Gli investimenti in partecipazioni in società sottoposte a influenza notevole al 30 giugno 2020 ammontano a 1.577,1 milioni rispetto ai 1.386,1 milioni del 31 dicembre 2019.
L’incremento registrato nel semestre, pari a 191,0 milioni, si riferisce agli acquisti di Anima Holding S.p.A. per 191,3 milioni (di cui 141,5 milioni conseguenti alla riclassifica dell’interessenza detenuta fino al 1° aprile 2020 come illustrato nella “Parte A – Politiche contabili “ delle presenti Note Illustrative) e agli effetti derivanti dalla valutazione con il metodo del patrimonio netto delle partecipazioni in imprese collegate, complessivamente negativi per 0,3 milioni. Nel dettaglio questi ultimi effetti si riferiscono alla quota di pertinenza dei risultati conseguiti dalle partecipate nel periodo (+70,3 milioni, di cui 6,6 milioni relativi al risultato Anima Holding S.p.A. di pertinenza del secondo trimestre), agli effetti della riduzione del patrimonio di Agos Ducato (-69,0 milioni) e di Etica SGR (-0,9 milioni) a seguito della distribuzione di dividendi, nonché alle variazioni di pertinenza del Gruppo delle riserve da valutazione delle suddette società (-0,7 milioni).
Si segnala inoltre che nel mese di luglio la Capogruppo Banco BPM ha provveduto ad erogare un versamento in conto capitale di 17,5 milioni a favore della società partecipata Vera Vita S.p.A., a fronte di un versamento in conto capitale complessivo pari a 50 milioni.
Banco BPM ha altresì sottoscritto una quota pari a 17,5 milioni di un prestito subordinato Tier 2 a favore di Vera Vita S.p.A., prestito emesso per un importo complessivo pari a 50 milioni.
7.1 Partecipazioni: informazioni sui rapporti partecipativi
Denominazioni Sede legale Sede operativa
Tipo di
B. Imprese sottoposte a influenza notevole
1. Agos Ducato S.p.A. Milano Milano 1 Banco BPM 39,000% 39,000%
5. Arcene Immobili S.r.l. in liquidazione Lodi Lodi 1 Banco BPM 50,000% 50,000%
Capitale sociale euro 12.000,00
6. Arcene Infra S.r.l. in liquidazione Lodi Lodi 1 Banco BPM 50,000% 50,000%
Capitale sociale euro 12.000,00
7. Bipiemme Vita S.p.A. (*) Milano Milano 1 Banco BPM 19,000% 19,000%
Capitale sociale euro 179.125.000,00
8. Bussentina S.c.a.r.l. in liquidazione Roma Roma 1 Bipielle Real Estate 20,000% 20,000%
Capitale sociale euro 25.500,00
9. Calliope Finance S.r.l. in liquidazione Milano Milano 1 Banco BPM 50,000% 50,000%
Capitale sociale euro 600.000,00
13. GEMA Magazzini Generali BPV-BSGSP S.p.A. Castelnovo Sotto (RE) Castelnovo Sotto (RE) 1 Banco BPM 33,333% 33,333%
Capitale sociale euro 3.000.000,00
14. HI-MTF SIM S.p.A. Milano Milano 1 Banca Akros 25,000% 25,000%
Capitale sociale euro 5.000.000,00
15. SelmaBipiemme Leasing S.p.A. Milano Milano 1 Banco BPM 40,000% 40,000%
Capitale sociale euro 41.305.000,00 16. S.E.T.A. Società Edilizia Tavazzano S.r.l. in
liquidazione Milano Milano 1 Banco BPM 32,500% 32,500%
Capitale sociale euro 20.000,00
17. Vera Assicurazioni S.p.A. Verona Verona 1 Banco BPM 35,000% 35,000%
Capitale sociale euro 63.500.000,00
18. Vera Vita S.p.A. Verona Verona 1 Banco BPM 35,000% 35,000%
Capitale sociale euro 219.600.005,00 (a) Tipo di rapporto:
1 = partecipazione al capitale sociale
(*)Società sottoposte a influenza notevole in base ad accordi di partnership o di natura parasociale con altri soci.
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BILANCIO CONSOLIDATO SEMESTRALE ABBREVIATO _______________________________________________________________________________________________7.2 Partecipazioni significative: valore di bilancio, fair value e dividendi percepiti
Denominazioni Valore di bilancio Fair value Dividendi
percepiti(*) A. Imprese controllate in modo congiunto
N/A
B. Imprese sottoposte a influenza notevole
Agos Ducato S.p.A. 586.276 - 69.030
Alba Leasing S.p.A. 159.625 -
-Anima Holding S.p.A. 197.915 273.548
-Vera Vita S.p.A. 233.881 -
-Totale 1.177.697 273.548 69.030
(*) Dividendi percepiti successivamente alla data di classificazione dell’interessenza detenuta tra gli investimenti partecipativi.
La colonna “Fair value” riporta il valore relativo alla quotazione di Borsa al 30 giugno 2020 della collegata Anima Holding, che rappresenta l’unica società quotata.
Si rappresenta inoltre che i dividendi percepiti nel corso del semestre sono stati portati in riduzione del valore contabile della partecipazione, in quanto gli utili da cui hanno tratto origine sono stati già recepiti nel bilancio al 31 dicembre 2019 per effetto della valutazione in base al metodo del patrimonio netto.
Impegni riferiti a partecipazioni in società controllate in modo congiunto e sottoposte ad influenza notevole
Gli impegni del Gruppo Banco BPM riferiti alle partecipazioni in società controllate in modo congiunto e sottoposte ad influenza notevole sono dettagliatamente descritti nella sezione 7 – Partecipazioni della Nota integrativa al bilancio dello scorso esercizio cui si fa rinvio, con le integrazioni di seguito riportate per tenere conto dell’ingresso di Anima Holding S.p.A. tra le società sottoposte ad influenza notevole.
Impegni derivanti dagli accordi con Anima sull’Asset Management
Si ricorda che nel corso del 2017 e degli anni successivi, in esecuzione degli accordi sottoscritti il 9 novembre 2017 tra Banco BPM e Anima Holding, sono stati siglati una serie di accordi volti a disciplinare:
(i) la cessione ad Anima Holding di Aletti Gestielle SGR;
(ii) la partnership di lungo periodo nel settore del risparmio gestito tra il Gruppo Banco BPM e il Gruppo Anima;
(iii) la cessione ad Anima SGR dei mandati per la gestione in delega ed in via esclusiva di taluni attivi assicurativi distribuiti attraverso la rete Banco BPM nell’ambito delle joint venture in essere tra Banco BPM ed il Gruppo Cattolica.
Nell’ambito di tali accordi, della durata complessiva di 20 anni dalla loro origine, è tra l’altro previsto (i) l’accesso preferenziale in via esclusiva del Gruppo Anima alle Reti distributive presenti e future del Gruppo Banco BPM, con peculiarità diverse tra la rete “retail” e le altre reti (ii) la distribuzione di prodotti quali OICR e Gestioni Individuali di Portafoglio e altri prodotti e servizi del Gruppo Anima, (iii) i termini economici essenziali relativi alla Partnership, inclusi i livelli e obiettivi minimi attesi e taluni meccanismi di protezione e garanzia connessi al mancato raggiungimento degli stessi.
In data 14 maggio 2020 è intervenuta una rinegoziazione dell’accordo quadro di partnership che ha riguardato sia la ridefinizione dei livelli di obiettivi attesi che il termine previsto per il loro raggiungimento.
Per i fondi per rischi ed oneri a presidio degli impegni sorti in occasione della cessione di partecipazioni e dei correlati eventuali accordi di partnership si fa rinvio a quanto contenuto nella successiva sezione “Fondi del passivo – Voci 90 e 100”.