Capitolo 6. Teatro Alla Scala: Elaborazione dei dati di bilancio
6.1. Analisi della situazione patrimoniale
6.1.1. Attivo patrimoniale
L’Attivo del Teatro Alla Scala nel 2014 è composto per il 57% da immobilizzazioni, il 42% da attivo circolante, e per il rimanente 1% da ratei e risconti attivi.
La componente più importante delle immobilizzazioni sono le Immobilizzazioni immateriali, costituite prevalentemente dal diritto d’uso illimitato degli immobili, il cui valore tuttavia non rappresenta una effettiva attività del Teatro, in quanto non è una sua proprietà.
Nella tabella di seguito esposta si è data evidenza dell’incidenza in termini percentuali sul totale dell’attivo di ciascuna delle voci descritte, nonché del loro valore negli anni osservati.
Composizione dell’ATTIVO 2014 2013 2012 Immobilizzazioni 110.486 57% 110.265 53% 129.119 56% Immobilizzazioni immateriali 67.153 34% 67.111 32% 67.104 29% Immobilizzazioni materiali 43.333 22% 43.154 21% 43.483 19% Immobilizzazioni finanziarie 18.532 8% Attivo circolante 82.210 42% 97.539 47% 97.949 43% Rimanenze 1 0% Crediti 44.493 23% 57.800 28% 73.597 32% Disponibilità liquide 37.717 19% 39.739 19% 24.351 11%
Ratei e risconti attivi 2.268 1% 1.411 1% 1.542 1%
Totale Attivo 194.964 100% 209.215 100% 228.610 100%
Tabella 6.1 (valori in migliaia di euro)
Si riportano di seguito gli stessi valori dell’attivo esposti nella precedente Tabella 6.1, per i quali ne e stato evidenziato l’andamento negli anni osservati.
Andamento dell’ATTIVO 2014 2013-14 Var. % 2013 2012-13 Var. % 2012
Immobilizzazioni 110.486 0,20% 110.265 -14,60% 129.119 Immobilizzazioni immateriali 67.153 0,06% 67.111 0,01% 67.104 Immobilizzazioni materiali 43.333 0,42% 43.154 -0,76% 43.483 Immobilizzazioni finanziarie 18.532 Attivo circolante 82.210 -15,72% 97.539 -0,42% 97.949 Rimanenze 1 Crediti 44.493 -23,02% 57.800 -21,46% 73.597 Disponibilità liquide 37.717 -5,09% 39.739 63,19% 24.351
Ratei e risconti attivi 2.268 60,71% 1.411 -8,45% 1.542
Totale Attivo 194.964 -6,81% 209.215 -8,48% 228.610 Tabella 6.2. (valori in migliaia di euro)
61 Le Immobilizzazioni hanno registrato un unico decremento tra il 2012 ed il 2013 dovuto alla scadenza e liquidazione della polizza assicurativa finalizzata alla copertura del Trattamento di fine rapporto di cui si e parlato al capitolo precedente; le immobilizzazioni materiali ed immateriali hanno invece mantenuto un andamento pressoche costante.
L’Attivo circolante e diminuito negli anni osservati in seguito alla riduzione dei crediti e ad una contrazione delle disponibilita liquide nel 201433.
I Crediti rappresentano la voce piu consistente dell’attivo circolante, e tra questi i piu rilevanti sono quelli indicati verso fondatori che si riferiscono in realta a tutti i contributi deliberati e non ancora corrisposti, come si osserva nella successiva tabella, nella quale ne e stata riportata la composizione.
Composizione dei Crediti 2014 2013 2012
Crediti verso Clienti 12.193 27% 11.853 21% 12.163 17%
Crediti verso Fondatori 28.979 65% 42.414 73% 57.221 78%
Crediti Tributari entro l'es. successivo 2.940 7% 2.523 4% 2.638 4%
Crediti verso Altri 381 1% 1.010 2% 1.575 2%
Totale Crediti 44.493 100% 57.800 100% 73.597 100% Tabella 6.3. (valori in migliaia di euro)
Negli anni osservati i Crediti hanno presentato un andamento decrescente, passando da 73.597 mila euro del 2012 a 44.493 mila euro del 2014, come si puo osservare nella tabella riportata di seguito, nella quale e stato evidenziato l’andamento negli anni osservati di ciascuna componente della voce.
Andamento dei Crediti 2014 2013-14 Var. % 2013 2012-13 Var. % 2012
Crediti verso Clienti 12.193 3% 11.853 -3% 12.163
Crediti verso Fondatori 28.979 -32% 42.414 -26% 57.221
Crediti Tributari entro l'es. successivo 2.940 17% 2.523 -4% 2.638
Crediti verso Altri 381 -62% 1.010 -36% 1.575
Totale Crediti 44.493 -23% 57.800 -21% 73.597
Tabella 6.4. (valori in migliaia di euro)
I Crediti verso fondatori includono anche importi derivanti da impegni pluriennali formalizzati entro l’esercizio di rilevazione; la parte di competenza di esercizi successivi e stata rilevata tra i risconti passivi.
Da un confronto di tale posta dell’attivo -scontata della parte competente di esercizi successivi- con la voce altri ricavi e proventi del conto economico (nella quale confluiscono tutti i contributi ricevuti dalla Fondazione) si evince la tempistica con la quale i contributi, di competenza
62 economica dell’esercizio, vengono effettivamente corrisposti al Teatro Lirico.
A tal fine si e utilizzata la formula
𝐶𝑟𝑒𝑑𝑖𝑡𝑖 𝑝𝑒𝑟 𝑐𝑜𝑛𝑡𝑟𝑖𝑏𝑢𝑡𝑖
𝐶𝑜𝑛𝑡𝑟𝑖𝑏𝑢𝑡𝑖 𝑖𝑛 𝑐𝑜𝑛𝑡𝑜 𝑒𝑠𝑒𝑟𝑐𝑖𝑧𝑖𝑜× 360
in base alla quale si sono ottenuti i risultati riassunti nella tabella di seguito.
2014 2013-14 Var. % 2013 2012-13 Var. % 2012 Contributi in conto esercizio (da conto
economico) 61.555 3% 59.887 2% 58.799
Crediti per contributi di competenza
dell’esercizio 13.940 23% 11.314 21% 9.360
Durata media dei crediti per
contributi (giorni) 82 21% 68 19% 57
Tabella 6.5. (valori in migliaia di euro)
Dai dati si evince che, nonostante il valore complessivo dei crediti verso fondatori sia risultato decrescente, se si tiene conto solo di quelli di competenza dell’esercizio gli stessi sono in realta aumentati. La Fondazione riscuote i contributi con un ritardo che negli anni oggetto di analisi e peggiorato, passando da una tempistica media di incasso di circa 57 giorni nel 2012 ad una di 82 giorni nel 2014.
Cio nonostante, il bilancio del Teatro Alla Scala presenta un valore delle disponibilita liquide importante, che ha registrato un incremento negli anni oggetto di osservazione -passando da 24.351 mila euro nel 2012 a 37.716 mila euro nel 201434-, che ha permesso alla Fondazione di non risentire del ritardo nella riscossione dei contributi.
Di seguito si riporta il grafico relativo alla composizione delle attivita del Teatro Alla Scala, e al loro andamento negli anni osservati.
34 L’incremento di circa 15 milioni nel 2013 è stato generato dalla liquidazione a scadenza, della Polizza assicurativa stipulata a copertura del TFR di cui si è parlato illustrando le Immobilizzazioni Finanziarie.
63 Figura 6.1. Composizione e andamento delle attività del Teatro Alla Scala
6.1.2. Patrimonio netto
Il Patrimonio netto del Teatro Alla Scala è composto per il 34% da patrimonio disponibile e per il 66% da patrimonio indisponibile, che negli anni osservati sono risultati costanti in termini percentuali, anche se il patrimonio disponibile ha registrato un lieve incremento in termini assoluti in seguito agli utili generati negli esercizi.
Di seguito si riportano i valori relativi al patrimonio disponibile e indisponibile del Teatro, e la percentuale di incidenza degli stessi sul totale del patrimonio netto. Gli stessi verranno poi riportati nel grafico che segue.
Composizione del PATRIMONIO
NETTO 2014 2013 2012
Patrimonio disponibile 35.374 34% 35.289 34% 35.229 34%
Patrimonio indisponibile 67.236 66% 67.236 66% 67.236 66%
Totale Patrimonio Netto 102.610 100% 102.525 100% 102.465 100% Tabella 6.6. (valori in migliaia di euro)
Figura 6.2. Confronto tra Patrimonio disponibile e indisponibile del Teatro alla Scala
0 50.000 100.000 150.000 200.000 250.000 2012 2013 2014
Ratei e risconti attivi Disponibilità liquide Crediti Rimanenze Immobilizzazioni finanziarie Immobilizzazioni materiali Immobilizzazioni immateriali 0 10.000 20.000 30.000 40.000 50.000 60.000 70.000 80.000 2012 2013 2014 Patrimonio disponibile Patrimonio indisponibile
64 6.1.3. Passivo patrimoniale
Il Passivo del Teatro Alla Scala è formato, in ordine decrescente di importanza da debiti, ratei e risconti passivi, trattamento di fine rapporto e fondi per rischi e oneri, come indicato nella tabella di seguito in cui si è data evidenza dell’incidenza in termini percentuali sul totale del passivo di ciascuna delle voci descritte, nonché del loro valore negli anni osservati.
Composizione del PASSIVO 2014 2013 2012
Fondi per rischi ed oneri 3.326 4% 3.488 3% 4.828 4%
Trattamento di fine rapporto 10.858 12% 11.456 11% 11.958 9%
Debiti 48.665 53% 47.025 44% 47.299 37%
Ratei e risconti passivi 29.505 32% 44.721 42% 62.060 49%
Totale Passivo 92.354 100% 106.690 100% 126.145 100% Tabella 6.7. (valori in migliaia di euro)
Le Passività patrimoniali hanno registrato un andamento decrescente negli anni osservati, in particolare per effetto della riduzione dei ratei e risconti passivi e di una lieve contrazione dei fondi per rischi ed oneri35 e del trattamento di fine rapporto36.
In particolare i Risconti passivi hanno registrato una riduzione complessiva del 53% (dal 2012 al 2014), per effetto della maturazione delle quote di competenza degli impegni pluriennali di cui si e esposto in precedenza.
Di seguito si riportano gli stessi valori indicati nella tabella precedente, relativamente ai quali e stato evidenziato l’andamento negli anni osservati.
Andamento del PASSIVO 2014 2013-14 Var. % 2013 2012-13 Var. % 2012
Fondi per rischi ed oneri 3.326 -5% 3.488 -27,75% 4.828
Trattamento di fine rapporto 10.858 -5% 11.456 -4,20% 11.958
Debiti 48.665 3% 47.025 -0,58% 47.299
Ratei e risconti passivi 29.505 -34% 44.721 -27,94% 62.060
Totale Passivo 92.354 -13% 106.690 -15,42% 126.145 Tabella 6.8. (valori in migliaia di euro)
Le voce piu consistente del passivo patrimoniale e costituita dai Debiti, che hanno registrato una lieve contrazione nel 2013 ed un successivo incremento nel 2014, variazioni determinate dall’effetto combinato dell’incremento degli altri debiti nel 2013 -rimasti poi costanti nel 2014-, e dalla riduzione dei debiti verso fornitori nel 2013, che sono successivamente aumentati.
35 L’utilizzo del fondo è connesso alla definizione di alcune posizioni contributive in contenzioso.
36 Nelle Note integrative viene specificato che, osservando quanto disposto dal d.lgs. 5 dicembre 2005, gli importi delle quote maturati a titolo di trattamento di fine rapporto sono stati versati nell’apposito fondo di tesoreria istituito presso l’INPS.
65 Di seguito si riporta la consistenza di ciascuna voce dei debiti, per le quali e stata calcolata la variazione percentuale di anno in anno.
Andamento dei Debiti 2014 2013-14 Var. % 2013 2012-13 Var. % 2012
Debiti verso Banche 9.210 -4% 9.572 -3,55% 9.924
Acconti 3.421 0% 3.421 0,00% 3.421
Debiti verso Fornitori 12.212 21% 10.121 -18,55% 12.426
Debiti Tributari 2.414 -5% 2.548 0,73% 2.530
Debiti verso Istituti di previdenza e di
sicurezza sociale 3.758 -1% 3.787 27,81% 2.963
Altri Debiti 17.650 0% 17.576 9,61% 16.035
Totale Debiti 48.665 3% 47.025 -0,58% 47.299
Tabella 6.9. (valori in migliaia di euro)
Da un confronto dei Debiti verso fornitori con i costi sostenuti in ogni esercizio, e possibile evidenziare la tempistica con la quale la Fondazione fa fronte al pagamento degli acquisti per beni e servizi.
Si riporta di seguito una tabella nella quale vengono confrontati i costi da Conto Economico (calcolati come somma dei costi per Materie prime e sussidiarie, per Servizi e per Godimento beni di terzi) con i debiti verso fornitori al fine di individuare il tempo medio impiegato dalla Fondazione per pagare i debiti contratti nei confronti dei fornitori.
A tal fine si e utilizzata la seguente formula
𝐷𝑒𝑏𝑖𝑡𝑖 𝑣𝑒𝑟𝑠𝑜 𝑓𝑜𝑟𝑛𝑖𝑡𝑜𝑟𝑖 (1 + %𝐼𝑉𝐴)
𝐶𝑜𝑠𝑡𝑖 × 360
attraverso la quale e stata eliminata l’incidenza dell’Iva compresa nei debiti ma non nei costi.
2014 2013-14 Var. % 2013 2012-13 Var. % 2012
Debiti verso Fornitori 12.212 10.121 12.426
Costi da Conto Economico 40.281 46.543 45.208
Durata media debiti verso fornitori
(giorni) 90 41% 64 -21% 81
Tabella 6.10. (valori in migliaia di euro)
Mediamente i fornitori vengono pagati nel termine di 80-90 giorni, ritenuto congruo commercialmente.
Si riporta di seguito il grafico relativo alla composizione e all’andamento delle passivita del Teatro Alla Scala.
66 Figura 6.3. Composizione e andamento delle passività del Teatro alla Scala