Sede legale e Direzione Generale : Lanciano (CH), Viale Cappuccini 76 Tel. 0872 7041 – Fax 0872 704246 – Telex 600139POPLAN I – Swift BLSUIT3L
htpp//:www.bpls.it – e-mail: info@bpls.it
Capitale sociale al 31 dicembre 2004 € 30.595.929 interamente versato Riserve € 118.292.216
Codice fiscale - partita iva - Registro delle Imprese 00391250693
Repertorio Economico Amministrativo n. 95764 C.C.I.A.A. di Chieti Albo delle banche n. 5063
Gruppo Bancario Banca Popolare dell’Emilia Romagna n. 5387.6 Aderente al Fondo Interbancario di Tutela dei Depositi
RELAZIONE SULLA
GESTIONE
DEL CONSIGLIO DI AMMINISTRAZIONE e
SCHEMI DI BILANCIO
al 30 GIUGNO 2005
Indice
Articolazione territoriale
Avviso di convocazione di assemblea ordinaria degli azionisti Cariche sociali
Relazione sulla gestione del Consiglio di Amministrazione 1 - Evoluzione del contesto esterno
2 - La banca nel 2005
3 - Andamento della gestione: risultati conseguiti e relative determinanti 4 - Conto economico e proposta di riparto degli utili
5 - La prevedibile evoluzione della gestione e fatti di rilievo verificatisi dopo la chiusura dell’esercizio
6 - Saluti e ulteriori deliberazioni
Schemi obbligatori di bilancio al 30 GIUGNO 2005 Nota integrativa
Struttura e contenuto del bilancio Parte A - criteri di valutazione
Sezione 1 - illustrazione dei criteri di valutazione Sezione 2 - le rettifiche e gli accantonamenti fiscali Parte B - informazioni sullo stato patrimoniale Sezione 1 - i crediti
Sezione 2 - i titoli
Sezione 3 - le partecipazioni
Sezione 4 - le immobilizzazioni materiali e immateriali Sezione 5 - altre voci dell’attivo
Sezione 6 - i debiti Sezione 7 - i fondi
Sezione 8 - il capitale, le riserve, il fondo per rischi bancari generali e le passività subordinate
Sezione 9 - altre voci del passivo Sezione 10 - le garanzie e gli impegni
Sezione 11 - concentrazione e distribuzione delle attività e delle passività Sezione 12 - gestione e intermediazione per conto terzi
Parte C - informazioni sul conto economico Sezione 1 - gli interessi
Sezione 2 - le commissioni
Sezione 3 - i profitti e le perdite da operazioni finanziarie Sezione 4 - le spese amministrative
Sezione 5 - le rettifiche, le riprese e gli accantonamenti Sezione 6 - altre voci del conto economico
Sezione 7 - altre informazioni sul conto economico
Parte D – altre informazioni
Sezione 1 - gli amministratori e i sindaci
Sezione 2 - impresa capogruppo o ente creditizio comunitario controllante
Allegati:
1. Schemi di bilancio dell’impresa al 30 giugno 2005 confrontato con il 30 giugno 2004 e 31 dicembre 2004;
2. Conto economico riclassificato al 30 giugno 2005 confrontato con il 30 giugno 2004 e 31 dicembre 2004;
3. Rendiconto finanziario con relativi confronti al 30 giugno 2005 e al 31 dicembre 2004;
4. Prospetto nelle variazioni nei conti di patrimonio netto esercizi 2003 e 2004 e al 30 giugno 2005;
5. Prospetto dei beni immobili ex art. 10 Legge 72/1983 sui quali sono state effettuate rivalutazioni a norma di specifiche leggi;
6. Elenco delle partecipazioni possedute al 30 giugno 2005.
ARTICOLAZIONE TERRITORIALE
Sede Sociale e Direzione Generale: LANCIANO Viale Cappuccini, 76
N. DIPENDENZE: Indirizzo Telefono e fax
1 ALTINO (CH) Selva di Altino S.S. 84 Frentana Tel. 0872/982217 Fax 0872/982407
2 ATESSA (CH) Piazza Oberdan ,7 Tel. 0872/862193 Fax 0872/865917
3 AVEZZANO (AQ) Via Garibaldi 151/153 Tel. 0863/411655 Fax 0863/416775
4 BUCCHIANICO (CH) Via Santa Chiara, 57 Tel. 0871/382083 Fax 0871/382083
5 CAMPO DI GIOVE (AQ) Via G. Marconi Tel. 0864/31825 Fax 0864/31825
6 CAMPOBASSO (CB) Via Principe di Piemonte, 8 Tel. 0874/412305 Fax 0874/412340
7 CAMPOBASSO (CB) Via IV Novembre, 157 - 161 Tel. 0874/483626 Fax 0874/483626
8 CAPISTRELLO (AQ) Via Roma, 92/94 Tel. 0863/530466 Fax 0863/530466
9 CASALINCONTRADA (CH) P.zza Martiri D'Ungheria,1 Tel. 0871/370322 Fax 0871/370969
10 CASOLI (CH) Largo San Nicola, 24 Tel. 0872/993277 Fax 0872/993280
11 CASTEL DI SANGRO (AQ) Via XX Settembre Tel. 0864/840606 Fax 0864/840666
12 CASTEL FRENTANO (CH) Corso Roma, 74 Tel. 0872/56510 Fax 0872/56721
13 CASTELVECCHIO SUBEQUO (AQ) Piazza I° Maggio Tel. 0864/79134 Fax 0864/79134
14 CEPAGATTI (PE) Via E. Casella, 6 Tel. 085/9749605 Fax 085/9749607
15 CHIETI (CH) Via A. Herio Tel. 0871/349302 Fax 0871/349351
16 CHIETI SCALO (CH) Piazzale Marconi, 5/6 Tel. 0871/552523 Fax 0871/552524
17 CRECCHIO (CH) Corso Umberto I°, 2 Tel. 0871/941671 Fax 0871/941671
18 CUPELLO (CH) Via Roma, 39 Tel. 0873/319127 Fax 0873/319127
19 FARA SAN MARTINO (CH) Via Paradiso Tel. 0872/980022 Fax 0872/980022
20 FRANCAVILLA AL MARE (CH) Via Primo Vere Tel. 085/4910101 Fax 085/816261
21 FRANCAVILLA AL MARE (CH) - Agenzia n.1 Via Nazionale Adriatica,177 Tel. 085/816917 Fax 085/816917
22 FRISA (CH) Piazza Principe di Piemonte Tel. 0872/58138 Fax 0872/58138
23 GISSI (CH) Corso Vittorio Emanuele II, 51 Tel. 0873/937907 Fax 0873/937375
24 GIULIANOVA (TE) Via G. Galilei Tel. 085/8004744 Fax 085/8007253
25 GUARDIAGRELE (CH) Corso Roma, 42 Tel. 0871/83542 Fax 0871/83519
26 GUGLIONESI (CB) Viale Regina Margherita, 39 Tel. 0875/680686 Fax 0875/681032
27 INTRODACQUA (AQ) Via Garibaldi,1 Tel. 0864/31399 Fax 0864/31399
28 ISERNIA (IS) Corso Garibaldi, 303 Tel. 0865/410257 Fax 0865/410265
29 LANCIANO (CH) Via Luigi De Crecchio Tel. 0872/714887 Fax 0872/714553
30 LANCIANO (CH) - Agenzia n.1 V.le Cappuccini, 76 Tel. 0872/704320 Fax 0872/704322 31 LANCIANO (CH) - Agenzia n.2 Via Masciangelo, 82 Tel. 0872/717723 Fax 0872/717723 32 LARINO (CB) Via G.Cesare, 17 ang.Via Mazzini, 35 Tel. 0874/822007 Fax 0874/822049
33 LUCERA (FG) Via Casotti 19-23 Tel. 0881/520832 Fax 0881/520832
34 MIGLIANICO (CH) Via S. Giacomo Tel. 0871/958101 Fax 0871/958131
35 MONTENERO DI BISACCIA (CB) Via Massangioli,11/12 Tel. 0875/968460 Fax 0875/966755
36 MONTESILVANO (PE) Corso Umberto I°, 323 Tel. 085/4491241 Fax 085/4491595
37 NOTARESCO (TE) Via Dante Alighieri, 36/38 Tel. 085/8959147 Fax 085/8959147
42 PAGLIETA (CH) Corso Vittorio Emanuele, 44/46 Tel. 0872/80225 Fax 0872/809440
43 PALENA (CH) Via Roma Tel. 0872/918133 Fax 0872/918133
44 PENNE (PE) Via A.Caselli, 2/12 Tel. 085/8213208 Fax 085/8213208
45 PESCARA (PE) Via Conte di Ruvo, 55/61 Tel. 085/4518844 Fax 085/4518820
46 POLLUTRI (CH) Corso Umberto I°,15 Tel. 0873/900066 Fax 0873/916492
47 ROSETO DEGLI ABRUZZI (TE) Via Nazionale,209 Tel. 085/8930657 Fax 085/8930662 48 S.GIOVANNI TEATINO (CH) Via Garibaldi,14 - Sambuceto Tel. 085/4462336 Fax 085/4462336
49 SAN BENEDETTO DEI MARSI (AQ) Via Crispi, 6 Tel. 0863/86664 Fax 0863/841655
50 SAN SALVO (CH) Via dello Sport,51/53 Tel. 0873/341695 Fax 0873/343178
51 SAN VITO CHIETINO (CH) Piazza Garibaldi, 9 Tel. 0872/61720 Fax 0872/61720
52 SCAFA (PE) Corso 1° Maggio, 209 Tel. 085/8540006 Fax 085/8540006
53 SULMONA (AQ) Piazza del Carmine,2 Tel. 0864/31441 Fax 0864/31441
54 TERAMO (TE) Piazza Cellini, 1/3 Tel. 0861/245335 Fax 0861/245089
55 TERMOLI (CB) V.le Fratelli Brigida, 137/b Tel. 0875/707120 Fax 0875/701302
56 TOLLO (CH) Via Santa Marina, 1 Tel. 0871/961805 Fax 0871/961992
57 VASTO (CH) Via San Michele, 4 Tel. 0873/364173 Fax 0873/362628
58 VASTO (CH) - Agenzia n.1 Via Bachelet, 4 Tel. 0873/367443 Fax 0873/368317
59 VILLAMAGNA (CH) Via Educandato Tel. 0871/300281 Fax 0871/300379
60 VILLANOVA DI CEPAGATTI (PE) S.S.602 Km 5,6 c/o "MALL" Tel. 085/9771219 Fax 085/9771978 61 PINETO (TE) Via Garibaldi ang. Con Via Roma Tel. 085/9492670 Fax 085/9492670
62 FOSSACESIA (CH) Via Lanciano, 1/A Tel. 0872/608507 Fax 0872/608507
63 CASALBORDINO (CH) Via Portanuova Tel. 0873/920119 Fax 0873/920119
Tutte le dipendenze sono dotate di Sportello Automatico Bancomat con accesso esterno , aperto 24 ore su 24, abilitato alle funzioni di: prelievo, anticipi di contante tramite carte di credito, ricariche schede telefoniche prepagate, pagamento bollette telecom, pagamento canone rai, saldo e lista movimenti di conto corrente.
SPORTELLI AUTOMATICI BANCOMAT IN LUOGO PUBBLICO
1 Via San Camillo De Lellis, 1 - 66054 Vasto (Ch) Ospedale S.Pio
2 Contrada Fontegrande - 66026 Ortona (Ch) Centro Commerciale CONAD 3 Piazza Roma, 25 - 66010 Gessopalena (Ch)
4 Viale S.Francesco - 86039 Termoli (Cb) Ospedale SAN TIMOTEO
5 Via Sant'Eufemia 43 - 66010 Fara Filiorum Petri (Ch)
6 Via Monte Maiella, Fabbricato L/1 - 66100 Chieti Centro Commerciale THEATE CENTER 7 Via dei Vestini Univ.CH Pal.1° - 66013 Chieti Scalo (Ch) Università D'Annunzio
8 Piazza San Rocco, 4 - 66040 Pizzoferrato (Ch) Uffici di Tesoreria BLS
9 SS84 Frentana - 66020 Rocca San Giovanni (Ch) Centro Commerciale Thema Policenter 10 Via Colle delle Api 44 - 86100 Campobasso Centro Commerciale Centro del Molise 11 Via Santo Spirito - 66034 Lanciano (Ch) Centro Commerciale LA FONTANA 12 S.S. 524 - 66030 Santa Maria Imbaro (Ch) Centro Commerciale IPERSIDIS 13 Contrada Gaeta - 66034 Lanciano (Ch) Centro Commerciale CONAD Pianeta 14 Via Madonna delle Grazie, 53 - 86039 Termoli (Cb) Centro Commerciale LA FONTANA 15 Strada Statale Europa 2 km 547 - 86039 Termoli (Cb) Centro Commerciale IL PUNTO 16 S.S.18 Km. 432 - 77050 Silvi Marina (Te) Centro Commerciale UNIVERSO 17 SS85 Venafrana km 37,5 - 86070 Macchia d'Isernia (IS) Concessionaria Auto Di Risio srl 18 Via Tiburtina Valeria, 386 - 65129 Pescara Centro Commerciale AUCHAN 19 C.da Piano La Barca 6 - 66020 Paglieta (CH) Zona Industriale
20 Via Colle delle Api - 86100 Campobasso (CB) Centro Commerciale Monforte 21 Località Nunziatella - 86170 Isernia (IS) Centro Commerciale IN PIAZZA
CARICHE SOCIALI
CONSIGLIO DI AMMINISTRAZIONE
Presidente * Dott. LELIO SCOPA
Vice Presidente Vicario * Rag. ETTORE CASELLI
Vice Presidente * Dott. ALFREDO DALIA
Vice Presidente * Avv. ALDO LA MORGIA
Consiglieri: Dott. CESARE ALÌ
Dott. GUGLIELMO CALVI MOSCARDI
* Dott. AGOSTINO DI PASQUALE Ing. PAOLO FERRARI
Prof. LUCIO MARCOTULLIO
* Dott. MARCO MEZZOLANI
Sig. GIUSEPPE MONDARDINI
* Avv. ALBERTO PAONE Avv. VINCENZO SANTELLA Dott. ANTONINO SERAFINI
* Dott. ARMANDO SINIBALDI
COLLEGIO SINDACALE
Presidente Prof. Dott. FAUSTO DI BARTOLOMEO
Sindaci Effettivi Dott. ROMANO CASANOVA Prof. Dott. MARIO DAMIANI Dott. AMERICO D’ERCOLE Rag. MARIO D’OVIDIO
Sindaci Supplenti Rag. CORRADO CIAVARELLI
Rag. SIMONE CAMPAJOLA GHIRARDINI
DIREZIONE GENERALE
Direttore Generale Rag. GIUSEPPE CARLETTI
Vice Direttore Generale Dott. GUIDO SERAFINI
Società di revisione: Deloitte & Touche S.p.A.
(*) membri del comitato esecutivo
Stato patrimoniale riclassificato
Attivo 30/06/05 31/12/04 31/12/03 Variazioni
06/05 12/04
Cassa e disponibilità presso Banche
Centrali e Uffici Postali 11.683 0,50% 13.790 0,64% 12.066 0,63% -2.107 -15,28%
Crediti verso banche 468.504 20,23% 318.045 14,81% 272.130 14,24% 150.459 47,31%
Crediti verso clientela 1.606.835 69,38% 1.553.648 72,33% 1.367.432 71,58% 53.187 3,42%
Titoli non immobilizzati 23.039 0,99% 66.043 3,07% 63.411 3,32% -43.004 -65,12%
Titoli immobilizzati 124.869 5,39% 122.861 5,72% 119.175 6,24% 2.008 1,63%
Partecipazioni 7.978 0,34% 6.881 0,32% 6.820 0,36% 1.097 15,94%
Immobilizzazioni materiali e immateriali 17.475 0,75% 17.447 0,81% 18.297 0,96% 28 0,16%
Altre voci dell'attivo 55.487 2,40% 49.344 2,30% 51.058 2,67% 6.143 12,45%
Totale dell'attivo 2.315.870 100,00% 2.148.059 100,00% 1.910.390 100,00% 167.811 7,81%
0%
20%
40%
60%
80%
100%
2002 2003 2004 2005
Composizione del'attivo
Cassa e disponibilità presso Banche Centrali e Uffici Postali Crediti verso banche
Crediti verso clientela Titoli non immobilizzati
Titoli immobilizzati Partecipazioni
Immobilizzazioni materiali e immateriali Altre voci dell'attivo
STATO PATRIMONIALE RICLASSIFICATO
Passivo 30/06/05 31/12/04 31/12/03
Variazioni 06/05 12/04
assolute in %
Debiti verso banche 18.160 0,78% 27.496 1,28% 4.994 0,26% -9.336 -33,95%
Debiti verso clientela 2.046.020 88,35% 1.893.318 88,14% 1.686.061 88,26% 152.702 8,07%
Fondi a destinazione specifica 24.582 1,06% 26.959 1,26% 24.177 1,27% -2.377 -8,82%
Altre voci del passivo 59.509 2,57% 39.736 1,85% 49.573 2,59% 19.773 49,76%
Fondi rischi su crediti 4.655 0,20% 4.655 0,22% 4.655 0,24% 0 0,00%
Patrimonio netto 162.944 7,04% 155.895 7,26% 140.930 7,38% 7.049 4,52%
Capitale e riserve 114.123 4,93% 111.888 5,21% 109.621 5,74% 2.235 2,00%
Totale del passivo 2.315.870 100,00% 2.148.059 100,00% 1.910.390 100,00% 167.811 7,81%
Garanzie e impegni 214.541 217.967 177.992 -3.426 -1,57%
0%
20%
40%
60%
80%
100%
2002 2003 2004 2005
Composizione del passivo
Debiti verso banche Debiti verso clientela Fondi a destinazione specifica
Altre voci del passivo Fondi rischi su crediti Patrimonio netto
PRINCIPALI DATI PATRIMONIALI
(importi in migliaia €) 2002 2003 2004 2005 Variaz. %
2005/2004
Totale attività 1.602.048 1.910.389 2.148.060 2.315.870 7,81%
Crediti verso Clienti 1.177.844 1.367.432 1.553.648 1.606.835 3,42%
di cui:
- crediti vivi al netto di pronti contro termine 1.166.658 1.346.017 1.528.951 1.582.5968 3,50%
- crediti incagliati 1.316 9.130 7.112 7.103 -0,13%
- crediti ristrutturati 3.354 2.555 2.119 2.699 27,37%
- crediti in sofferenza 6.516 9.731 15.466 14.437 -6,65%
Titoli 172.782 182.586 188.904 147.908 -21,70%
Partecipazioni 6.809 6.820 6.881 7.978 15,94%
Debiti verso clientela e debiti rappresentati da titoli 1.393.185 1.686.060 1.893.318 1.976.020 4,37%
di cui: Raccolta diretta esclusi pronti contro termine 1.260.030 1.540.413 1.739.475 1.835.377 5,51%
Posizione netta interbancaria 151.693 267.136 290.549 450.344 55,00%
Passività subordinate - - - - - Patrimonio netto e utile d'esercizio 129.235 140.930 155.895 162.943 4,52%
-
Raccolta diretta e indiretta 1.637.561 1.949.288 2.151.986 2.235.537 3,88%
Attività finanziarie totali della clientela 1.393.185 1.686.060 1.893.318 1.976.020 4,37%
Raccolta diretta (debiti verso Clientela e debiti
rappresentati da titoli) esclusi pronti contro termine 1.260.030 1.540.413 1.739.475 1.835.377 5,51%
Pronti contro termine passivi 133.155 145.647 153.843 140.643 -8,58%
Raccolta indiretta 244.376 263.228 258.668 259.517 0,33%
Risparmio amministrato 244.376 258.934 254.702 254.595 -0,04%
Titoli amministrati 132.931 147.875 151.656 147.646 -2,64%
Fondi comuni d'investimento 78.920 73.736 72.542 76.930 6,05%
Prodotti assicurativi 32.525 37.323 30.504 30.019 -1,59%
Risparmio gestito - 4.294 3.966 4.922 24,10%
Gestioni patrimoniali - 4.294 3.966 4.922 24,10%
Attività finanziarie totali della clientela
(importi in migliaia di €uro) 2003 2004 2005Variaz. %
2005/2004
Raccolta diretta e indiretta 1.949.288 2.151.976 2.235.537 3,88%
Attività finanziarie totali della clientela 1.686.060 1.893.318 1.976.020 4,37%
Raccolta diretta (debiti verso Clientela e debiti
rappresentati da titoli) esclusi pronti contro termine 1.540.413 1.739.475 1.835.377 5,51%
Pronti contro termine passivi 145.647 153.843 140.643 -8,58%
Raccolta indiretta 263.228 258.658 259.517 0,33%
Risparmio amministrato 258.934 254.692 254.595 -0,04%
Titoli amministrati 147.875 151.646 147.646 -2,64%
Fondi comuni d'investimento 73.736 72.542 76.930 6,05%
Prodotti assicurativi 37.323 30.504 30.019 -1,59%
Risparmio gestito 4.294 3.966 4.922 24,10%
Gestioni patrimoniali 4.294 3.966 4.922 24,10%
Indicatori di composizione patrimoniale 2000 2001 2002 2003 2004 2005 Indice di impiego della raccolta 75,28% 74,47% 84,54% 81,10% 84,54% 78,53%
Indice di impiego dell'attivo 65,27% 64,15% 73,52% 71,58% 73,52% 69,38%
Conto economico 2002 2003 2004 2005
Variaz. % 2005
2004 Incidenza % sul margine di intermediazione
(importi in migliaia di €uro) 2003 2004 2005
Margine gestione denaro 53.532 58.074 66.399 36.057 -45,70% 70,16% 70,73% 70,60%
Proventi da intermediazione e diversi 21.788 24.700 27.484 15.017 -45,36% 29,84% 29,27% 29,40%
di cui: Commissioni nette 16.468 18.037 19.322 9.877 -48,88% 21,79% 20,58% 19,34%
Altri proventi di gestione 6.156 6.477 7.683 4.726 -38,49% 7,82% 8,18% 9,25%
Profitti e perdite da operazioni finanziarie -836 186 479 414 13,57% 0,22% 0,51% 0,81%
Margine di intermediazione 75.320 82.774 93.883 51.074 -45,60% 100,00% 100,00% 100,00%
Spese amministrative -38.566 -41.942 -44.692 -26.300 -41,15% -50,67% -47,60% -51,49%
di cui: spese per il personale -20.795 -22.832 -24.106 -13.626 -43,47% -27,58% -25,68% -26,68%
Altre spese amministrative -17.771 -19.111 -20.586 -12.674 -38,43% -23,09% -21,93% -24,81%
Risultato lordo di gestione o risultato operativo 36.754 40.832 49.191 24.774 -49,64% 49,33% 52,40% 48,51%
Altri oneri di gestione -176 -193 -324 -175 -45,99% -0,23% -0,35% -0,34%
Rettifiche di valore su immobilizzazioni materiali e
immateriali -2.690 -2.514 -2.306 -1.160 -49,70% -3,04% -2,46% -2,27%
Accantonamenti per rischi ed oneri -572 -355 -833 -2.599 212,00% -0,43% -0,89% -5,09%
Risultato netto di di gestione 33.316 37.770 45.728 20.840 -54,43% 45,63% 48,71% 40,80%
Rettifiche nette su crediti -8.889 -10.540 -13.641 -3.875 -71,59% -12,73% -14,53% -7,59%
Rettifiche di valore su immobilizzazioni finanziarie -309 -53 0 0 0,00% -0,06% 0,00% 0,00%
Utile delle attività ordinarie 24.118 27.177 32.087 16.965 -47,13% 32,83% 34,18% 33,22%
Risultati netti straordinari 257 -538 202 3.758 1760,40% -0,65% 0,22% 7,36%
Variazione del fondo per rischi bancari generali -7.378 -9.100 -12.000 -7.500 -37,50% -10,99% -12,78% -14,68%
Imposte sul reddito dell'esercizio -11.069 -11.230 -13.282 -8.902 -32,98% -13,57% -14,15% -17,43%
Utile d'esercizio 5.928 6.309 7.007 4.321 -38,33% 7,62% 7,46% 8,46%
INDICATORI DI REDDITIVITA' 2000 2001 2002 2003 2004 2005
Margine di interesse / totale attivo 3,31% 3,30% 3,33% 3,03% 3,08% 1,55%
Margine di intermediazione / totale attivo 4,50% 4,64% 4,70% 4,33% 4,37% 2,21%
Spese amministrative / totale attivo 2,58% 2,47% 2,41% 2,20% 2,08% 1,14%
Spese per il personale / totale attivo 1,41% 1,36% 1,30% 1,20% 1,12% 0,59%
Spese amministrative / margine d'intermediazione 57,40% 53,10% 51,20% 50,67% 47,60% 51,49%
Cost/Income 62,63% 57,17% 54,77% 53,71% 50,06% 53,77%
Spese per il personale / margine di intermediazione 31,42% 29,30% 27,61% 27,58% 25,68% 26,68%
Margine interesse o gestione denaro / margine di
intermediazione 73,55% 71,13% 71,07% 70,16% 70,73% 70,60%
Risultato di gestione/Margine di intermediazione 36,92% 40,58% 44,23% 45,63% 48,71% 40,80%
Roe rettifcato dell'accantonamento al F.R.B.G. 4,73% 8,20% 11,03% 11,75% 13,20% 15,06%
Roe sistema ( da previsioni Prometeia per il 2005) 12,00% 12,80% 8,40% 6,50% 7,60% 7,60%
Indicatori di produttività e di efficienza 2000 2001 2002 2003 2004 2005
Variaz. % 2005
2004
Totale attivo /Dipendenti medi 3.300 3.565 3.649 4.091 4.429 4.613 4,15%
Crediti verso clientela / dipendenti medi 2.154 2.287 2.683 2.928 3.203 3.201 -0,06%
Raccolta da clientela/Dipendenti medi 2.861 3.071 3.174 3.610 3.904 4.076 4,41%
Totale prodotto bancario lordo/dipendenti medi 5.782 6.023 6.413 7.111 7.640 7.794 2,02%
Dipendenti / sportelli 8 8 8 8 8 8 0,00%
Risultato di gestione/Dipendenti medi 55 67 76 81 94 42 -55,32%
Margine d'interesse/Dipendenti medi 109 118 122 124 137 72 -47,45%
Margine d'intermediazione/Dipendenti medi 148 166 172 177 194 102 -47,42%
Valore aggiunto per dipendente 101 116 123 130 144 69 -52,08%
Spese per il personale / Dipendenti medi 47 48 47 49 50 27 -46,00%
Dipendenti medi 388 415 439 467 485 502 3,51%
Filiali 49 51 53 56 60 63 5,00%
Indicatori del rischio di credito 2000 2001 2002 2003 2004 2005 Crediti in sofferenza lordi / Impieghi economici lordi 6,16% 5,31% 1,34% 1,34% 1,90% 1,86%
Crediti in sofferenza lordi / Impieghi lordi complessivi 5,72% 4,97% 1,32% 1,31% 1,85% 1,80%
Crediti in sofferenza netti / Crediti verso clienti netti 2,80% 2,35% 0,55% 0,71% 1,00% 0,90%
Crediti incagliati e ristrutturati netti / Crediti verso Clienti netti 1,25% 1,10% 0,40% 0,85% 0,59% 0,61%
Crediti dubbi lordi complessivi / Impieghi economici lordi 7,73% 6,90% 1,84% 2,44% 2,61% 3,12%
Rettifiche di valore complessive / Crediti dubbi complessivi (Grado di copertura generale) 45,69% 48,37% 48,18% 35,20% 38,62% 34,17%
Crediti in sofferenza netti / Patrimonio netto 21,17% 19,25% 5,19% 7,11% 10,75% 8,99%
Crediti in sofferenza lordi / Impieghi lordi complessivi 2000 2001 2002 2003 2004 2005
Bls 5,72% 4,97% 1,32% 1,31% 1,85% 1,80%
Sistema ( dato disponibile al 30/11/2005) 6,04% 4,92% 4,72% 4,72% 4,85% 4,85%
Indicatori di solvibilità 2000 2001 2002 2003 2004 2005 Patrimonio di base / Attivo ponderato (Tier 1 Capital ratio) 11,32% 10,19% 9,25% 8,83% 8,38% 8,82%
Patrimonio di vigilanza / Attivo ponderato (Total capital ratio) 9,30% 10,19% 9,62% 9,19% 8,70% 9,08%
Patrimonio di vigilanza / Requisiti patrimoniali 132,86% 145,58% 137,36% 131,27% 124,32% 129,72%
Patrimonio netto / raccolta diretta 9,78% 8,94% 8,85% 8,94% 8,23% 7,85%
Informazioni sul titolo azionario 2000 2001 2002 2003 2004 2005 Numero di azioni 9.817.743 10.198.643 10.198.643 10.198.643 10.198.643 10.198.643
Controvalore di negoziazione azioni negoziate nel
corso dell'esercizio ( in migliaia di €uro) 3.825 2.652 2.560 3.539 3.906 1.834 Numero di azioni negoziate nel corso dell'esercizio 344.734 246.407 242.302 332.328 313.502 129.109 - media annua ( in €uro) 11,10 10,76 10,57 10,65 12,46 14,21 Utile per azione 0,53 0,56 0,58 0,62 0,69 0,42 Dividendo per azione 0,31 0,35 0,35 0,38 0,45 0,23 Patrimonio netto per azione 11,24 11,36 12,30 13,42 14,82 15,74
Percentuale di rendimento degli utili (%) 4,75% 5,16% 5,50% 5,81% 5,51% 5,97%
Percentuale di rendimento dei dividendi
(Yield dell'azione) (%) 2,79% 3,25% 3,31% 3,57% 3,61% 3,17%
Pay-out ratio (%) 58,7% 63,0% 60,2% 61,4% 65,5% 53,1%
Percentuali di rendimento dell'azione BLS
4,75% 5,16% 5,50% 5,81% 5,51% 5,97%
2,79% 3,25% 3,31% 3,57% 3,61%
3,17%
0,00%
1,00%
2,00%
3,00%
4,00%
5,00%
6,00%
7,00%
2000 2001 2002 2003 2004 2005
Percentuale di rendimento degli utili (%)
Percentuale di rendimento dei dividendi (Yield dell'azione) (%)
Evoluzione del valore patrimoniale dell'azione
- 2,00 4,00 6,00 8,00 10,00 12,00 14,00 16,00 18,00
2000 2001 2002 2003 2004 2005
Valori in €
Struttura operativa 2000 2001 2002 2003 2004 2005
Dipendenti medi 388 415 439 467 485 502
Filiali 49 51 53 56 60 63
Struttura operativa
Rapporto Personale dipendente/ Filiali
0 100 200 300 400 500 600
2000 2001 2002 2003 2004 2005
Dipendenti
0 10 20 30 40 50 60 70
Filiali
Dipendenti medi Filiali
Relazione
sulla gestione del Consiglio di
Amministrazione
Al 30 giugno 2005
1. LO SCENARIO MACROECONOMICO INTERNAZIONALE DI RIFERIMENTO
Il 2005 è iniziato per l’economia mondiale a passo lento. Tutte le principali economie avanzate hanno mostrato segnali di rallentamento, anche se il peso e la frequenza di tali segnali sono largamente differenziati da Paese a Paese.
Il rallentamento è riconducibile in primis all’attenuazione dell’espansione statunitense, nonché alla nuova difficoltà congiunturale dell’economia europea, all’interno della quale spicca purtroppo la recessione italiana.
Il denominatore comune del rallentamento in atto sembra essere, almeno in parte, il livello e la dinamica del costo delle materie prime, che pesa ovviamente su tutte le economie dipendenti dal petrolio, Giappone e Italia innanzitutto. Tuttavia, i Paesi reagiscono in modo diverso a tale fenomeno e, in molti casi, cominciando proprio dal nostro, l’aumento delle materie prime non fa altro che esacerbare difficoltà di origine interna.
In dettaglio, sintetizziamo g li andamenti congiunturali dei principali Paesi.
USA: il quadro macroeconomico degli Stati Uniti si caratterizza per un lieve rallentamento dell’attività economica, sebbene il tasso di crescita del Pil si mantenga ancora sostenuto e ben al di sopra di quello potenziale; le cause del rallentamento sono rintracciabili nelle elevate quotazioni del petrolio e nel costante deterioramento del deficit commerciale; i consumi e gli investimenti hanno visto una contrazione, ma restano comunque su un sentiero di crescita robusto; il mercato del lavoro ha continuato a migliorare; la dinamica dei prezzi è vivace ma non preoccupante, sospinta dall’aumento dei prezzi delle materie prime e dalla decelerazione della produttività, e le autorità monetarie stanno rispondendo con una stretta sui tassi molto graduale.
Complessivamente, nel primo trimestre del 2005 l’economia degli Usa ha registrato una crescita del 3,7% (4,4% nella media del 2004).
ASIA: l’attività economica dell’area asiatica resta su un sentiero di crescita positivo ma in rallentamento. I surplus commerciali dell’area non sono destinati a ridimensionarsi, per cui si accentuano le preoccupazioni circa un loro aggiustamento verso livelli ritenuti più sostenibili. La questione delle politiche valutarie asiatiche di aggancio al dollaro, in tendenziale indebolimento da tre anni, è stata oggetto di dibattiti sempre più serrati, tanto da indurre le autorità monetarie cinesi, in data 21 luglio, a rivalutare lievemente (2%) lo yuan, sganciandolo dal dollaro. Dopo circa un decennio di cambio fisso con il biglietto verde, Pechino ha pertanto posto termine al rapporto di cambio fisso tra yuan e dollaro, per agganciare la propria valuta a un nuovo paniere di valute straniere in cui potrà fluttuare in una ristretta banda di oscillazione, pari allo 0,3%
rispetto al valore di riferimento fissato.
GIAPPONE: il quadro macroeconomico del Giappone è stato caratterizzato da una graduale ripresa della crescita dell’attività economica dopo la stagnazione che l’ha caratterizzata lungo gli ultimi trimestri del 2004, da una stabilità della produzione industriale e da una debole salita dei prezzi, che lascia intravedere l’inizio di un lento percorso di fuoriuscita dalla deflazione. I rischi per la ripresa giapponese derivano essenzialmente dalle elevate quotazioni del petrolio, nonché
investimenti, tale risultato, considerato in un contesto di forte espansione dell’economia mondiale, è parso deludente. Nel 1° trimestre del 2005, secondo i dati forniti dall’Eurostat, il prodotto interno lordo è cresciuto dello 0,5% t/t, in recupero rispetto allo 0,3% e allo 0,2% del 3°
e 4° trimestre del 2004. Su base annua la crescita del prodotto interno lordo nel 1° trimestre del 2005 è stata pari all’1,3% (+1,8% e 1,5% nel 3° e 4° trimestre del 2004) e, secondo quanto esposto dalla BCE nel Bollettino mensile di luglio, ci si attende per il secondo trimestre 2005 un tasso di espansione inferiore a quello del primo. L’ultimo dato disponibile relativo alla produzione industriale, relativo ad aprile, ha mostrato un recupero dello 0,6% su base congiunturale (a marzo -0,1%) mentre su base annua si è registrata una crescita dello 0,9%. In relazione agli indicatori di domanda, le vendite al dettaglio hanno evidenziato, a maggio, una ripresa dell’1,1% rispetto al mese precedente.
Per quanto attiene agli indici generali dei prezzi al consumo, nel mese di maggio si è registrata una crescita del 2,0% su base annua (2,1% ad aprile); in relazione alla componente core, si è segnalata una crescita dell’1,6% su base annua. Quanto al mercato del lavoro si evidenzia un tasso di disoccupazione pari all’8,8% nel mese di maggio, in lieve miglioramento rispetto ad aprile.
ITALIA: il quadro macroeconomico ha registrato un significativo rallentamento, risentendo in particolare della progressiva perdita di competitività che riduce sempre più l’accesso ai mercati internazionali; tale deterioramento è causato sia da gap strutturali (quali la frammentazione del tessuto imprenditoriale, che limita il raggiungimento di mercati lontani, la specializzazione produttiva in settori tradizionali e la scarsa innovazione del capitale umano), sia da ragioni di natura congiunturale (quali la flessione della produttività del lavoro e l’apprezzamento del tasso di cambio, che hanno portato ad un ulteriore deterioramento del prezzo dell’export italiano).
Nel primo trimestre del 2005, il prodotto interno lordo si è contratto dello 0,5% t/t, deludendo molto le attese (nel trimestre precedente il Pil italiano si è contratto su base congiunturale dello 0,4%) e su base annua dello 0,2% (+0,8% nel 4° trimestre dello scorso anno). Il dato più recente relativo alla produzione industriale mostra, in aprile, una crescita dell’1,9% su base mensile ed una contrazione dello 0,3% su base annua. Nel periodo gennaio-aprile 2005 l’indice è diminuito dell’1,6 per cento rispetto al corrispondente periodo del 2004. Nel mese di maggio 2005 l’indice nazionale dei prezzi al consumo per l’intera collettività ha registrato una variazione di +0,3 per cento rispetto ad aprile 2005 e una variazione di +1,9 per cento rispetto allo stesso mese dell’anno precedente. In relazione alla componente core, si è registrata in aprile una crescita congiunturale dello 0,7% (+2,0% a/a). Quanto al mercato del lavoro l’ultimo dato disponibile, relativo a marzo 2005 (Rilevazione sulle forze lavoro – Istat), indica un tasso di disoccupazione del 7,8%.
2. LA POLITICA MONETARIA, I TASSI DI INTERESSE E I TASSI DI CAMBIO.
Nel primo semestre del 2005, i tassi di interesse nelle principali aree valutarie hanno rispecchiato i comportamenti delle diverse banche centrali.
Negli Usa, la Federal Reserve ha proseguito nella manovra di graduale rialzo dei tassi avviata dalla metà del 2004, con 10 interventi, di cui 5 negli ultimi 8 mesi, quando il tasso dei Fed Funds è asceso dal 2,25% al 3,50%. Pertanto il differenziale tra i tassi di riferimento americani e quelli dell’area dell’euro ha raggiunto all’inizio di agosto 2005 1,50 punti percentuali (era negativo di
aumentati per effetto dell’innalzamento del tasso sui Fed funds, i tassi a medio-lungo termine hanno evidenziato una diminuzione.
La politica monetaria attuata dalla Bce continua ad essere accomodante; non vi sono infatti pressioni sul lato dei prezzi che inducano ad intervenire sui tassi di policy. L’azione inflazionistica provocata dall’aumento dei corsi del petrolio è contenuta dall’apprezzamento dell’euro: il contenimento dei prezzi è inoltre favorito dal basso livello della domanda interna.
Desta invece maggior preoccupazione l’andamento dei prezzi degli immobili residenziali su cui si possono addensare dei comportamenti speculativi favoriti dal basso livello dei tassi d’interesse.
Sul mercato monetario, il tasso euribor 3 mesi, dopo aver raggiunto il valore minimo storico a marzo 2004 (quando quotava 2,03%), ha segnato un marginale rialzo, stabilizzandosi al 2,14%
nella media di giugno 2005.
Per quanto riguarda i tassi d’interesse a medio-lungo termine nell’ultimo anno si è registrata una flessione nell’ordine dei 100 basis point, per cui anche i titoli con scadenza trentennale evidenziano rendimenti inferiori al 4% nominale. Tale flessione è attribuibile per larga parte al peggioramento delle prospettive di crescita.
In Italia, la struttura dei tassi di interesse ha manifestato di recente una generalizzata flessione della dinamica dei rendimenti dei titoli, sia sul mercato secondario che su quello delle nuove emissioni.
Sul mercato secondario dei titoli di Stato, il Rendistato si è collocato a giugno al 2,941% (3,28%
a fine 2004). Sul mercato primario, si è registrata una lieve flessione dei tassi di interesse: i rendimenti all’emissione dei CCT, in particolare, si sono collocati a giugno al 2,13%, dal 2,21%
di fine anno scorso. Il tasso applicato ai BTP è passato dal 4,02% di dicembre 2004 al 2,64% di giugno 2005. Infine, il rendimento lordo anualizzato dei BOT è passato, nel periodo dicembre 2004 – giugno 2005 dal 2,13% al 2,01%.
Infine, chiudiamo questo paragrafo con l’andamento del cambio dell’Euro che, dopo aver raggiunto un massimo a dicembre 2004 (1,33), ha cominciato a scendere, seppur con fo rti oscillazioni, portandosi a fine giugno a 1,2092, valore di poco superiore all’1,1789 dollari per un
€ con cui la valuta europea aveva esordito il 2 gennaio 1999.
2. L’ATTIVITÀ BANCARIA IN ITALIA
Relativamente ai principali aggregati bancari, gli andamenti osservati nel primo semestre dell’anno possono essere così sintetizzati:
- sul versante attivo, si è avuta una dinamica in accelerazione dei prestiti complessivi delle banche, ascrivibile in particolare agli impieghi a medio - lungo termine nonché a quelli del comparto imprese non finanziarie e famiglie;
- sul fronte della provvista, si è confermata sostenuta la dinamica delle obbligazioni coerentemente con la citata dinamica dei finanziamenti a protratta scadenza, mentre più contenuta (nell’intorno del 6%) que lla dei depositi;
- in lieve accelerazione la dinamica delle sofferenze nette, anche se il rapporto tra esse e gli impieghi è diminuito, passando dal 2,02% di dicembre 2004 all’1,72% di aprile 2005;
- in contenuta ripresa il risparmio gestito, in sintonia con la migliore intonazione dei mercati finanziari.
