Nella regione operativa LATAM il gruppo fornisce ai propri concessionari e clienti finali varie forme di finanziamento sia con entità proprie sia tramite accordi strategici con istituzioni finanziarie terze.
Fiat Chrysler Automobiles dispone in quest’area di due società di servizi finanziari interamente possedute: Banco Fidis S.A. in Brasile e Fiat Credito Compañia Financiera S.A. in Argentina che offrono soluzioni di finanziamento alla rete e alla clientela finale. In aggiunta, in Brasile FCA ha un importante accordo commerciale con Banco Itaù, operatore leader nel settore del finanziamento per l’acquisto di veicoli, per offrire forme di finanziamento alla clientela finale del marchio Fiat. Tale accordo è stato rinnovato nell’Agosto 2013 per dieci anni, con scadenza nel 2023. In base all’accordo, Banco Itaù ha l’esclusiva sulle campagne promozionali del Gruppo e diritti di preferenza sui finanziamenti non promozionali. Il Gruppo riceve commissioni per ogni veicolo finanziato al di sopra di una certa soglia. L’accordo copre solo le vendite di veicoli a marchio Fiat ed esclude le vendite di Chrysler, Jeep, Dodge e Ram che sono finanziate direttamente da Banco Fidis S.A.
Nel Luglio del 2015, FCA Fiat Chrysler Automoveis Brasil (FCA Brasil) e il Banco Fidis hanno firmato un accordo che regola un contratto decennale di partnership: il Banco Fidis, attraverso la sua controllata Bradesco Financiamentos,, farà in modo che FCA riesca così a offrire servizi di finanziamento in Brasile anche per le vendite al dettaglio di Jeep Chrysler, Dodge Ram.
Banco Fidis sarà responsabile della gestione commerciale effettuata da parte della controllata Bradesco Financiamentos: in virtù di tale accordo, Bradesco ha l'esclusiva sulle campagne promozionali e FCA Brasil ha il compito di promuovere la società Bradesco come partner finanziario ufficiale del gruppo. 275
3) Segmento APAC
274 Dati raccolti dal sito ufficiale www.fcagroup.com
275 Dati raccolti dal sito ufficiale www.fcagroup.com
39
Our vehicle sales in the LATAM segment leverage the name recognition of Fiat and the relatively urban population of countries like Brazil to offer Fiat brand mini and small vehicles in our key markets in the LATAM segment. We are the leading automaker in Brazil, due in large part to our market leadership in the mini and small segments (which represent almost 58 percent of Brazilian market vehicle sales). Fiat also leads the pickup truck market in Brazil (with the Fiat Strada, 54.1 percent of segment share), although this segment is small as a percentage of total industry and compared to other countries in the LATAM segment. In addition, the all-new Jeep Renegade continued its growth trend reaching 29.7 percent segment market share in Brazil in the fourth quarter of 2015 and was named the “2016 Car of the Year” in Brazil during the annual automotive industry award ceremony hosted by Autoesporte magazine (Editora Globo).
We started production in our new assembly plant in Pernambuco, Brazil in 2015, which is enabling us to introduce new locally-manufactured vehicles that are not subject to import restrictions.
LATAM Distribution
The following table presents the number of independent entities in our dealer and distributor network. In the LATAM segment, we generally enter into multiple dealer agreements with a single dealer, covering one or more points of sale. Outside Brazil and Argentina, our major markets, we distribute our vehicles mainly through general distributors and their dealer networks. This table counts each independent dealer entity, regardless of the number of contracts or points of sale the dealer operates. Where we have relationships with a general distributor in a particular market, this table reflects that general distributor as one distribution relationship:
Distribution Relationships At December 31,
2015 2014 2013
LATAM 442 441 450
LATAM Dealer and Customer Financing
In the LATAM segment, we provide access to dealer and retail customer financing through both wholly-owned captive finance companies and through strategic relationships with financial institutions.
We have two wholly-owned captive finance companies in the LATAM segment: Banco Fidis S.A. in Brazil and Fiat Credito Compañia Financiera S.A. in Argentina. These captive finance companies offer dealer and retail customer financing. In addition, in Brazil we have two significant commercial partnerships with Banco Itaù and Bradesco to provide financing to retail customers purchasing Fiat brand vehicles. Banco Itaù is a leading vehicle retail financing company in Brazil. This partnership was renewed in August 2013 for a ten-year term ending in 2023. Under this agreement, Banco Itaù has exclusivity on our promotional campaigns and preferential rights on non-promotional financing. We receive commissions in connection with each vehicle financing above a certain threshold. This agreement applies only to our retail customers purchasing Fiat branded vehicles only. In July 2015, FCA Fiat Chrysler Automoveis Brasil ("FCA Brasil") and Banco Fidis signed a ten-year partnership contract with Bradesco, through its affiliate Bradesco Financiamentos. Bradesco
Financiamentos will finance retail sales of Jeep, Chrysler, Dodge and Ram vehicles in Brazil. Banco Fidis will be in charge of the commercial management of this partnership, intermediating the relationship between FCA Brasil clients and dealers with Bradesco Financiamentos regarding the offer of financial products. Under this agreement, Bradesco has exclusivity on promotional campaigns and FCA Brasil will promote Bradesco as official financial partner. We receive commissions for partnership and for acting as banking agent based on profitability and penetration reached by the partnership.
200
Tale regione operativa comprende al suo interno l’Asia e il Pacifico.
Nonostante la recente crisi finanziaria, l’industria automobilistica in APAC ha registrato una forte crescita anno dopo anno, anche se ora è in fase di rallentamento. Le vendite del settore nei cinque mercati chiave (Cina, India, Giappone, Australia e Corea del Sud) dove il gruppo è presente sono aumentate passando dai 16,1 milioni di unità del 2009 ai 26,1 milioni del 2013 per arrivare ai 28,2 milioni del 2015, con un tasso composto di crescita annuale (Compound Annual Growth Rate o “CAGR”) pari a circa il 10%.
La domanda del settore è aumentata complessivamente del 5% grazie alla crescita in Cina dell’ 8%, in India dell’ 8%, in Corea del Sud dell’ 11%, in Australia del 4%, mentre il Giappone ha avuto una riduzione di circa il 10%. 276
Negli schemi riportati di seguito è mostrata l’evoluzione delle vendite dei veicoli del gruppo FCA all’interno del segmento APAC negli anni passati, comparata con le vendite degli anni più recenti.
La tabella riporta le vendite di veicoli del gruppo FCA in APAC per i periodi indicati: 277
276 Dati raccolti dal sito ufficiale www.fcagroup.com
277 I dati relativi alla quota di mercato stimata del Gruppo qui riportati sono basati su stime del management circa le vendite dell’intero settore con l’utilizzo di taluni dati forniti da terzi, ivi inclusi R.L. Polk Data e la National Automobile Manufacturing Associations. I dati sono raccolti dal sito ufficiale www.fcagroup.com
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Per gli anni chiusi al 31 dicembre
2013(1),(2) 2012(1),(2) 2011(1),(2) APAC Vendite del Gruppo Quota di mercato Vendite del Gruppo Quota di mercato Vendite del Gruppo Quota di mercato Migliaia di unità (eccetto le percentuali)
Cina 129 0,8% 57 0,4% 39 0,3%
India(3) 10 0,4% 11 0,4% 17 0,7%
Australia 34 3,1% 23 2,1% 15 1,6%
Giappone 16 0,4% 15 0,3% 11 0,3%
Corea del Sud 5 0,4% 4 0,3% 3 0,2%
Maggiori 5 mercati in APAC 194 0,7% 109 0,5% 86 0,4% 10. 11. 12. 13. 14. 15. Altri mercati APAC 6 - 6 - 4 - Totale 199 - 115 - 90 - 16. 17. 18. 19. 20. 21.
(1) I dati relativi alla quota di mercato stimata del Gruppo qui riportati sono basati su stime del
management circa le vendite dell’intero settore con l’utilizzo di taluni dati forniti da terzi, ivi inclusi R.L. Polk Data e la National Automobile Manufacturing Associations.
(2) I dati delle vendite includono i veicoli venduti da alcune joint venture del Gruppo in Cina e, sino al 2012,
in India. A partire dal 2013, il Gruppo ha rilevato la rete distributiva dal partner della joint venture ed ha iniziato a distribuire i veicoli in India attraverso società interamente controllate.
(3) La quota di mercato in India è basata sui volumi di vendita alla rete.
Nonostante la recente crisi finanziaria, l’industria automobilistica in APAC ha registrato una forte crescita anno dopo anno, anche se ora è in fase di rallentamento. Le vendite del settore nei cinque mercati chiave (Cina, India, Giappone, Australia e Corea del Sud) dove il Gruppo è presente sono aumentate dai 16,3 milioni del 2009 ai 26,1 milioni del 2013, con un tasso composto di crescita annuale (compound annual
growth rate o “CAGR”) pari a circa il 13%. Le vendite nei cinque mercati chiave nel
2012, 2011 e 2010 sono state pari rispettivamente a, 23,8 milioni, 21,3 milioni e 20,3 milioni di autoveicoli. La Cina e l’India sono state le aree che hanno trainato la significativa crescita nella regione. I volumi dell’industria Cinese sono cresciuti dagli 8,5 milioni di autovetture nel 2009 ai 16,7 milioni di autovetture nel 2013, con CAGR pari al 19%. I volumi in Cina per gli anni 2012, 2011 e 2010 sono stati pari, rispettivamente a, 14,2 milioni, 13,1 milioni e 11,5 milioni di autovetture. Il mercato indiano è cresciuto a un CAGR del 9% nel corso dello stesso periodo. I volumi in India per gli anni 2012, 2011 e 2010 sono stati pari, rispettivamente a, 2,7 milioni, 2,4 milioni e 2,3 milioni di autovetture. Nel corso del 2013, i cinque mercati chiave sono cresciuti complessivamente del 10% rispetto al 2012, trainati da una crescita del 17% delle vendite in Cina, che è stata più che compensata da una diminuzione del 7% in India nel corso del medesimo periodo.
Il Gruppo offre un’ampia gamma di veicoli in APAC, ivi incluse utilitarie, vetture compatte e utility vehicles. Sebbene costituisca per il Gruppo la regione con i minori volumi di vendita, il Gruppo ritiene che l’APAC rappresenti un’opportunità di crescita significativa e vi ha investito per stabilire relazioni con i partner delle joint venture chiave in Cina e in India al fine di incrementare la presenza nella regione. Nel 2010, la domanda di veicoli di medie dimensioni in Cina ha portato il Gruppo ad avviare una
joint venture con Guangzhou Automobile Group Co. per la produzione di autovetture
a marchio Fiat. Attualmente la Fiat Ottimo e la Fiat Viaggio, insieme con gli altri veicoli che il Gruppo importa in Cina dall’Europa, sono distribuite attraverso la rete di