzie a valere sul fondo per Euro 2.421.320 a fron-te di 2.694.800 Euro di finanziato banca.

26

• Nello specifico il Fondo Rischi RAVA ex Legge 4/2020 è stato costituito con la legge della Regione Valle d’Aosta n. 4/2020 del 25 marzo 2020 che ha coinvolto anche la Camera Valdostana delle Imprese e delle Pro-fessioni (vedasi punto successivo) dell’importo iniziale di Euro 2.992.000 destinato a concedere garanzie fino al 90% agli istituti di credito con una quota di rischio a carico del Fondo Regionale del 60% dell’importo finanziato banca. Alla data del 31/12/2021 il rischio a valere sul Fon-do Regionale relativo alle garanzie deliberate da Alpifidi ammonta ad Euro 2.048.363. Dal fondo alla data del 31/12/2021 non sono stati effettuati prelievi per escussioni.

• Il fondo Chambre 2020 è stato costituito con la convenzione sottoscritta in data 28/4/2020 con la Camera Valdostana delle Imprese e delle Pro-fessioni che ha coinvolto anche la Regione Autonoma della Valle d’A-osta (Legge Regionale 4/2020) dell’importo iniziale di Euro 816.000 destinato a concedere garanzie fino al 90% agli istituti di credito con una quota di rischio a carico del Fondo Chambre del 10% dell’importo finanziato banca. Alla data del 31/12/2021 il rischio a valere sul Fondo Camera di Commercio relativo alle garanzie deliberate da Alpifidi am-monta ad Euro 341.394. Dal fondo alla data del 31/12/2021 non sono stati effettuati prelievi per escussioni.

Stock Fondo Rischi ex L.R. 4/2020 e convenzione Chambre 2020

STOCK GARANZIE IN ESSERE

PERCENTUALE DI GARANZIE OGGETTO DI

COPERTURA

123.887.561 2,48% 3.072.544 2.048.363 341.394 682.788 3.413.938

Flusso Fondo Rischi ex L.R. 4/2020 e convenzione Chambre 2020

STOCK GARANZIE IN ESSERE

PERCENTUALE DI GARANZIE OGGETTO DI

COPERTURA

23.938.468 10,11% 2.421.320 1.616.880 269.480 534.960 2.694.800

c) Il Fondo rischi costituito con delibera della Camera di Commercio del mese di dicembre 2014, divenuto operativo nel corso dell’anno 2015 e as-segnato al fine di concedere maggiori garanzie su finanziamenti destinati al pagamento di fornitori. La convenzione sottoscritta con la Camera Valdo-stana delle Imprese aveva previsto l’applicazione di un moltiplicatore tre. Il Fondi rischi costituito presso Valfidi era di iniziali 198.116 sul quale Valfidi ha concesso n. 116 garanzie con una quota di rischio iniziale a carico del Fondo stesso pari ad euro 469.311. I finanziamenti attivati sono ammontati ad € 2.346.554. Nel corso del 2020 con l’acquisizione del ramo d’azienda di Ascomfidi Nordovest sono migrate in Alpifidi anche alcune posizioni

Relazione del Consiglio di Amministrazione sulla gestione dell’anno 2021

inizialmente garantite dal confidi piemontese. Alla data del 31/12/2021 il rischio complessivo a carico del Fondo Rischi istituito dalla Camera Valdo-stana delle Imprese e Professioni per la finalità suddette ammonta ad Euro 9.999 di cui Euro 2.396 per operazioni in bonis, ed i restanti 7.603 Euro garanzie ancora in essere su operazioni classificate deteriorate dalle banche finanziatrici. Il fondo è stato finora escusso per Euro 3.323.20. Alla data del 31/12/2020 il Fondo ha un importo residuo di Euro 11.854 Euro;

Stock Fondo Rischi Chambre 2014

STOCK GARANZIE

DEL FONDO RISCHIO RESIDUO

123.887.561 0,03% 34.995 9.999 24.997

d) un Fondo rischi ex fondo perequativo, di residui euro 17.938; tale fondo è stato assegnato nel 2010 per euro 90.000, al fine di sostenere le imprese in fase di start up e/o in fase di ristrutturazione aziendale e per neo im-prenditori che effettuavano il percorso formativo con l’Agenzia del Lavoro.

La somma deriva dal residuo rimanente dopo la restituzione alla Camera Valdostana delle Imprese della parte inutilizzata.

e) Il Fondo rischi Legge 1/2009 è stato acquisito da Alpifidi S.c. nell’ambito dell’acquisizione del ramo d’azienda di Ascomfidi Nordovest, a suo tempo erogato dalla Regione Valle d’Aosta al confidi CTS Valle d’Aosta e suc-cessivamente confluito in Ascomfidi Nordovest con l’operazione di fusione dei due confidi. L’importo del fondo ammonta ad Euro 5.623.968 le ope-razioni garantite sul suddetto fondo ammontano a residui Euro 565.118 di cui 206.096 classificate in bonis e 359.022 relative a garanzie su posizioni classificate deteriorate.

Stock Fondo Rischi L.R. 1/2009

STOCK GARANZIE

123.887.561 0,46% 565.118 565.118 –

f) Il Fondo Rischi antiusura ex Legge 108/96 era attivo presso Confartigia-nato Fidi Cuneo ed è stato conferito in Alpifidi con l’operazione di fusione.

Per effetto di tale operazione Alpifidi non potrà tuttavia operare con la disponibilità residua del Fondo ma dovrà inoltrare al Ministero dell’Econo-mie e delle Finanze una nuova domanda di ammissione. A tal fine il C.d.A.

di Alpifidi, con delibera del 16/02/22, ha deliberato l’attivazione di un nuovo fondo antiusura stanziando un importo iniziale pari ad € 20.000 e provvederà alla richiesta di integrazione di tale stanziamento al Ministero

competente. Sul fondo attualmente esistente il rischio in essere (tutte ope-razioni deliberate ante fusione) al 31/12/2021 è pari a € 104.532; il rischio residuo a carico di Alpifidi su dette operazioni ammonta ad € 6.969 come da tabella sottostante.

Stock Fondo Anti Usura L. 108/96

STOCK GARANZIE

123.887.561 0,09% 111.501 104.532 6.969

Nel corso del 2021, per quanto già riferito, non sono state deliberate garanzie a valere sul Fondo Anti Usura.

Nel documento BILANCIO AL 31 DICEMBRE 2021 (pagine 23-28)