Dati patrimoniali

Determina DSID n. 1/2018 – Allegato 3 GAIA SpA Pagina 11 di 78

 I dati di fatturato alla base del calcolo dell’Rcvol 2015-2017 si riferiscono ad un’estrazione dati dal software gestionale di fatturazione al 31/12/2017. I volumi 2017, non ancora completamente fatturati al 31/12/2017, sono stati in parte stimati.

 I dati di fatturato alla base degli scambi all’ingrosso si basano sulle fatture ricevute per gli acquisti ed emesse per le vendite. I dati 2017 sono provvisori potendo ancora verificarsi rettifiche di fatturazione.

I dati 2017 devono dunque ritenersi dati definitivi, eccetto per quanto riguarda i dati della fatturazione, non essendo ancora, alla data di estrazione dei dati di fatturazione, concluso il ciclo di fatturazione 2017.

La validazione tra i dati indicati ai fini tariffari e le poste desumibili dalle fonti contabili obbligatorie è stata assicurata dai controlli posti in essere da AIT, sia mediante il sistema di raccolta dati automatizzati, sia dai successivi approfondimenti fatti con la Società con procedura partecipata.

Preso atto della dichiarazione del legale rappresentate del gestore attestante la congruenza tra i dati indicati a fini tariffari e le poste desumibili dalle fonti contabili obbligatorie, i dati rendicontati alla base del calcolo tariffario sono stati verificati e risultano congruenti con i dati di bilancio.

Nei paragrafi seguenti una disamina dei dati inseriti nelle diverse sezioni di compilazione previsti nel formulario di raccolta dati.

2.1. Dati patrimoniali

2.1.1. Fonti di finanziamento

 Indicare il dettaglio delle fonti di finanziamento, con particolare riferimento a quelle derivanti da mezzi di terzi.

 Commentare particolarmente le operazioni finanziarie accese negli anni 2016 e 2017.

I dati ricompresi all’interno delle “Fonti di finanziamento” sono stati desunti dalle voci di bilancio relative agli anni di competenza. In particolare, per quanto attiene al valore complessivo dei mezzi propri di finanziamento, è stato inserito il totale del patrimonio netto riportato a bilancio per i singoli anni di riferimento.

I dati relativi ai mezzi di terzi corrispondono alla classe D di Stato Patrimoniale relativa ai Debiti.

2.1.1 - Fonti di finanziamento

Determina DSID n. 1/2018 – Allegato 3 GAIA SpA Pagina 12 di 78

Nel corso del 2016 e del 2017 la società ha provveduto a rimborsare il finanziamento attivato nel 2014³ nelle quote previste dal contratto senza attivare ulteriori finanziamenti ed utilizzando i soli strumenti di finanziamento a breve termine. La società si è adoperata per concludere, nel corso del 2018, un nuovo finanziamento complessivo di € 105 mln, che assorbirà il finanziamento precedente.

Il dettaglio delle fonti di finanziamento e la consistenza dei fondi degli esercizi 2016 e 2017 è di seguito riportato.

Tabella 3: Fonti di finanziamento

ANNO 2016 ANNO 2017

Mezzi Propri Euro 19.247.720 20.372.785

MEZZI DI TERZI

Finanziamenti a medio-lungo termine Euro 26.113.928 22.770.615

di cui verso società controllate e collegate e verso controllanti Euro 0 0

Tasso medio finanziamenti a medio-lungo termine % 3,93% 3,63%

Prestiti obbligazionari Euro 0 0

Tasso medio Prestiti obbligazionari %

Altre passività consolidate Euro 9.476.609 7.953.583

Finanziamenti a breve termine Euro 12.511.019 13.552.150

di cui verso società controllate e collegate e verso controllanti Euro 0 0

Tasso medio Finanziamenti a breve termine % 12,46% 9,99%

Altre passività correnti Euro 122.571.215 118.320.075

Debiti tributari Euro 3.102.817 2.904.180

TFR, FONDI RISCHI E ALTRI

TFR Euro 4.401.019 4.126.980

Fondo di quiescenza Euro 0

Fondo rischi e oneri Euro 4.732.831 2.665.006

Fondo rischi su crediti Euro

Fondo svalutazione crediti Euro 12.568.373 13.835.962

Valore Deposito cauzionale Euro 9.476.609 7.953.583

Fondo imposte e tasse (anche differite) Euro

Fondo sentenza Corte Costituzionale 335/2008 Euro

Fondo per il ripristino di beni di terzi Euro

Fondo per il finanziamento di tariffe sociali o di solidarietà Euro

In merito ai fondi si rileva che il Fondo TFR è al netto della parte versata all'INPS come da istruzioni ARERA.

Nei fondi per rischi ed oneri, i cui dettagli sono desumibili dalla Tabella 4 seguente, sono stati esclusi:

- Il “Fondo Rischi (Fondo copertura perdite derivati: Mark to Market negativo su strumenti finanziari)” stanziato a partire dal bilancio 2016 in applicazione del principio contabile “OIC 32”, che sostanzialmente ha natura finanziaria; si tratta di una rappresentazione di debiti futuri che i nuovi principi di bilancio richiedono siano esposti nel Fondo Rischi e Oneri (OIC 32).

3Nel corso del 2014 la società ha provveduto ad attivare un finanziamento di € 30 mln (mutuo a medio lungo termine con durata 12 anni e rate semestrali a capitale rimborsato fisso) + € 18 mln (finanziamento del circolante: di cui € 2 mln come scoperto di conto ed € 16 mln a valere sugli anticipi fatture commerciali utenti).

2.1.2 - Altri dati economico-finanziari

Determina DSID n. 1/2018 – Allegato 3 GAIA SpA Pagina 13 di 78

Non si tratta di costi che sono stati inseriti in tariffa e, quindi, non si ritiene debbano andare ad abbattere il CIN su cui calcolare OF e OFisc;

- Il fondo oneri alimentato esclusivamente da risorse accantonate con risorse proprie del gestore per l’erogazione di ulteriori agevolazioni tariffarie. Anche in questo caso si tratta di costi che non sono stati inseriti in tariffa e, quindi, non si ritiene debbano andare ad abbattere il CIN su cui calcolare OF e OFisc.

Tabella 4: Fondi rischi e oneri

DESCRIZIONE SALDO AL

31.12.2017

SALDO AL 31.12.2016

VARIAZIONE

2017/2016 Note

Fondo Rischi 2.665.006 3.198.595 -533.589

Fondo Rischi (Fondo copertura perdite derivati: Mark to

Market negativo su strumenti finanziari) (**) 455.770 701.995 -246.225 Principio contabile OIC 32

Fondo Oneri 366.328 602.832 -236.504 Riferito ad agevolazioni tariffarie

finanziate da risorse proprie Fondo amm. beni Lunigiana acque e Azga Nord 0 1.534.236 -1.534.236

Totale 3.487.104 6.037.658 -2.550.554 Fonte: bilancio di esercizio Gaia 2017

2.1.2. Altri dati economico-finanziari

 Commentare modifiche significative rispetto agli anni precedenti.

Di seguito un commento ad alcune voci che necessitano di un approfondimento:

- UR: sono stati calcolati come rapporto fra l’incassato nel 2016 e 2017 del fatturato effettuato nei due anni precedenti (ovvero 2014 e 2015); l’evoluzione di questo dato nel tempo fa emergere un miglioramento della morosità come di seguito indicato:

2014 2015 2016 2017

7,78% 5,78% 5,47% 4,93%

Contestualmente si registra una diminuzione delle richieste di rimborsi sulla morosità all’utente come di seguito indicato, dovuto ad una riduzione del tariffario relativo al “Rimborso spese amministrative per recupero crediti” che, nel corso del 2017, da 17 euro è sceso a 5,00 euro;

2014 2015 2016 2017

2.315.503 3.702.731 2.169.619 1.576.168

- Le imposte sono state calcolate dal bilancio escludendo la parte di ricavo relativa alle attività diverse;

- Il FONI destinato ad agevolazioni sulle annualità 2016 e 2017 discende da dati di consuntivo. Esso presenta una crescita illustrata nella tabella seguente.

2014 2015 2016 2017

1.240.662 1.285.099 1.525.086 1.550.000

2.1.2 - Altri dati economico-finanziari

Determina DSID n. 1/2018 – Allegato 3 GAIA SpA Pagina 14 di 78

- Nella voce relativa alle agevolazioni tariffarie da regolamento erogate sono state inserite le spese erogate dal FONI. A questi valori sono stati aggiunti 57.231 euro nel 2016 e 366.328 euro nel 2017 di ulteriori agevolazioni erogate attingendo dal Fondo agevolazioni tariffarie finanziato da risorse proprie del gestore. Per quanto riguarda le annualità 2018 e 2019 sono previsti OPsocial

pari a 1.700.000 euro all’anno che nel caso di spesa inferiore saranno oggetto di conguaglio a vantaggio dell’utente.

- In merito alle istanze valutate da AIT per variazioni sistemiche ed eventi eccezionali si rinvia a quanto richiesto dalla relazione di accompagnamento al par. 5.

- Nel Delta Cuit Capex sono valorizzati gli oneri finanziari, fiscali e ammortamenti derivanti dai beni in leasing riportati nella RabProprietari sotto la dizione “altra società privata”, i cui conteggi sono riportati nel par. 0 seguente.

- Per quanto riguarda gli OPEXQC i dati di consuntivo 2017 risultano inferiori di 847.100 euro rispetto alle previsioni a causa della mancata attivazione del call center (per approfondimenti si veda par. 3.1.2.3 seguente).

Tabella 5: Altri dati economico finanziari MOROSITA'

ANNO 2016 ANNO 2017 ANNO 2018 ANNO 2019

Unpaid Ratio (UR) a 24 mesi effettivamente rilevato % 5,47% 4,93%

Rimborsi dagli utenti finali relativi alla gestione della

morosità Euro 2.169.619 1.576.168

IMPOSTE

IRES Euro 1.885.668 1.200.942

IRAP Euro 579.308 548.144

Imposte differite Euro 81.622

Imposte anticipate Euro -318.635

Aliquota media di tassazione, IRAP inclusa % 77,70% 61,92%

FoNI spesa

FoNI speso per agevolazioni tariffarie Euro 1.525.086 1.550.000

AGEVOLAZIONI TARIFFARIE E ALTRI IMPORTI IN BOLLETTA Agevolazioni tariffarie da regolamento erogate (Euro) A partire dal 2018 indicare le eventuali agevolazioni migliorative da attribuire alla componente OPsocial

Euro 1.582.317 1.786.504 1.700.000 1.700.000

Ui1 (importo fatturato componente Ui1) Euro 306.711 292.306

Altre componenti perequative Euro

ALTRI DATI PER CALCOLO RC

Contributo versato all'AEEG Euro 21.436 21.569

Costi per variazioni sistemiche o per eventi eccezionali Euro 0 1.741.198

di cui: per eventi eccezionali Euro 0 533.501

Costo delle forniture all’ingrosso transfrontaliere Euro

Rimborsi effettuati ai sensi sentenza CC 335/2008 ed

eccedenti la quota riconosciuta in tariffa Euro 77 0

ALTRI DATI PER IL CALCOLO DELLA COMPONENTE CAPEX

CUIT capex (dettagliare nella relazione le motivazioni

della collocazione tra i capex) Euro 202.257 170.741

Ammortamento finanziario ammissibile

ai sensi del comma 16.5 lettera a) SI/NO SI

AGGIORNAMENTO DATI RELATIVI ALLA COMPONENTE OPEX OpexQC effettivamente sostenuti dal gestore (comma 29.1 del

664/2015/R/idr) Euro 0 257.800