FONDO PENSIONE A PRESTAZIONE DEFINITA DEL GRUPPO INTESA SANPAOLO

FONDO PENSIONE A PRESTAZIONE DEFINITA DEL GRUPPO INTESA

SANPAOLO

V ^ALUTAZIONE IAS 19 ^E B ^ILANCIO T ^ECNICO

AL 31.12.2021

CDA DEL

28.04.2022

Collettività oggetto di valutazione

Metodologia adottata nelle valutazioni

Valutazione IAS 19 al 31.12.2021

•

Basi tecniche demografiche ed economico-finanziarie

•

Risultati delle valutazioni

•

Confronto con risultati della valutazione IAS 19 al 31.12.2020

Valutazione Italian Gaap – Bilancio Tecnico al 31.12.2021

•

Basi tecniche demografiche ed economico-finanziarie

•

Risultati delle valutazioni

•

Confronto con bilancio tecnico al 31.12.2020

A ^GENDA

C OLLETTIVITÀ OGGETTO DI VALUTAZIONE

3 1. Fondo ex BANCO DI NAPOLI

2. Fondo ex FINOPI

3. Fondo ex CRUP

4. Fondo ex CARIGO

5. Fondo ex CARIFO

6. Fondo ex FIP FIRENZE

7. Fondo ex CARIPT

8. Fondo ex CARISBO

9. Fondo ex BPDA

10. Fondo ex CARIVE

11. Fondo ex API COMIT

12. Fondo ex ESATTORIALE CARIPLO

13. Fondo ex MEDIOCREDITO LOMBARDO

14. Fondo ex CIVITAVECCHIA

15. Fondo ex ASCOLI PICENO

16. Fondo ex CITTÀ DI CASTELLO

17. Fondo ex FOLIGNO

18. Fondo ex RIETI

19. Fondo ex SPOLETO

20. Fondo ex VITERBO

21. Fondo ex SIL

22. Fondo ex CREDIOP

23. Fondo ex MONTEPARMA

24. Fondo ex MIRANDOLA

25. Fondo ex CARIFAC

26. Fondo ex CARIPRATO

27. ex Cassa Previdenza SANPAOLO

28. Fondo ex CARIPARO - Sez. FONDO

29. Fondo ex CARIPARO - Sez. FIP

Collettivo Numero di aventi diritto (*)

Percentuali di composizione

Attivi e Esodati 651 9%

Differiti 387 5%

Pensionati (**) 6.175 86%

Totale 7.213 100%

Trattamenti pensionistici che, al 31.12.2021, costituiscono il Fondo Pensione a prestazione definita del Gruppo Intesa Sanpaolo («Fondo ISP»):

Di seguito si riporta la numerosità della popolazione oggetto di valutazione, distinta per collettività:

(*) la platea degli iscritti è rilevata dagli Uffici della Capogruppo al 30.09.2021 (**) 71 pensionati del Fondo ex CARIPARO (su un totale di 204 iscritti) godono anche del trattamento ex FIP

Preliminarmente si ritiene utile una specifica delle caratteristiche delle collettività oggetto di valutazione:

o i pensionati (e i differiti) presenti alla data di valutazione hanno già interamente maturato la prestazione in godimento;

o i lavoratori in servizio (e gli esodati) alla data di valutazione sono ancora nella fase di maturazione della prestazione, ed ogni anno versano un contributo che fa acquisire loro il diritto ad un anno in più di anzianità, e quindi, in un certo senso, ad un anno in più di prestazione (pensando idealmente che la prestazione, che sarà interamente maturata una volta perfezionato il diritto al pensionamento, possa essere suddivisa in base agli anni di anzianità complessivamente raggiunti a detta epoca).

Ciò premesso, la passività calcolata secondo la metodologia italiana è data:

❑ per i pensionati (e i differiti), dal valore attuale medio dei futuri cash flow delle pensioni spettanti (come detto già interamente maturate);

❑ per gli attivi (e gli esodati), dalla differenza tra il valore attuale medio dei futuri flussi delle pensioni spettanti e il valore attuale medio dei futuri flussi dei contributi che andranno a finanziare quelle prestazioni; in particolare, nella metodologia italiana la prestazione spettante è rappresentata dalla pensione calcolata al momento del pensionamento sulla base dell’anzianità complessivamente raggiunta a detta epoca.

M ETODOLOGIA ADOTTATA NELLE VALUTAZIONI

5

Per quanto riguarda la metodologia IAS, il principio internazionale dispone che le passività debbano essere stimate sulla base delle sole anzianità effettivamente maturate alla data di valutazione.

Dunque, la passività, calcolata utilizzando il Projected Unit Credit Method, che rientra nell’ambito più generale delle tecniche relative ai cosiddetti “benefici maturati”, è data:

❑ per i pensionati (e i differiti), dal valore attuale medio dei futuri cash flow delle pensioni spettanti (perché la prestazione, come detto, è già interamente maturata); non esiste, quindi, differenza con la metodologia italiana;

❑ per gli attivi (e gli esodati), dal valore attuale medio dei futuri flussi delle pensioni spettanti al momento dell’accesso in quiescenza, quindi calcolate anch’esse sulla base dell’anzianità complessivamente raggiunta a detta epoca, ma riproporzionate sulla base della sola anzianità maturata alla data di valutazione (in sostanza la pensione spettante è moltiplicata per il rapporto tra gli anni di servizio maturati alla data di valutazione e l’anzianità complessivamente raggiunta al pensionamento).

M ETODOLOGIA ADOTTATA NELLE VALUTAZIONI

V ALUTAZIONE IAS 19 AL 31.12.2021

B

-

Requisiti minimi per il collocamento a riposo

Secondo le ultime disposizioni legislative

Tavole di mortalità dei pensionati SI 2019

proiettate

Tavole di mortalità del personale in servizio SI 2019

(modificate sulla base dei dati storici) Probabilità annue di eliminazione per

invalidità Tavole I.N.P.S.

Probabilità annue di lasciare famiglia Tavole I.N.P.S.

BASI TECNICHE DEMOGRAFICHE

7

Tasso annuo di rivalutazione delle pensioni 1,76%

Tasso di inflazione * 2,20%

Tasso annuo medio di incremento delle retribuzioni **

1,00% per il 2022, 3,50% per il 2023 3,00% dal 2024 in poi

Tasso di attualizzazione *** 0,61%

** Comprensivo dei seguenti elementi:

• tasso annuo medio di aumento per variazioni tabellari, per passaggi di categoria e per scatti di anzianità;

• linee salariali.

V ALUTAZIONE IAS 19 AL 31.12.2021

B

-

*** Ricavato come media ponderata dei tassi della curva Eur Composite AA al 21.12.2021, utilizzando come pesi i rapporti tra l’importo pagato per ciascuna scadenza e l’importo totale da pagare fino all’estinzione della popolazione considerata (con riferimento all’intero Fondo ISP).

* Ricavato come media ponderata dei tassi della curva europea Zero-Coupon Inflation-Indexed Swap al 21.12.2021, utilizzando come pesi i rapporti tra l’importo pagato per ciascuna scadenza e l’importo totale da pagare fino all’estinzione della popolazione considerata (con riferimento all’intero Fondo ISP).

V ALUTAZIONE IAS 19 AL 31.12.2021

R

Fondo DBO Plan Assets (*) Funded Status

Fondo ex BANCO DI NAPOLI 218.998 238.552 19.555

Fondo ex FINOPI 802 767 -35

Fondo ex CRUP e Fondo ex CARIGO 7.804 8.153 348

Fondo ex CARIFO 2.283 2.328 45

Fondo ex FIP FIRENZE 22.249 19.776 -2.473

Fondo ex CARIPT 734 1.972 1.238

Fondo ex CARISBO 35.292 31.678 -3.614

Fondo ex BPDA 36.400 31.602 -4.798

Fondo ex CARIVE 25.317 23.703 -1.614

Fondo ex API COMIT 10.905 12.352 1.447

Fondo ex ESATTORIALE CARIPLO 9.087 9.246 159

Fondo ex MEDIOCREDITO LOMBARDO 4.722 5.641 918

Fondo ex CIVITAVECCHIA 173 147 -25

Fondo ex ASCOLI PICENO 2.230 2.163 -67

Fondo ex CITTÀ DI CASTELLO 1.025 1.719 694

Fondo ex FOLIGNO 1.146 1.180 34

Fondo ex RIETI 4.218 4.165 -54

Fondo ex SPOLETO 738 663 -75

Fondo ex VITERBO 225 209 -15

Fondo ex SIL 275 237 -38

Fondo ex CREDIOP 16.727 21.056 4.329

Fondo ex MONTEPARMA 230 242 12

Fondo ex MIRANDOLA 351 306 -45

Fondo ex CARIFAC 97 308 211

Fondo ex CARIPRATO 1.718 2.636 917

Totale ex Sez. A NAPOLI ^{403.745 420.801 17.056}

ex Cassa Previdenza SANPAOLO 272.113 146.940 -125.173

Fondo ex CARIPARO - Sez. FONDO 17.026 20.259 3.233

importi in migliaia di euro

V ^ALUTAZIONE IAS 19 ^AL 31.12.2021

C

IAS 19

31.12.2020

9

Nell’ambito della valutazione secondo il principio contabile IAS 19, per l’ex Cassa Previdenza Sanpaolo si evidenzia un disavanzo di 125,2 milioni di euro, determinato sulla base del patrimonio stimato comunicato dagli Uffici del Fondo il 4 gennaio 2022.

Pertanto, confrontando le valutazioni attuariali si rileva un Funded Status (differenza tra Plan Assets e DBO) sostanzialmente in linea con quello rilevato al 31.12.2020 (pari a 125,6 milioni di euro), poiché il patrimonio effettivo al 31.12.2021 è risultato più alto di quello atteso di circa 19 milioni ma, di contro, l’aggiornamento delle ipotesi economico-finanziarie ha comportato una perdita attuariale (aumento della passività) di circa 18,7 milioni di euro e in particolare:

▪ l’ipotesi relativa al tasso di inflazione, passato dall’1,20% del 2020 al 2,20% del 2021, ha comportato una maggiore rivalutazione delle pensioni rispetto alla valutazione precedente;

▪ l’ipotesi relativa al tasso annuo medio di aumento delle retribuzioni, più alto rispetto a quello adottato nella valutazione al 31.12.2020, ha avuto un impatto peggiorativo in quanto, per gli attivi, ha comportato una stima del trattamento integrativo più alta.

Tali effetti sono stati solo parzialmente attenuati dall’utile attuariale derivante dall’aumento del tasso di attualizzazione rispetto a quello adottato nella precedente valutazione (0,61% al 31.12.2021 contro lo 0,16% al 31.12.2020) e dall’aggiornamento dell’ipotesi sui tassi di capitalizzazione dei montanti.

La Sezione Pensionati del Fondo CARIPARO rileva un Funded Statud positivo (non sono necessari ripianamenti).

V ALUTAZIONE I TALIAN G AAP – B ILANCIO TECNICO AL 31.12.2021

B

-

Le ipotesi demografiche sono le medesime della valutazione tecnico-attuariale secondo il principio contabile internazionale IAS 19, riportate precedentemente.

Si riportano, invece, le basi tecniche economico-finanziarie utilizzate nella valutazione Italian Gaap:

Si precisa che il tasso annuo di interesse da utilizzare per il calcolo dei Valori Attuali Medi, pari al 3,00%, è in linea con quanto ipotizzato nel bilancio tecnico redatto al 31.12.2020.

Detto livello di tasso è stato definito sulla base:

❑ dei rendimenti storici conseguiti (media quinquennale);

❑ delle analisi in termini prospettici effettuate sul rendimento atteso delle attività a copertura degli impegni.

Al riguardo si specifica che, come comunicato dagli Uffici del Fondo, il rendimento nominale realizzato nel 2021 è risultato pari al 15,11% e che il rendimento atteso è pari al 3,00% (contro il 3,50% comunicato per le valutazioni 2020).

Punto di attenzione

Tasso per valutazione IAS: variabile esogena – desunta dal mercato (curva Eur Composite AA) Tasso annuo di rivalutazione delle pensioni 1,40%

Tasso di inflazione 1,75%

Tasso annuo medio di incremento delle retribuzioni

1,00% per il 2022, 3,50% per il 2023 3,00% dal 2024 in poi

Tasso di attualizzazione 3,00%

V ALUTAZIONE I TALIAN G AAP – B ILANCIO TECNICO AL 31.12.2021

R

11

Best Estimate – Tasso di valutazione 3,00%

ATTIVITÀ PASSIVITÀ

Patrimonio Netto al 31.12.2021(*) 619.834

Valore Attuale Medio Prestazioni Attivi ed

106.389 Esodati al 31.12.2021

Valore Attuale Medio dei

Contributi 269 Valore Attuale Medio

Prestazioni Pensionati

e Differiti al 31.12.2021 441.849

Totale attività 620.103 Totale passività 548.238

Disavanzo Tecnico - Avanzo Tecnico 71.865

Totale a pareggio 620.103 Totale a pareggio 620.103

importi in migliaia di euro

Mantenendo invariate tutte le ipotesi demografiche ed economiche, è stato effettuato uno stress test del tasso di -/+ 50 punti base, replicando quindi le valutazioni al 2,50% e al 3,50%. Di seguito si riportano i risultati degli scenari di stress test al 31.12.2021:

▪ Stress test - tasso di valutazione 2,50%: avanzo di 44.251 migliaia di euro

▪ Stress test - tasso di valutazione 3,50%: avanzo di 97.131 migliaia di euro

(*) si tratta del patrimonio stimato al 31.12.2021, comunicato in data 4 gennaio 2022.

importi in migliaia di euro

V ALUTAZIONE I TALIAN G AAP – B ILANCIO TECNICO AL 31.12.2021

R

Fondo Patrimonio previsto

al 31.12.2021 (*)

V.a.m. Contributi al 31.12.2021

V.a.m. Oneri al 31.12.2021

Avanzo/

(Disavanzo)

Fondo ex BANCO DI NAPOLI 238.552 - 174.252 64.300

Fondo ex FINOPI 767 - 655 111

Fondo ex CRUP e Fondo ex CARIGO 8.153 - 6.553 1.599

Fondo ex CARIFO 2.328 - 1.827 501

Fondo ex FIP FIRENZE 19.776 - 17.926 1.850

Fondo ex CARIPT 1.972 - 606 1.366

Fondo ex CARISBO 31.678 5 27.639 4.043

Fondo ex BPDA 31.602 154 25.164 6.592

Fondo ex CARIVE 23.703 - 20.452 3.251

Fondo ex API COMIT 12.352 - 9.523 2.829

Fondo ex ESATTORIALE CARIPLO 9.246 - 7.659 1.587

Fondo ex MEDIOCREDITO LOMBARDO 5.641 - 3.737 1.904

Fondo ex CIVITAVECCHIA 147 - 128 20

Fondo ex ASCOLI PICENO 2.163 - 1.784 379

Fondo ex CITTÀ DI CASTELLO 1.719 - 823 896

Fondo ex FOLIGNO 1.180 - 946 233

Fondo ex RIETI 4.165 - 3.366 799

Fondo ex SPOLETO 663 - 580 84

Fondo ex VITERBO 209 - 201 8

Fondo ex SIL 237 - 242 -5

Fondo ex CREDIOP 52.248 55 32.818 19.485

Fondo ex MONTEPARMA 242 - 177 65

Fondo ex MIRANDOLA 306 - 310 -3

Fondo ex CARIFAC 308 - 84 225

Fondo ex CARIPRATO 2.636 - 1.459 1.176

Totale ex Sez. A Napoli ^{451.993 213 338.910 113.296}

ex Cassa Previdenza SANPAOLO 146.940 56 195.325 -48.328

Fondo ex CARIPARO - Sez. FONDO 20.259 - 13.552 6.707

13

V ALUTAZIONE I TALIAN G AAP – B ILANCIO TECNICO AL 31.12.2021

C

31.12.2020

Per l’intera ex Sezione A di Napoli si evidenzia un avanzo di 113,3 milioni di euro, determinato sulla base del patrimonio stimato comunicato dagli Uffici del Fondo il 4 gennaio 2022, che sarebbe risultato pari a 123,6 milioni di euro considerando il patrimonio effettivo (inserito nel bilancio consuntivo).

Pertanto, confrontando le valutazioni attuariali si rileva un aumento dell’avanzo dell’intera ex Sezione A di Napoli di circa 30,6 milioni di euro (che passa da 82,7 milioni di euro nel 2020 a 113,3 milioni di euro nel 2021) dovuto principalmente ai seguenti fattori:

▪ patrimonio effettivo più alto di quello atteso, in considerazione del rendimento conseguito nel 2021, che ha determinato la presenza, al 31.12.2021, di attività a copertura superiori a quelle attese (di circa 35 milioni);

▪ dal lato della passività, movimentazioni non previste intervenute nella collettività oggetto di valutazione (per poco più di 1 milione);

in parte attenuato dall’aggiornamento dell’ipotesi sull’inflazione (1,75% in luogo dell’1,50% adottato nella precedente valutazione), che ha comportato un incremento della passività di circa 6 milioni.

Di seguito si riportano i trattamenti pensionistici che presentano un disavanzo tecnico al 31.12.2021:

Ripianamento Fondo Disavanzo tecnico

al 31.12.2021 Determinato secondo i principi

civilistici italiani –

avviene con periodicità annuale

ex MIRANDOLA -3

ex SIL -5

Determinato secondo i principi IAS19 – avviene nel momento in cui se ne

ravvisi la necessità

ex Cassa Previdenza SANPAOLO -125.173

importi in migliaia di euro

F ONDI IN DISAVANZO TECNICO

R