I
INDICE
INTRODUZIONE
CAPITOLO PRIMO
1.
Fragilità dell’Europa ed interventi della Banca
Centrale Europea
1.1. La bolla immobiliare 1.2. La Cartolarizzazione
1.3. Da crisi di settore a crisi globale 1.4. La Fragilità dell’Europa
1.5. Rischio Sovrano: deficit e debito pubblico 1.6. Rapporto Debito/PIL
1.7. Debito Sovrano in Europa 1.8. CDS (Credit Default Swaps) 1.9. La Situazione Italiana 1.10. Lo Spread
1.11. Altri Problemi… 1.12. Differenze Europee 1.13. Proposte Sugli Eurobond
1.14. Il Ruolo Delle Agenzie Di Rating 1.15. La Crisi del Sistema Bancario Europeo 1.16. Le Interconnessioni Bancarie
1.17. Impatto Rischio Sovrano Sulle Banche 1.18. Piani Di Intervento Della BCE
1.19. SMP - Securities Markets Programme 1.20. LTRO (Long Term Refinancing Operation) 1.21. OMT (Outright Monetary Transactions)
II
CAPITOLO SECONDO
2.
Gli Strumenti Finanziari Derivati: caratteri
peculiari e relative strategie
2.1. I Derivati Finanziari 2.2. L’origine dei Derivati
2.3. Le Principali Categorie dei Derivati 2.4. Le finalità dei Derivati
2.5. La negoziazione degli Strumenti Derivati 2.5.1. Il Mercato IDEM (Italian Derivates Market) 2.5.2. Il Mercato OTC (Over The Counter)
2.6. Le Opzioni
2.7. Le Variabili che influenzano il prezzo 2.7.1. Fattori quantificabili
2.7.2. Fattori non quantificabili
2.8. Coefficienti di Sensitività delle Opzioni 2.9. Le Strategie con le opzioni
CAPITOLO TERZO
3.
Applicazione delle strategie con opzioni ad un
caso concreto
3.1. L’Indice FTSE-MIB
3.2. Il calcolo dell’Indice FTSE MIB
3.3. Futures ed Opzioni sull’Indice FTSE MIB 3.4. Gli Exchange Trade Found (ETF)
3.5. Introduzione al caso pratico 3.6. Lyxor ETF FTSE MIB
3.7. Caso Pratico
3.8. Analisi dei Risultati
CONSIDERAZIONI CONCLUSIVE
ELENCO FIGURE E TABELLE
III
