LA VERIFICA DELLE SCRITTURE CONTABILI

Nel corso del seguente paragrafo verrà analizzata la corretta contabilizzazione dei saldi di Beta Srl nel bilancio della incorporante Alfa SpA.

Come già in precedenza detto Alfa SpA, prima di procedere alla fusione, partecipava interamente Beta Srl questo comporterà che in sede di fusione la compagine sociale della incorporante non subirà variazioni e di conseguenza non emergeranno differenze da concambio di fusione. Tuttavia la presenza di una partecipazione nel bilancio di Alfa SpA comporterà il calcolo della differenza di annullamento.

Nello specifico Alfa SpA deteneva una partecipazione di 245.242 € relativa a Beta Srl la quale, in sede di fusione, conferirà un patrimonio netto di 46.518 €. La differenza tra valore della partecipazione iscritto a bilancio e quello del patrimonio netto conferito genererà un disavanzo di fusione da annullamento di 198.724 €.

Il disavanzo da annullamento, come detto nel corso del terzo capitolo, è attribuibile a plusvalenza su beni aziendali, avviamento o cattivo a fare da parte dell’incorporante in sede di acquisizione delle partecipazioni.

Il team di revisione essendosi espresso in merito alla ragionevolezza del piano economico finanziario, avendo analizzato la due diligence fatta in sede di acquisizione e avendo analizzato i saldi d’apertura dai quali è emerso che le immobilizzazioni materiali risultano essere in gran parte ammortizzate e che il loro valore di mercato sia di molto superiore ritiene che non sia opportuno attribuire tale differenza a cattivo affare.

Alfa SpA, redigendo il bilancio secondo i principi contabili italiani, ha quindi optato per iscrivere tale differenza ad avviamento e il team di revisione ha ritenuto che tale scelta fosse la più idonea in quanto risulterebbe complesso attribuire tale maggior valore ad ogni singolo bene presente in bilancio. Inoltre poi, in ottemperanza del OIC 24, è stato identificato il caso in cui qualora tale maggior valore pagato risulti in parte dovuto al valore intrinseco di beni presenti in bilancio, in parte al miglior posizionamento strategico nel mercato e in parte alla creazione di valore attraverso sinergie produttive e commerciali allora tale differenza dovrà essere allocata in via residuale ad avviamento. Inoltre, sempre in ottemperanza dell’OIC 24, risultano soddisfatte tutte i requisiti per l’iscrizione in bilancio di tale posta quali l’acquisto a titolo oneroso, la quantificazione del

valore, la presenza di benefici economici futuri e di conseguenza anche la recuperabilità del costo.

Alfa ha inoltre ritenuto opportuno ammortizzare il valore dell’avviamento in un periodo di 10 anni in quanto, anche se secondo business plan il periodo nel quale esso verrà recuperato è inferiore, tali assunzioni risultano inficiate da un alto grado di incertezza. Il team di revisione, considerata l’incertezza che comporta la stima dell’andamento del business in un tempo così ampio e la moltitudine di variabili in gioco in questo contesto, ritiene ragionevole tali assunzioni fatte dalla società.

Tuttavia tale posta e il relativo piano di ammortamento sarà annualmente soggetto di valutazione in ottemperanza dell’OIC 9 il quale dice che l’avviamento, al pari delle altre immobilizzazioni, è soggetto a verifica della recuperabilità di tale importo mediante confronto tra il fair value e il valore netto contabile iscritto in bilancio e qualora fosse necessario di dovrà procedere a una svalutazione di esso.

Nello specifico il valore di tale posta dovrà essere confrontata andando ad analizzare i risultati economici effettivi con quelli previsti da business plan in sede di fusione ma anche confrontando i budget futuri di Alfa SpA con quelli previsti da business plan. Il team di revisione quindi, dopo aver verificato i saldi d’apertura come riportato nel precedente paragrafo, ha ricostruito la contabilizzazione di tali poste andando a verificare la correttezza dell’elisione della partecipazione, del patrimonio netto di Beta Srl e dell’iscrizione nell’attivo di Alfa SpA dell’avviamento come sopra calcolato.

Come si può vedere Alfa in sede di iscrizione delle poste di Beta ha aggregato i valori di attività e passività effettuando la somma algebrica di tali importi e, non essendoci rapporti infragruppo, non ha dovuto elidere nessuna posta a credito o a debito. Dall’aggregato sono state successivamente elise le partecipazioni e il patrimonio netto di Beta aggiungendo la quota di avviamento calcolata.

A questo punto il team di revisione ha finito le proprie attività in merito all’operazione di fusione in quanto, come detto nel precedente capitolo infatti, la verifica delle scritture di fusione non comporta l’emissione di un giudizio specifico ma rientrerà nella più specifica emissione in ottemperanza dell’ISA 700.

CONCLUSIONI

A conclusione della presente tesi di laurea posso dire che il revisore nell’ambito delle operazioni straordinarie mantiene la figura di organo di controllo esterno la cui attività è svolta con l’obiettivo di accrescere la fiducia che i diversi utilizzatori avranno nell’utilizzo del bilancio.

Nell’ambito della revisione legale dei conti tuttavia non è previsto che esso si esprima esclusivamente su tali operazioni piuttosto le verifiche che egli dovrà svolgere qualora il proprio incarico prevedesse l’espressione di un giudizio su un bilancio inficiato da tali fatti saranno propedeutiche alla revisione legale stessa di tale bilancio.

Tali conclusioni differiscono dalle aspettative che avevo nel momento in cui ho deciso di intraprendere questa tesi di laurea magistrale dalla quale mi aspettavo che il revisore legale, qualora vi fosse un’operazione straordinaria, venisse interpellato per emettere il proprio giudizio di revisione esclusivamente su tali fatti.

BIBLIOGRAFIA CITATA E CONSULTATA

Principi di revisione internazionale ISA Italia consultati:

- Principio di revisione internazionale ISA Italia 200 – OBIETTIVI GENERALI DEL

REVISORE INDIPENDENTE E SVOLGIMENTO DELLA REVISIONE CONTABILE IN CONFORMITA’ AI PRINCIPI DI REVISIONE INTERNAZIONALI (ISA ITALIA);

- Principio di revisione internazionale ISA Italia 210 – ACCORDI RELATIVI AI

TERMINI DEGL’INCARICHI DI REVISIONE;

- Principio di revisione internazionale ISA Italia 220 – CONTROLLO DELLA

QUALITA’ DELL’INCARICO DI REVISIONE CONTABILE DEL BILANCIO;

- Principio di revisione internazionale ISA Italia 230 – LA DOCUMENTAZIONE

DELLA REVISIONE CONTABILE;

- Principio di revisione internazionale ISA Italia 240 – LE RESPONSABILITA’ DEL

REVISORE RELATIVAMENTE ALLE FRODI NELLA REVISIONE CONTABILE DEL BILANCIO

- Principio di revisione internazionale ISA Italia 250 – LA CONSIDERAZIONE DI

LEGGI E REGOLAMENTI NELLA REVISIONE CONTABILE DEL BILANCIO;

- Principio di revisione ISA 300 – PIANIFICAZIONE DELLA REVISIONE CONTABILE

NEL BILANCIO;

- Principio di revisione internazionale ISA Italia 315 – L’IDENTIFICAZIONE E LA

VALUTAZIONE DEI RISCHI DI ERRORI SIGNIFICATIVI MEDIANTE LA COMPRENSIONE DELL’IMPRESA E DEL CONTESTO IN CUI OPERA;

- Principio di revisione internazionale ISA Italia 320 – SIGNIFICATIVITA’ NELLA

PIANIFICAZIONE E NELLO SVOLGIMENTO DELLA REVISIONE CONTABILE

- Principio di revisione internazionale ISA Italia 330 – LE RISPOSTE DEL

REVISORE AI RISCHI IDENTIFICATI E VALUTATI

- Principio di revisione internazionale ISA Italia 450 – VALUTAZIONE DEGLI

ERRORI IDENTIFICATI NEL CORSO DELLA REVISIONE CONTABILE;

- Principio di revisione internazionale ISA Italia 500 – ELEMENTI PROBATIVI; - Principio di revisione internazionale ISA Italia 505- CONFERME ESTERNE - Principio di revisione ISA 510 – PRIMI INCARICHI DI REVISIONE CONTABILE –

- Principio di revisione internazionale ISA Italia 520 – PROCEDURE DI ANALISI

COMPARATIVA;

- Principio di revisione internazionale ISA Italia 530- CAMPIONAMENTO DI

REVISIONE;

- Principio di revisione internazionale ISA Italia 540 – REVISIONE DELLE STIME

CONTABILI DEL FAIR VALUE E DELLA RELATIVA INFORMATIVA;

- Principio di revisione internazionale ISA Italia 560 – EVENTI SUCCESSIVI; - Principio di revisione internazionale ISA Italia 580 – ATTESTAZIONI SCRITTE; - Principio di revisione internazionale ISA Italia 610 – UTILIZZO DEL LAVORO DEI

REVISORI INTERNI

- Principio di revisione internazionale ISA Italia 620 – UTILIZZO DEL LAVORO

DELL’ESPERTO DEL REVISORE;

- Principio di revisione internazionale ISA Italia 700 – FORMAZIONE DEL

GIUDIZIO E RELAZIONE SUL BILANCIO;

- Principio di revisione internazionale ISA Italia 705 – MODIFICHE AL GIUDIZIO

NELLA RELAZIONE DEL REVISORE INDIPENDENTE;

- Principio di revisione internazionale ISA Italia 706 – RICHIAMI D’INFORMATIVA

E PARAGRAFI RELATIVI AD ALTRI ASPETTI NELLA RELAZIONE DEL REVISORE INDIPENDENTE;

- Principio internazionale sugli incarichi di ASSURANCE (ISAE) 3400 – L’ESAME

DELL’INFORMATIVA FINANZIARIA PROSPETTICA; Principi contabili consultati:

- OIC 2 – PATRIMONI DESTINATI AD UNO SPECIFICO AFFARE; - OIC 4 - FUSIONE E SCISSIONE;

- OIC 9 – SVALUTAZIONE PER PERDITE DUREVOLI DELLE IMMOBILIZZAZIONI

MATERIALI E IMMATERIALI;

- OIC 17 – BILANCIO CONSOLIDATO E METODO DEL PATRIMONIO NETTO;

- OIC 23 – LAVORI IN CORSO SU ORDINAZIONE; - OIC 24 – IMMOBILIZZAZIONI IMMATERIALI; - OIC 28 – IL PATRIMONIO NETTO

Siti internet consultati: - www.abi.it; - www.analisiaziendale.it; - www.argomenti.ilsole24.com; - www.bankpedia.org; - www.borsaitaliana.it - www.brocardi.it; - www.ilsole24.com; - www.professionisti.it; - www.revisionelegale.mef.gov.it/opencms/opencms/Revisione- legale/principiRevisione; - www. Treccani.it; - www.101professionisti.it; Manuali consultati:

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Il sole 24 ore, La revisione contabile nelle operazioni straordinarie, edizione 2008; Mancin Moreno (a cura di) Operazioni straordinarie e business combination. Risvolti contabili, civilistici e fiscali, Giappichelli, Torino, 2016.

Polito L., Le operazioni straordinarie, Cafoscarina, Venezia, 2017-2018.

PwC, Il nuovo bilancio - Guida operativa ai nuovi principi contabili nazionali aggiornati, edizione 2017;

Santesso Eresamo e Sostero Ugo (a cura di), I principi contabili per il bilancio d’esercizio, Gruppo 24 ore, edizione 2011;

Simonato Valerio (a cura di), La revisione legale del bilancio d’esercizio, Cafoscarina, edizione 2016;