L’INTESTAZIONE FIDUCIARIA COME STRUMENTO L’INTESTAZIONE FIDUCIARIA COME STRUMENTO

(1)

PATRIMONIO NEL PASSAGGIO PATRIMONIO NEL PASSAGGIO

GENERAZIONALE GENERAZIONALE GENERAZIONALE GENERAZIONALE

L’INTESTAZIONE FIDUCIARIA COME STRUMENTO L’INTESTAZIONE FIDUCIARIA COME STRUMENTO

EVOLUTO PER L’IMPRENDITORE E L’IMPRESA EVOLUTO PER L’IMPRENDITORE E L’IMPRESA

Dr. Matteo Sagona Dr. Matteo Sagona

Responsabile Area Normativa e Regolamentare di Assofiduciaria Responsabile Area Normativa e Regolamentare di Assofiduciaria

(2)

L’Intestazione Fiduciaria consiste nella separazione tra Proprietà, che rimane in capo al Mandante e Legittimazione, che viene trasferita alla Fiduciaria affinché la stessa possa esercitare i diritti sociali a nome proprio ma nell’esclusivo interesse del Mandante.

L’intestazione Fiduciaria L’intestazione Fiduciaria L’intestazione Fiduciaria L’intestazione Fiduciaria

interesse del Mandante.

La Fiduciaria ha l’obbligo di astenersi dall’attività sui beni amministrati se non su specifico incarico scritto del mandante.

Al Mandante spetta il diritto di ricevere, in qualunque momento, i beni affidati in amministrazione fiduciaria.

(3)

I E R I

O G G I

RISERVATEZZA STRUMENTO PER

RAGGIUNGERE OBIETTIVI OPERATIVI

D O M A N I

SODDISFARE ESIGENZE DI TIPO EVOLUTO

AMMINISTRAZIONE SENZA INTESTAZIONE

AFFIDAMENTO FIDUCIARIO

(4)

MANDANTE

Proprietà

Persona giuridica Persona fisica

L’intestazione Fiduciaria L’intestazione Fiduciaria L’intestazione Fiduciaria L’intestazione Fiduciaria

FIDUCIARIA

Gestioni Patrimoniali Titoli

Quotati Azioni

Quote

Beni e Valori

Polizze Assicurative

(5)

Il rapporto fiduciario è uno strumento con il quale è possibile:

Assicurare la riservatezza nelle partecipazioni sociali

Assicurare la riservatezza dei Patrimoni personali e familiari

Assicurare la riservatezza nelle nuove iniziative commerciali

L’intestazione Fiduciaria L’intestazione Fiduciaria L’intestazione Fiduciaria L’intestazione Fiduciaria

Assicurare l’anonimato nelle trattative di compravendita di Società

Assicurare e rafforzare gli impegni a compravendere

Costituire titoli in pegno

Conferire facoltà di disposizione a terzi

Definire all’origine il passaggio generazionale dei patrimoni di famiglia

Assicurare l’attuazione di patti di sindacato e parasociali

Assicurare il passaggio generazionale di beni di famiglia

(6)

Riservatezza nelle nuove iniziative commerciali

Riservatezza nelle compravendite aziendali

OBIETTIVI DI RISERVATEZZA OBIETTIVI DI RISERVATEZZA

L’operatività delle Fiduciarie L’operatività delle Fiduciarie L’operatività delle Fiduciarie L’operatività delle Fiduciarie

Riservatezza nelle compravendite aziendali

Riservatezza nelle costituzioni in pegno di titoli

Riservatezza nel possesso di partecipazioni da parte di strutture estere

Riservatezza nell’intestazione di Contratti di Gestione Patrimoniale

(7)

OBIETTIVI FISCALI OBIETTIVI FISCALI

Usufruire del regime del risparmio amministrato.

(Es: possesso e negoziazione di quote di S.r.l.)

L’operatività delle Fiduciarie L’operatività delle Fiduciarie L’operatività delle Fiduciarie L’operatività delle Fiduciarie

Gestione della fiscalità nei rapporti di intestazione di valori presso intermediari esteri.

Segretazione nei rapporti scudati

(Es: possesso e negoziazione di quote di S.r.l.)

^Gestione ^della ^fiscalità ^nelle ^Polizze sottoscritte con Compagnie estere.

(8)

OBIETTIVI OPERATIVI OBIETTIVI OPERATIVI nella gestione di Società nella gestione di Società

Assicurare l’attuazione di patti di sindacato e di patti parasociali

L’operatività delle Fiduciarie L’operatività delle Fiduciarie L’operatività delle Fiduciarie L’operatività delle Fiduciarie

Assicurare l’attuazione di patti di sindacato e di patti parasociali

^Realizzare ^il coordinamento del controllo di partecipazioni tra gruppi paritetici in disaccordo

Conferire facoltà di disposizione a terzi

Gestire piani di Stock-Option

(9)

OBIETTIVI OPERATIVI OBIETTIVI OPERATIVI

nelle compravendite di Società nelle compravendite di Società

Rafforzare gli impegni a compravendere

L’operatività delle Fiduciarie L’operatività delle Fiduciarie L’operatività delle Fiduciarie L’operatività delle Fiduciarie

Attuare l’esecuzione di contratti di compravendita

^Creare ^un ^terzo ^custode ^di ^titoli ^vincolati ^per

rafforzare gli impegni assunti – Mandato di Deposito

Âssumere îl ^ruolo ^di Êscrow Âgent ⁱⁿ Êscrow

Agreement

(10)

Tutela del

Tutela del patrimonio di famiglia patrimonio di famiglia Tutela del

Tutela del patrimonio di famiglia patrimonio di famiglia

I M P R E N D I T O R E

Figli - Beneficiari

I M P R E N D I T O R E

(11)

FIGLIO 2 FIGLIO 1

PROPRIETÀ

Mandato Fiduciario

PADRE - DOMINUS

VISIBILITÀ E CONTROLLO

Società Holding - Operative

Fiduciaria

(12)

FIGLIO 2

PADRE - DOMINUS

FIGLIO 1

PROPRIETÀ

Mandato Fiduciario

PROPRIETÀ

Mandato Fiduciario VISIBILITÀ E CONTROLLO

Società Industriale

Fiduciaria Fiduciaria

Società Immobiliare

(13)

FONDAZIONE o TRUST di diritto estero

Beneficiario Beneficiario

Tutela del

Tutela del patrimonio di famiglia patrimonio di famiglia Tutela del

Tutela del patrimonio di famiglia patrimonio di famiglia

Società Holding Fiduciaria Italiana

HOLDING CEE

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La Fiduciaria può intestarsi:

Partecipazioni in società di capitali: S.p.A. - S.r.l. - S.A.p.A.

Titoli obbligazionari, quotati e privati

Contratti di gestioni patrimoniali Italiani ed esteri

Polizze assicurative di compagnie Italiane o estere

Le operazioni tipiche nelle quali la fiduciaria interviene sono:

Costituzioni di Società

Intestazione diretta di partecipazioni societarie

Compravendite da terzi

Sottoscrizione di aumenti di capitale

Erogazione di versamenti in conto capitale e a titolo di mutuo infruttifero

Sottoscrizione di contratti di Gestione

(15)

La Fiduciaria è soggetto abilitato per l’applicazione del regime del risparmio amministrato e il Mandante può scegliere questo regime di tassazione attraverso una specifica opzione che consente l’applicazione della ritenuta più favorevole e la garanzia dell’anonimato fiscale,

Il regime fiscale nell’amministrazione fiduciaria Il regime fiscale nell’amministrazione fiduciaria Il regime fiscale nell’amministrazione fiduciaria Il regime fiscale nell’amministrazione fiduciaria

Qualora il Mandante non sia nel regime del risparmio amministrato, ovvero la partecipazione sia “qualificata”, le operazioni poste in essere dalla Fiduciaria sono sempre

“fiscalmente trasparenti” in quanto vi è tassabilità diretta in capo al Mandante delle eventuali plusvalenze derivanti dalla cessione dei titoli intestati alla Fiduciaria.

(16)

PROPRIETARIO DEI BENI RIMPATRIATI

FIDUCIARIA

Rapporto segretato nei confronti del fisco

di attività detenute all’estero di attività detenute all’estero di attività detenute all’estero di attività detenute all’estero

Rapporto segretato nei confronti del fisco

Riservatezza Fiduciaria nei confronti dei terzi

INVESTIMENTO

Titoli di largo mercato e partecipazioni sociali

Contratti di gestioni patrimoniali

Polizze assicurative estere

(17)

L’intestazione

L’intestazione fiduciaria,fiduciaria, oltreoltre aiai vantaggivantaggi derivantiderivanti dalladalla segretazione

segretazione deldel rapporto,rapporto, èè inin gradogrado didi::

ProgrammareProgrammare ilil passaggiopassaggio generazionalegenerazionale deldel patrimoniopatrimonio didi famiglia

famiglia rimpatriatorimpatriato assicurandoassicurando alal capostipitecapostipite lala visibilitàvisibilità gestionale

gestionale..

Vantaggi e opportunità dell’intestazione Vantaggi e opportunità dell’intestazione

fiduciaria fiduciaria

Vantaggi e opportunità dell’intestazione Vantaggi e opportunità dell’intestazione

fiduciaria fiduciaria

gestionale gestionale..

PermetterePermettere l’assolvimentol’assolvimento dada parteparte delladella fiduciariafiduciaria dell’imposta

dell’imposta didi bollobollo ordinariaordinaria inin luogoluogo dell’IVAFE,dell’IVAFE, concon lala conseguente

conseguente riservatezzariservatezza inin dichiarazionedichiarazione deidei redditiredditi..

RafforzareRafforzare lala riservatezzariservatezza deidei benibeni ee delledelle partecipazionipartecipazioni socialisociali rimpatriate

rimpatriate neinei confronticonfronti deidei terziterzi..

PermetterePermettere lala costituzionecostituzione inin pegnopegno deidei benibeni rimpatriatirimpatriati mantenendo

mantenendo lala riservatezzariservatezza..